传媒互联网行业深度报告：海外AI应用梳理：模型能力决定下限，场景适配度决定上限

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 [Table_Title] 传媒互联网 海外 AI 应用梳理：模型能力决定下限，场景适配度决定上限 [Table_Summary] 报告摘要 开、闭源模型共存满足不同开发需求，多模态有望催生现象级应用。大语言模型方面，闭源模型是模型基础能力上限持续突破的主阵地，同时通过开放 API 的方式实现能力延展。此外,开源与闭源模型差距缩小，并通过微调进一步助推应用生态繁荣。多模态方面，在头部 AI 公司及细分赛道领先者的共同推动下，图像、音视频生成等多模态愈发成熟。此外，集成文本、语音等混合多模态模型推出，变革人机交互方式，有望在强交互性场景中催生现象级应用。 海外文本编辑类应用表现亮眼，国内有望复制海外发展路径。从 4月全球访问量前 100 网页版 AI 应用来看，可分为基于大语言模型的文本编辑类和代码编程类应用，以及基于多模态模型的图像类和音视频/游戏类应用，共四大类。其中文本编辑类因为基础模型能力技术较为成熟，因此应用最成熟：数量占比达 58%，单月访问量过亿的 8 个应用中占 7 个。此外，现阶段海内外应用仍存在较大差距：海外前十 AI 应用单月访问量总和为 55 亿，而国内为 1.2 亿，头部产品 ChatGPT 单月访问量为 18.6 亿，国内 Kimi 为 2004 万。但从过去 3 个月来看，海内外前十应用的总访问量差距正逐步缩小。 模型能力决定应用体量的下限，场景适配度决定上限。文本编辑类：海外访问量最高的是聊天机器人，其次是搜索引擎。因模型能力与场景适配度高，虚拟角色和教育应用体量上限较高：前者因容错率高有望随模型能力提升实现线性增长，而后者因容错率低需要模型出现较大迭代后方能实现体量突破。图像类应用：多数应用集成了图像生成和编辑功能，未来有望通过加深与 B 端场景融合实现规模增长。音视频/游戏类：全球视频和游戏市场规模均超 1 万亿元，场景天花板高同时 AI 适配度高。但因受限于多模态模型能力,目前尚未有过亿的应用。未来在 AI 深度赋能行业创作工作流的同时，AI+UGC 视频和 UGC 游戏将是 C 端现象级应用的重要方向。 ◼ 投资建议 海外访问量最高的是聊天机器人，其次是搜索引擎。因模型能力与场景适配度高，虚拟角色和教育应用体量上限较高。音视频/游戏类场景天花板高同时 AI 适配度高，未来在 AI 深度赋能行业创作工作流的同时，AI+UGC 视频和 UGC 游戏将是该类应用的重要方向。目前海内外应用仍存在较大差距：海外前十 AI 应用单月访问量总和为◼ 走势比较 ◼ 子行业评级 游戏 出版 看好 看好 影视 看好 ◼ 相关研究报告 《继续关注 AI 应用起量和多模态技术演进两条主线》 《Sora 横空出世，关注内容资产价值重估下的两条投资主线》 ◼ 证券分析师：郑磊 E-Mail：zhenglei@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190523060001 01,0002,0003,0004,0002023-06-022023-12-02传媒指数沪深300[Table_Message] 2024-06-02 行业深度报告 看好/维持 传媒互联网 行业研究报告 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 行业深度报告 P2 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 55 亿，而国内为 1.2 亿。但从过去 3 个月的访问量来看，前十应用的总访问量差距正逐步缩小。看好未来国内应用快速增长的趋势，并有望复制海外应用发展路径，最先在文本编辑类应用中取得突破。其中，聊天机器人、搜索引擎、虚拟角色应用有望最先实现访问量的大幅增长。 ◼ 风险提示 AI 技术发展不及预期的风险、政策监管风险、行业竞争加剧的风险。 行业深度报告 P3 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 目录 1.模型层：大语言模型加深场景结合，多模态持续迭代 ............................ 5 1.1 大语言模型：开、闭源共存以满足不同应用开发需求 ............................ 6 1.2 多模态模型：技术持续演进，混合多模态有望催生现象级应用 .................... 9 2.应用层：文本编辑类最成熟，国内有望复制海外路径 ........................... 11 2.1 应用分类：文本编辑类数量最多、访问量最高 ................................. 11 2.2 海内外应用对比：整体差距较大，国内有望复制海外发展路径 ................... 14 3.海外应用梳理：模型能力决定体量下限，场景适配度决定上限 ................... 16 3.1 文本编辑类应用：聊天机器人最成熟，虚拟角色和教育潜力最大 ................. 17 3.2 图像类应用：编辑强于生成，加深与 B 端场景融合方能实现增长 ................. 25 3.3 音视频/游戏类应用：场景上限最高，模型能力仍处探索期 ...................... 27 4.投资建议 ................................................................ 29 5.风险提示 ................................................................ 30 行业深度报告 P4 图表目录 图 1：AI 大模型发展历程........................................................ 5 图 2：AI 产业“基础设施+模型+应用”三层级...................................... 6 图 3：开源和闭源模型的发展历程 ................................................ 6 图 4：闭源和开源模型在基准测试中的得分对比 .................................... 7 图 5：OPENAI 大模型 API 的发布及更新情况 ....................................... 7 图 6：OPENAI 模型 API 的价格 ................................................... 8 图 7：开源和闭源模型在五样本 MMLU 语言理解基准测试中的得分对比 ................. 9 图 8：多模态模型的发展历程 ................................................... 10 图 9：OPENAI GPT-4O 演示 ..............