传媒互联网行业周报：OpenAI终止对中国大陆提供API服务，世界人工智能大会即将举行

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 |行业周报 传媒 2024 年 06 月 30 日 传媒 优于大市（维持） 证券分析师 马笑 资格编号：S0120522100002 邮箱：maxiao＠tebon.com.cn 研究助理 王梅卿 邮箱：wangmq＠tebon.com.cn 市场表现 资料来源：德邦研究所、聚源数据 相关研究 1.《传媒互联网海外 7 月金股》，2024.6.28 2.《传媒互联网行业周报：哔哩哔哩新游《三国：谋定天下》流水超预期，Runway 推出了新的视频生成基础模型 Gen-3 Alpha》，2024.6.24 3.《全球影视行业复苏向好-博纳影业（001330.SZ）首次覆盖：深耕电影 25 载势头正强劲，储备丰富 AI 赋能业绩更可期》，2024.6.19 4.《传媒互联网行业周报：大厂与创业公司在 6 月齐聚 AI 视频战场，第二十六届上海国际电影节金爵盛典举行》，2024.6.16 5.《传媒互联网行业周报：快手发布可灵大模型，微软举行 Xbox 游戏发 布会》，2024.6.11 传媒互联网行业周报：OpenAI终止对中国大陆提供 API 服务，世界人工智能大会即将举行 [Table_Summary] 投资要点：  投资组合：腾讯控股、网易、美团、哔哩哔哩、快手、百度集团、恺英网络、上海电影、神州泰岳、吉比特、姚记科技、汤姆猫、芒果超媒、皖新传媒、百度集团、分众传媒等。  投资主题：收并购，游戏，AI 和 VR，教育，短剧，影视动漫，广告等。  受益标的：港股海外公司腾讯控股、网易、美团、哔哩哔哩、快手、拼多多、爱奇艺、移卡、阅文集团、美图公司、猫眼娱乐、泡泡玛特、云音乐、祖龙娱乐、中手游、心动公司、东方甄选、巨星传奇等；A 股主要有青木股份、慈文传媒、掌阅科技、三人行、万达电影、浙数文化、电广传媒，南方传媒，中文传媒、电魂网络、冰川网络、中文在线、昆仑万维、万兴科技、游族网络、力盛体育、遥望科技、东方时尚、浙文互联、兆讯传媒、风语筑、视觉中国、创业黑马等。  投资建议：AI 进击 MR 成长 IP 裂变，看好结构增长和出海市场等机会。我们认为行业的整体加配机会已现良机，基于以下三点理由：1）预计今年基本面逐步修复；2）ARVR 和 AIGC 赛道成长预期非常明显，当下正是布局时机；3）政策支持数字经济、文化产业和平台经济发展。《扩大内需战略规划纲要》强调文化、体育、互联网+社会服务、共享经济、新个体经济领域对于促进消费发展的重要性，结合二十大关于繁荣文化产业、网络强国、数字强国的表述，以及中央经济会议支持平台经济在引领发展、创造就业和国际竞争中发挥作用，看好未来发展。  OpenAI 宣布终止对中国提供 API 服务。6 月 25 日，OpenAI 表示，从 7 月 9 日开始采取额外措施，阻止来自不在“支持的国家和地区列表”中的地区的 APl 流量。目前 OpenAI 的 API 向 161 个国家和地区开放，但中国大陆未包含在其中，意味着 OpenAI 宣布终止对中国大陆提供 API 服务。影响方面，根据每经新闻，1）预计将对希望借助 OpenAI 大模型套壳创业的公司带来毁灭式打击；2）倒逼中国的大模型公司加速自主研发，并促使更多的创业公司选择国产大模型。  2024 世界人工智能大会将于 7 月 4 日-6 日在上海召开。2024 世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议（简称“WAIC 2024”）将于 7 月在上海世博中心、世博展览馆举行。作为人工智能领域具有国际影响力的行业盛会，WAIC 迄今已成功举办六届，本届以“以共商促共享 以善治促善智”为主题，聚焦 AI 伦理治理、大模型、数据、算力、具身智能等重点议题。建议关注 AI 相关及有望受益标的：1）AI 技术工具及应用场景公司：【万达电影，中文在线，电广传媒，万兴科技，美图公司，青木股份，值得买】等。2）IP 类及动漫动画影视类素材和创意内容产出公司：【华策影视，中文在线，汤姆猫，上海电影，光线传媒，奥飞娱乐，百纳千成，果麦文化，荣信文化】等。3）AI 视频广告营销电商素材等有望率先落地：【青木股份，因赛集团，浙文互联，蓝色光标，龙韵股份，华扬联众，天下秀】等。4）AI+IP 传媒国央企：【上海电影，芒果超媒，中广天择，中国电影，浙文影业】等。5）AI+游戏：【恺英网络，巨人网络，神州泰岳，盛天网络，掌趣科技，三七互娱，世纪华通，名臣健康，星辉娱乐，冰川网络】等。  风险提示：技术进展不及预期，商业化不及预期，受经济周期影响的风险，行业政策变化风险，市场竞争风险等。 -44%-37%-29%-22%-15%-7%0%7%2023-062023-102024-02传媒沪深300 行业周报 传媒 2 / 10 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 内容目录 1. 核心观点、投资策略及股票组合 .................................................................................. 4 1.1. 本周重点推荐及组合建议 .................................................................................... 4 1.2. 重点事件点评 ...................................................................................................... 4 1.2.1 OpenAI 终止对中国大陆提供 API 服务 ...................................................... 4 1.2.2 2024 世界人工智能大会将于 7 月 4 日-6 日在上海召开 ............................. 5 2. 市场行情分析及数据跟踪 ............................................................................................ 5 2.1. 行业一周市场回顾 ............................................................................................... 5 2.2. 行业估值水平 ...................................................................................................... 6 2.3. 重点公告回顾 ..........