电力设备及新能源周报：多厂商发布0BB技术电池组件产品，特斯拉明年将有上千台Optimus

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 电力设备及新能源周报 20240616 多厂商发布 0BB 技术电池组件产品，特斯拉明年将有上千台 Optimus 2024 年 06 月 16 日 ➢ 本周（20240611-20240614）板块行情 电力设备与新能源板块：本周下跌 0.42%，涨跌幅排名第 14，强于大盘。本周新能源汽车指数涨幅最大，锂电池指数跌幅最大。新能源汽车指数上涨 2.42%，储能指数上涨 2.22%，核电指数上涨 1.88%，工控自动化上涨 1.79%，风力发电指数上涨 0.05%，天弘中证光伏产业 ETF 下跌 0.31%，锂电池指数下跌 3.40%。 ➢ 新能源车：新能源车企面临欧盟加税，欧洲市场销量或受影响 6 月 12 日，欧盟委员会宣布将对中国进口的电动汽车征加最高 38.1%的额外关税。此前，欧盟对所有中国电动汽车征收 10%的关税。如果本次中欧双方不能通过谈判达成一致解决方案，额外关税政策将于 7 月 4 日施行，并在施行后 4 个月内决定是否征收永久性关税。其中欧盟委员会计划对比亚迪加征 17.4%的关税，对吉利汽车加征 20%的关税，对上汽集团加征 38.1%的关税，对于其他配合欧盟调查的中国车企，平均加征 21%的关税，对于不配合的车企，加征 38.1%的关税。该政策将导致国内新能源车企在欧洲市场的销量下降，减少中国新能源车对欧洲出口，加速推动欧洲本地化生产。 ➢ 新能源发电：SNEC 展会顺利召开，多厂商发布搭载 0BB 技术电池组件产品 6 月 13 日，第十七届国际太阳能光伏与智慧能源展览会在国家会展中心（上海）盛大开幕，隆基、晶澳、爱旭等头部厂商发布了搭载 0BB 技术的新品。我们认为，在目前银价较高的背景下，出于对降本增效的考虑，0BB 技术有望加速渗透，相关电池组件、设备以及辅材厂商有望受益。 ➢ 电力设备及工控：明年特斯拉将有上千台可运行的 Optimus，马斯克认为市值有望达到 25 万亿美金 当地时间 6 月 13 日，特斯拉 CEO 马斯克在年度股东大会上公布人形机器人最新进展并展示了 Optimus 在工厂中分拣电池的视频，目前灵巧手是 11 个自由度，下一代可能会是 22 个自由度，能弹钢琴；明年特斯拉将有超过 1000 台在运行的 Optimus 机器人；马斯克认为 Optimus 市值有望达到 25 万亿美金。 ➢ 本周关注：宁德时代、阳光电源、湖南裕能、金盘科技、许继电气、协鑫科技、振江股份、中信博、天赐材料、平高电气等。 ➢ 风险提示：政策不达预期、行业竞争加剧致价格超预期下降等。 重点公司盈利预测、估值与评级 代码 简称 股价（元） EPS（元） PE（倍） 评级 2023A 2024E 2025E 2023A 2024E 2025E 300750.SZ 宁德时代 184.89 11.79 11.87 13.22 16 16 14 推荐 300274.SZ 阳光电源 66.59 6.36 7.31 8.82 10 9 8 推荐 301358.SZ 湖南裕能 40.33 2.18 1.57 2.64 19 26 15 推荐 688676.SH 金盘科技 56.32 1.18 1.88 2.73 48 30 21 推荐 000400.SZ 许继电气 32.73 1.00 1.19 1.68 33 28 19 推荐 3800.HK 协鑫科技 1.26 0.09 0.10 0.13 14 13 10 推荐 603507.SH 振江股份 31.20 1.29 2.37 3.22 24 13 10 推荐 688408.SH 中信博 100.53 2.54 5.37 6.95 40 19 14 推荐 002709.SZ 天赐材料 19.07 0.99 0.78 1.23 19 24 16 推荐 600312.SH 平高电气 16.84 0.60 0.85 1.05 28 20 16 推荐 资料来源：Wind，民生证券研究院预测;（注：股价为 2024 年 6 月 14 日收盘价。协鑫科技股价采用人民币，汇率为 1RMB=1.08HKD） 推荐 维持评级 [Table_Author] 分析师 邓永康 执业证书： S0100521100006 邮箱： dengyongkang@mszq.com 分析师 王一如 执业证书： S0100523050004 邮箱： wangyiru_yj@mszq.com 分析师 李佳 执业证书： S0100523120002 邮箱： lijia@mszq.com 分析师 朱碧野 执业证书： S0100522120001 邮箱： zhubiye@mszq.com 分析师 李孝鹏 执业证书： S0100524010003 邮箱： lixiaopeng@mszq.com 分析师 赵丹 执业证书： S0100524050002 邮箱： zhaodan@mszq.com 研究助理 席子屹 执业证书： S0100122060007 邮箱： xiziyi@mszq.com 研究助理 林誉韬 执业证书： S0100122060013 邮箱： linyutao@mszq.com 研究助理 许浚哲 执业证书： S0100123020010 邮箱： xujunzhe@mszq.com 研究助理 黎静 执业证书： S0100123030035 邮箱： lijing@mszq.com 相关研究 1.电力设备及新能源周报 20240610：5 月新能源车交付量均环比上升，消纳红线放开刺激需求-2024/06/10 2.电力设备及新能源周报 20240602：固态电池加速进击，国务院出台方案指引节能降碳-2024/06/02 3.电力设备及新能源周报 20240526：广东发布低空经济高质量发展行动方案，4 月电网投资额同比高增-2024/05/26 4.EV 观察系列 162：4 月国内新能车市场保持平稳运行-2024/05/22 5.电力设备及新能源周报 20240519：美国对东南亚光伏双反调查，1-4 月全社会用电量同比增长 9.0%-2024/05/19 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 行业定期报告/电力设备及新能源 目录 1 新能源汽车：新能源车企面临欧盟加税，欧洲市场销量或受影响 .............................................................................. 3 1.1 行业观点概要 ...................................................................................................................................................................................... 3 1.2 行业数据跟踪 ..............