全球资金观察系列110：北向流入TMT板块43亿元

北向流入TMT板块43亿元——全球资金观察系列110分 析 师 ： 李 美 岑SAC：S0160521120002联 系 人 ： 熊 宇 翔报告 日 期 ：2 0 2 4 . 6 . 1 5证券研究报告证券研究报告图1：近一周(2024.6.10-2024.6.14)重要数据一览资料来源：EPFR，Wind，财通证券研究所注： EPFR追踪全球基金的资金流向，数据统计周期为上周三至本周三全球|大类资产本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）权益|发达-新兴本周净流入占比上周净流入占比累计净流入（2024.1-）货币40446719702新兴市场0.05%0.22%14.48%债券1031788864发达市场0.03%0.04%1.98%股票6310716832发达-新兴-0.02%-0.18%-12.50%权益|中国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）权益|美国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）金融2.32.0-2.2科技16.28.4131.8科技1.4-2.0-17.4消费品4.5-4.7-18.0医药生物0.80.80.1金融4.20.5-16.8消费品0.51.0-16.7公用事业0.99.2-20.1原材料0.20.10.2工业0.62.530.4能源0.1-0.1-0.2基础设施0.21.515.3公用事业0.1-0.10.1房地产-0.70.2-22.0房地产0.00.01.0电信业务-0.8-0.6-1.6基础设施0.00.1-0.5原材料-0.90.01.6工业-0.10.0-0.1能源-3.2-6.5-29.5电信业务-0.2-0.10.9医药生物-3.83.0-40.3北上本周净流入（亿元）上周净流入（亿元）2024年至今（亿元）ETF本周净流入（亿元）月度净流入（亿元）季度净流入（亿元）科技42.729.5159.0医药医美9.342.437.6周期-8.8-5.0140.3大金融5.854.440.2大金融-23.9-29.1412.0消费3.831.716.2医药医美-28.034.6-61.4高端制造2.919.37.1公共服务-28.124.9148.4周期1.71.89.6高端制造-35.536.011.9公共服务-0.2-0.3-5.1消费-101.5-44.1-72.8科技-19.34.76.8大类资产资金流向全球资金中美股市分行业流向北上与ETF资金流向（财通大类行业）全球市场资金流向：1）大类角度，本周（2024年6月6日-2024年6月12日）全球资金流入货币、债券、股票市场分别404亿、103亿、63亿美元。标普、纳指上行。2）债市流向：中美10年期利差倒挂幅度收窄，当前为-1.94%；全球资金流入美国混合债较多。3）跨市场&风格角度：近一周全球资金流入新兴市场较多；平衡&小盘风格流入居多。4）行业角度， 2024.6.6-2024.6.12，全球资金流入美股科技 (16.16亿美元)最多；中国权益资产中，流入金融 (2.3亿美元)最多。国内市场资金流向：北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：科技 (42.74亿元) ；净流出最多的大类行业为：消费 (-101.47亿元)、高端制造 (-35.54亿元)、公共服务 (-28.09亿元)。 2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：电子 (27.6亿元)、通信 (10.4亿元)、计算机 (6.02亿元)；流出最多的一级行业为：食品饮料 (-62.85亿元)、医药 (-28.33亿元)、家电 (-24.73亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：迈瑞医疗 (9.74亿元)、宁德时代 (9.7亿元)、立讯精密 (9.43亿元)、山西汾酒 (7.51亿元)、中信银行 (7.14亿元)。净流出贵州茅台 (-37.11亿元)、交通银行 (-20.1亿元)、五粮液 (-15.61亿元)等。南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：金融(42.9亿港元)、能源(42.8亿港元)、可选消费(33.5亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：房地产(5.2亿港元)、日常消费(7.7亿港元)、医疗保健(10.8亿港元)。 2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：银行(35.1亿港元)、通信(25.5亿港元)、石油石化(24.7亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：综合(-0.3亿港元)、建筑材料(-0.2亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净流入前三个股为：中国移动 (20.4亿港元)、中国银行(16.6亿港元)、中国海洋石油(15.5亿港元)。净流出前三个股为：汇丰控股(-92.39亿港元)、美图-W(-58.02亿港元)、安踏体育(-39.36亿港元)。ETF：1）本周资金整体流入ETF，宽基指数ETF净流入121.51亿元。2）行业视角上，财通大类下，本周资金整体流入大类行业ETF，流入大金融ETF（22.26亿元）居前，流出公共服务ETF（-0.64亿元）居前。从月度数据看，大金融净流入居前，月度流入额为47.64亿元。新发基金：本周新发15只股票型+混合型基金，合计新发份额为26.6亿份；6月以来累计发行份额78.7亿份。国内市场资金需求：本周募资总额25.09亿元，募集家数2家；相较上周31亿元小幅下降，其中IPO规模16.5亿元，首发家数为1家；定增募集规模为9.3亿元，定增1家，较上周4亿元上降。两融&回购：截至6月14日，两市融资融券余额为15097.3亿元，较上周五减少20.77亿元；本周沪深两市股票回购金额6.99亿元，较上周62.29亿元下降重要股东增减持：本周重要股东净减持4.91亿元，增持比例居前个股包括斯迪克、正威新材、酒钢宏兴、国新能源、赣粤高速等，减持比例居前个股包括科博达、神州泰岳、海尔生物、煜邦电力、浙江鼎力等。风险提示：无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。01.全球资金大类流向：资金流入货币市场404亿美元02.全球资金债券市场流向：流入美国公司债较多03.全球资金权益市场流向：流入新兴市场，成长&大盘流入居多04.北上：净流出219亿元，流入电子、通信居前05.南下：流入银行、通信、石油石化居前 06.ETF与新发基金：宽基ETF净流入121亿元，新发基金26.6亿份07.IPO&再融资情况：本周资金需求整体小幅下降08.两融与回购：两融余额减少，回购规模有所下降09.增减持：重要股东减持减少，5月以来累计净增持4.91亿元•本周（2024年6月6日-2024年6月12日）全球资金流入货币、债券、股票市场。标普、纳指上行•资金流向：本周全球资金流入货币、债券、股票市场分别404亿、103亿、63亿美元；从净流入额来看，货币>债券>股票 。•市场表现：海外通胀放缓，标普、纳指上行。资料来源：EPFR，Wind，财通证券研究所注：EPFR追踪全球各地的基金流向，数据统计周期为上周三至本周三1图2：本周全球资金流入债券