计算机行业周报：英伟达下一代RUBIN架构性能阶跃式提升，迭代速度打破摩尔定律

2024 年 06 月 09 日 英伟达下一代 RUBIN 架构性能阶跃式提升，迭代速度打破摩尔定律 —计算机行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：宝幼琛 S1050521110002 baoyc@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) -10.0 -16.1 -35.7 沪深 300 -2.5 0.8 -6.8 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业周报：Mistral 发布首个 AI 代码模型 Codestral，有望成为开源编程大模型先锋》2024-06-02 2、《计算机行业周报：微软推出COPILOT+PC，“主动式 AI”或将开启个人电脑新时代》2024-05-26 3、《计算机行业周报：GPT–4o 场景理解力阶跃式提升，“贾维斯时 刻”或即将到来》2024-05-20 ▌算力：A100-80G 租赁价格有所下降，英伟达下一代 RUBIN 架构性能阶跃式提升 本周算力租赁平台显卡配置为 A100-80G 中，恒源云 13 核+128G 价格为 8.50 元/时，租赁价格有所下降。产业动态上，6 月 2 日英伟达 CEO 兼创始人黄仁勋于 Computex 2024 上预告了将于 2026 年、2027 年分别推出 Blackwell 的下一代 Rubin架构的首款产品 R100 与 Rubin Ultra 系列产品。新一代Rubin 平台架构采用 X1600 IB/Ethernet Switch，与上一代Blackwell Ultra 相比，可实现 GPU 数量由十万个到百万个的阶跃式提升。 ▌AI 应用：智谱 AI 开源 GLM-4 9B 系列模型，智能体能力显著增强 6 月 5 日，智谱 AI 宣布开源其 GLM-4-9B 系列模型，本次开源的 GLM-4-9B 系列包括：基础版本 GLM-4-9B（8K），对话版本GLM-4-9B-Chat（128K），超长上下文版本 GLM-4-9B-Chat-1M（1M）和多模态版本 GLM-4V-9B-Chat（8K）。 GLM-4 在多个方面实现了显著改进，提升推理速度，大幅降低推理成本。此外，GLM-4-9B 显著增强了智能体能力，能够自主根据用户意图，自动理解，规划复杂指令，并灵活调用网页浏览器，代码解释器和多模态文图大模型，以高效完成复杂任务。 ▌AI 融资动向：Cohere 获 4.5 亿美元 D 轮融资 本期 AI 初创公司的融资中，Cohere/Pika 融资额前二，分别为 4.5 亿/0.8 亿美元。Cohere 专注于构建 NLP 模型平台，并采用 API 技术用于编写和理解自然语言，从而实现人类与机器的语言交互，致力于为开发者提供相关的机器语言处理解决方案。Pika 聚焦于生成式视频模型,本次融资过后，Pika 计划对软件进行升级，新版本支持生成更高质量、更长时间的视频片段。 ▌投资建议 英伟达将以“一年一代”的节奏推出新的 AI 芯片，行业龙头-50-40-30-20-1001020(%)计算机沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 正驱动全球 AI 芯片产业开启“技术性洗牌”。AI 芯片加速迭代的背后是 AI 服务器市场在 2024 年将保持强劲增长势头，预计多数 ODM 厂商的 AI 服务器出货量和市场份额将实现两位数的增长，特别是搭载高端 AI 芯片，如英伟达 H 系列和 AMD MI系列的机型等出货量有望实现翻倍。 建议关注以 AI 为核心的龙头厂商科大讯飞（002230.SZ）、有望迎来需求爆发的 AI 应用金桥信息（603918.SH）等。 ▌风险提示 1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。 公司代码 名称 2024-06-09 股价 EPS PE 投资评级 2023 2024E 2025E 2023 2024E 2025E 002230.SZ 科大讯飞 41.51 0.28 0.40 0.56 148.25 103.78 74.13 买入 002368.SZ 太极股份 20.08 0.79 1.01 1.28 25.42 19.88 15.69 买入 603918.SH 金桥信息 10.54 0.33 0.49 0.80 31.94 21.51 13.18 买入 资料来源：Wind，华鑫证券研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、 算力动态：A100-80G 租赁价格有所下降，英伟达下一代 RUBIN 架构性能阶跃式提升............... 4 1.1、 数据跟踪：A100-80G 租赁价格有所下降 .............................................. 4 1.2、 产业动态：英伟达宣布新一代 Rubin 架构，容量与性能实现阶跃式提升 ................... 4 2、 AI 应用动态：智谱 AI 开源 GLM-4 9B 系列模型，智能体能力显著增强 .......................... 6 2.1、 流量跟踪：5 月 360AI 搜索访问量环比+332.79% ....................................... 6 2.2、 产业动态：智谱 AI 开源 GLM-4 9B 系列模型，进一步推动大模型渗透布局 ................. 8 3、 AI 融资动向：COHERE 获 4.5 亿美元 D 轮融资 ................................................ 9 4、 行情复盘............................................................................... 10 5、 投资建议............................................................................... 12 6、 风险提示............................................................................... 12 图表目录 图表 1：本周算力租赁情况 ............................................................... 4 图表 2：英伟达智能芯片路线图 ........................................................... 4 图表 3：Blackwell Platform 产品展示..................................................... 5 图表 4：Rubi