政策专题：历史上的财税体制改革回顾

敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告 | 行业深度报告 2024 年 06 月 03 日 推荐（维持） ——政策专题 总量研究/策略研究 以三中全会为主线，改革开放至今，我国已经历了四轮大型财税体制改革。从 1980 年左右开始的“利改税”、“包干制”，再到 1994 年的“分税制”改革，2004 年的完善公共财政体制，以及 2014 年的深化财税体制改革。当前，我国已基本形成权责清晰、财力协调、区域均衡的中央与地方财政关系，财政实力不断增强，标准科学、规范透明、约束有力的预算制度基本建立。 ❑ 1980-1993 年：围绕“利改税”和“包干制”两条主线开启财税改革：面对微观主体缺乏活力，地方缺乏积极性的情况，高层决定在政企关系方面对国营企业实施两步“利改税”，将上缴利润改为缴纳税款；在央地关系方面，逐步实施以“包干制”为核心的改革措施，激活地方发展经济的积极性。政策颁布后，企业经营自主性和积极性大幅增强，税收收入大幅增加，地方积极性也显著提升。 ❑ 1994-2004 年：“分税制”登上历史舞台：1993 年，面对包干制带来的中央调控能力削弱、“两个比重”不断下降的背景下，以“分税制”为主的新一轮财税体制改革拉开序幕。在政府间财政关系方面，进行分税制改革，合理划分中央与地方财权；在税制改革方面，建立统一的流转税体系；在预算制度方面，初步建立预算制度。改革实施后，“两个比重”逐步攀升，中央调控能力得到提高的同时促进了财政收入与经济的同步增长。 ❑ 2004-2014 年：持续完善财税体制：2003 年，十六届三中全会通过的《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》作出了进一步健全和完善公共财政体制的战略部署。在政府间财政关系方面，健全公共财政体制，明确各级政府的财政支出责任；在税制改革方面，分步实施税收制度改革；在预算制度方面，改革预算编制制度。政策实施后，全国财政收入稳步增长，公共服务支出明显上升。 ❑ 2014 年-至今：深化财税体制改革：2013 年，十八届三中全会通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，至此开启深化财税体制改革的历程 。在政府间财政关系方面，明确央地事权，减少并规范中央与地方共同财权事权；在税制改革方面，提出了优化税制结构，逐步提高直接税比重，完善地方税体系的目标，推动消费税、资源税改革；在预算制度方面，建立且完善四本账制度，健全地方债管理体系，化解地方债务风险。 ❑ 改革成果：经过多年的持续改革，我国已逐步形成权责清晰、财力协调、区域均衡的中央与地方财政关系，中央与地方的收入划分进一步理顺，财政转移支付制度的改革持续深化。在税收制度改革方面，税种科学、结构优化、法律健全、规范公平的税收制度体系建立健全，财政实力不断增强，直接税占比稳步提高。在预算管理制度改革方面，标准科学、规范透明、约束有力的预算制度基本建立。 ❑ 风险提示：政策理解不全面、政策落地不及预期、地缘政治风险、宏观经济超预期下行 相关报告 1.《根据最新定义，应重点关注新质生产力的哪些方向？——产业趋势和主题投资跟踪系列（二十一）》 2.《2023 年中央经济工作会议如何指引 A 股？——中央经济工作会议点评》 3.《A 股政策支持发力周期或再临！历史上如何活跃资本市场？——观策天夏（二十八）》 张夏 S1090513080006 zhangxia1@cmschina.com.cn 郭佳宜 研究助理 guojiayi@cmschina.com.cn 历史上的财税体制改革回顾 敬请阅读末页的重要说明 2 行业深度报告 正文目录 总览 .................................................................................................................. 5 一、1980-1993 年：“利改税”+“包干制” ............................................................ 6 1、背景：经济活力亟待激发 ............................................................................ 6 2、改革措施：包干制，出台放权让利政策 ....................................................... 6 （1）政企关系改革：两步“利改税” ................................................................... 6 （2）央地财政关系改革：“包干制” ................................................................... 7 3、改革成果：税收攀升，地方积极性提高 ....................................................... 9 二、1994-2004 年：“分税制”改革................................................................... 10 1、背景：“两个比重”不断降低 ........................................................................ 10 2、改革措施：分税制改革 .............................................................................. 10 （1）政府间财政关系：分税制改革 ............................................................... 10 （2）税制改革：建立统一的流转税制 ............................................................ 11 （3）预算制度：预算体系的初步建立 ............................................................ 12 3、改革成果：“两个比重”重新攀升 ................................................................. 13 三、2004-2014 年：完善财税体制 ................................................................. 14 1、背景：亟需建设财税体制框架 ................................................................... 14 2、改革措施：完善财税体制 ...................