交通运输仓储行业周报：5月快递业务量同比增长23.8%，SCFI指数周环比+2.9%

敬请参阅最后一页特别声明 1 板块市场回顾 本周（6/15-6/21）交运指数下跌 0.1%，沪深 300 指数下跌 1.3%，跑赢大盘 1.2%，排名 8/30。交运子板块中航运板块涨幅最大(+2.8%)，机场板块跌幅最大(-3.2%)。 行业观点 快递：5 月快递业务量同比增长 23.8%。国家邮政局发布 5 月邮政运行情况，1-5 月，快递业务量累计完成 655.9 亿件，同比增长 24.4%。快递业务收入累计完成 5371.1 亿元，同比增长 16.6%。5 月，快递业务量完成 147.8 亿件，同比增长 23.8%。快递业务收入完成 1159.9 亿元，同比增长 15.6%。5 月快递业务量同比增速，韵达（32.7%）>申通（29.5%）>圆通（27.6%）>行业（23.8%）>顺丰（21.9%，剔除丰网） 物流：本周中国化工产品价格指数环比-0.65%。本周中国化工产品价格指数(CCPI)为 4749 点，同比+12%，环比-0.65%。危化品物流市场规模不断扩大，龙头份额继续提升。当前已看到运价底部反弹，危化品物流行业可迎来业绩改善。推荐兴通股份、嘉友国际。 航空机场：5 月民航客运量约为 2019 年 112%。航空：本周（6.16-6.22）全国日均执飞航班量 14900 班，恢复至 2019年 104%（+3.8pct）；其中国内线日均 13017 班，为 2019 年 112%（+4.5pct）；国际线日均 1562 班，为 2019 年 73%（+0.8pct）；地区线日均 321 班，为 2019 年 64%（+1.3pct）。2024 年 5 月民航国内客运量为 5298 万人次，约为2019 年 112%，环比 4 月恢复程度+3pct；国际地区客运量为 589 万人次，约为 2019 年 83%，环比 4 月持平。2024 年5 月，ASK 较 2019 年，国航+20%、东航+8%、南航+5%、春秋+23%、吉祥+41%；客座率较 2019 年，国航-1.8pct、东航-1.2pct、南航+1.7pct、春秋+0.2pct、吉祥-3.2pct。其中，国航自 3 月起包含山航股份相关运营数据。本周布伦特原油期货结算价为 85.24 美元/桶，环比+3.17%，同比+12.31%；2024 年 6 月，国内航空煤油出厂价（含税）为 6264元/吨，环比-6.6%，同比+9.3%。本周美元兑人民币中间价为 7.1196 ，环比+0.06%，同比-0.8%。截至本周，2024Q2人民币兑美元汇率环比-0.5%。 航运港口：SCFI 周环比+2.9%。集运：本周 CCFI 环比+5.52%，同比+96.5%；上海出口集装箱运价指数 SCFI 环比+2.85%，同比+237.86%。上周中国内贸集装箱运价指数 PDCI 为 890 点，环比-2.63%，同比-17.74%。油运：本周 BDTI 环比-2.8%，同比+9.2%；BCTI 环比-4.0%，同比+32.1%。干散货运输：本周 BDI 环比+2.5%，同比+64.2%。油运供需向好，看好旺季反弹.推荐中谷物流、中远海能。 公路铁路：上周公路货车通行量环比下降。上周（6 月 10 日-6 月 16 日）全国高速公路累计货车通行 4981.5 万辆，环比下降 5.92%。2024 年 24 周 G7 全国公路货运整车流量指数为 111.38，同比-4.92%。全国主要公路运营主体 6 月21 日收盘股息率 10 家高于中国十年期国债收益率（当前为 2.26%），板块配置比较有性价比。利率下行市场防御风格，重点关注高股息公路板块，推荐招商公路。 风险提示 需求恢复不及预期风险，油价上涨风险，汇率波动风险，价格战超预期风险 行业周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 一、本周交运板块行情回顾........................................................................ 4 二、行业基本面状况跟踪.......................................................................... 5 2.1 航运港口 ................................................................................ 5 2.2 航空机场 ................................................................................ 9 2.3 铁路公路 ............................................................................... 12 2.4 快递物流 ............................................................................... 14 三、风险提示................................................................................... 15 图表目录 图表 1： 本周各行业涨跌幅 ....................................................................... 4 图表 2： 本周交运子板块涨跌幅 ................................................................... 4 图表 3： 交运板块周涨幅排名前十公司 ............................................................. 5 图表 4： 交运板块周涨跌幅排名后十公司 ........................................................... 5 图表 5： 出口集运 CCFI 走势 ...................................................................... 5 图表 6： 出口集运 SCFI 走势 ...................................................................... 5 图表 7： CCFI 美东航线运价指数................................................................... 6 图表 8： CCFI 美西航线运价指数................................................................... 6 图表 9： C