全球资金观察系列108：宽基ETF回流19亿元

宽基ETF回流19亿元——全球资金观察系列108分 析 师 ： 李 美 岑SAC：S0160521120002联 系 人 ： 熊 宇 翔报告 日 期 ：2 0 2 4 . 6 . 1证券研究报告全球资金流动：本周重要数据一览图1：近一周(2024.5.27-2024.5.31)重要数据一览资料来源：EPFR，Wind，财通证券研究所注： EPFR追踪全球基金的资金流向，数据统计周期为上周三至本周三全球|大类资产本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）权益|发达-新兴本周净流入占比上周净流入占比累计净流入（2024.1-）债券511258583发达市场0.09%0.04%1.77%股票1810516662新兴市场-0.04%0.19%14.27%货币-6724818831发达-新兴0.12%-0.15%-12.50%权益|中国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）权益|美国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）医药生物1.00.7-1.5公用事业3.5-4.0-29.3科技0.1-5.8-16.8消费品1.4-2.8-13.3工业0.00.00.0能源1.2-0.6-22.9原材料0.00.4-0.1基础设施0.90.713.8基础设施0.00.0-0.5电信业务0.21.2-0.9金融0.0-0.2-6.5原材料-0.41.21.6房地产-0.11.01.0医药生物-1.5-3.2-43.4能源-0.1-0.5-0.2房地产-3.20.9-22.2电信业务-0.20.11.2工业-3.8-1.827.9消费品-0.2-0.6-18.2金融-8.1-1.4-17.3公用事业-0.50.10.1科技-11.96.2123.4北上本周净流入（亿元）上周净流入（亿元）2024年至今（亿元）ETF本周净流入（亿元）月度净流入（亿元）季度净流入（亿元）周期24.614.1154.1消费11.1-0.2-3.2#科技13.2-9.086.7医药医美8.23.322.7#公共服务9.324.9151.6大金融3.216.911.7#高端制造-14.7-9.811.5科技1.118.9-3.0#医药医美-18.1-24.6-67.9周期0.8-0.314.9#大金融-18.421.6465.0公共服务0.3-2.8-8.2#消费-61.0-13.672.8高端制造-2.010.8-11.5#大类资产资金流向全球资金中美股市分行业流向北上与ETF资金流向（财通大类行业）摘要全球市场资金流向：1）大类角度，本周（2024年5月23日-2024年5月29日）全球资金流入债券、股票市场分别51亿美元，18亿美元，流出货币市场67亿美元。标普、纳指上升。2）债市流向：中美10年期利差倒挂幅度扩张，当前为-2.22%；全球资金流出中国主权债、流出长期债较多。3）跨市场&风格角度，近一周全球资金流入发达市场较多；平衡&大盘风格流入居多。4）行业角度， 2024.5.23-2024.5.29，全球资金流入美股公用事业 (3.54亿美元)最多；中国权益资产中，流入医药生物 (0.98亿美元)最多。国内市场资金流向：北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：周期 (24.57亿元)、科技 (13.18亿元)、公共服务 (9.34亿元)；净流出最多的大类行业为：消费 (-60.96亿元)、大金融 (-18.43亿元)、医药医美 (-18.07亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：电子 (17.79亿元)、电力及公用事业 (12.51亿元)、有色金属 (11.69亿元)；流出最多的一级行业为：食品饮料 (-43.58亿元)、医药 (-16.93亿元)、非银行金融 (-14.33亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：紫金矿业 (9.02亿元)、长江电力 (8.85亿元)、澜起科技 (6.92亿元)、工业富联 (5.33亿元)、宁波银行 (4.29亿元)。净流出贵州茅台 (-23.9亿元)、招商银行 (-7.86亿元)、潍柴动力 (-6.12亿元)等。南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：金融(62.9亿港元)、能源(43.7亿港元)、可选消费(27.9亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：房地产(-5亿港元)、日常消费(0.5亿港元)、公用事业(12亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：银行(68.3亿港元)、石油石化(32.9亿港元)、通信(17.7亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：房地产(-5亿港元)、非银金融(-5亿港元)、美容护理(-2亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净流入前三个股为：中国银行 (26.11亿港元)、中国海洋石油(19.56亿港元)、农业银行(14.5亿港元)；净流出前三个股为：香港交易所(-4.07亿港元)、中国平安(-4.03亿港元)、中国海外发展(-2.02亿港元)。ETF：1）本周资金整体流入ETF，宽基指数ETF净流入19.14亿元。2）行业视角上，财通大类下，本周资金整体流入大类行业ETF，流入消费ETF（11.09亿元）居前，流出高端制造ETF（-2.04亿元）居前。从月度数据看，科技净流入居前，月度流入额为18.94亿元。新发基金：本周新发20只股票型+混合型基金，合计新发份额为50.11亿份；2024年5月以来累计发行份额90.1亿份。国内市场资金需求：本周募资总额89.88亿元，募集家数3家；相较上周18亿元募资规模小幅上升。其中IPO规模1.19亿元，首发家数为0家；定增募集规模8.69亿元。两融&回购：截至5月30日，两市融资融券余额为15284.7亿元，较上周五减少6.53亿元。本周沪深两市股票回购金额6.99亿元，较上周15.81亿元有所减少。重要股东增减持：净减持较前周减少， 本周重要股东净减持7.67亿元， 5月以来净减持累计规模25.78亿元，重要股东增持占总股本比例居前个股为：同力日升、鹏都农牧、ST智知、ST交昂、浔兴股份等；增持前10个股周度涨跌幅中位数为1.72%。风险提示：无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。目录01.全球资金大类流向：资金流入债券市场51亿美元02.全球资金债券市场流向：流入美国混合债较多03.全球资金权益市场流向：流入发达市场，平衡&大盘流入居多04.北上：净流出57亿元，流入电子、电力及公用事业、有色金属居前05.南下：流入金融、能源居前06.ETF与新发基金：宽基ETF净流入19亿元，新发基金50.11亿份07.IPO&再融资情况：本周资金需求整体上升08.两融与回购：两融余额减少，回购规模下降09.增减持：重要股东减持减少，5月以来累计净减持25.78亿元全球资金大类流向：资金流入债券，股票市场，流出货币市场•本周（2024年5月23日-2024年5月29日）全球资金流入债券，股票市场，流出货币市场。标普、纳指上行。•资金流向：本周全球资金流入债