金融工程：市场普遍回调，红利风格逆市走强

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容金融工程日报市场普遍回调，红利风格逆市走强核心观点金融工程日报金融工程·数量化投资证券分析师：张欣慰联系人：胡志超021-60933159021-60375486zhangxinwei1@guosen.com.cnhuzhichao@guosen.com.cnS0980520060001相关研究报告《金融工程日报-沪指创年内新高，北向资金连续三日净流入》——2024-05-20《金融工程日报-市场全线上涨，锂电板块强势反弹》 ——2024-05-09《金融工程日报-两市缩量下跌，红利风格逆市走强》 ——2024-05-09《金融工程日报-军工板块领涨，TMT 板块回调》——2024-05-07《金融工程日报-市场全线上涨，两市成交额连续四日破万亿》——2024-05-07市场表现：今日(20240521) 大部分指数处于下跌状态，规模指数中上证 50指数表现较好，板块指数中上证综指表现较好，风格指数中沪深 300 价值指数表现较好。煤炭、银行、房地产、农林牧渔、交通运输行业表现较好，有色金属、综合、国防军工、综合金融、基础化工行业表现较差。Mini LED、BC 电池、快递、南京市国资、新能源整车等概念表现较好，黄金精选、钨矿、黄金珠宝、航空发动机、铅锌矿等概念表现较差。市场情绪：今日收盘时有 34 只股票涨停，有 48 只股票跌停。昨日涨停股票今日收盘收益为 0.38%，昨日跌停股票今日收盘收益为-3.38%。今日封板率62%，较前日下降 1%，连板率 22%，较前日提升 0%。市场资金流向：截至 20240520 两融余额为 15369 亿元，其中融资余额 14974亿元，融券余额 395 亿元。两融余额占流通市值比重为 2.2%，两融交易占市场成交额比重为 9.0%。20240521 北向合计净流出 19.7 亿元。折溢价：20240520 当日 ETF 溢价较多的是银行 ETF 优选，ETF 折价较多的是科创成长 ETF。近半年以来大宗交易日均成交金额达到 17 亿元，20240520当日大宗交易成交金额为 10 亿元，近半年以来平均折价率 3.52%，当日折价率为 3.83%。近一年以来上证 50 股指期货主力合约年化升水率中位数为2.13%, 近一年以来沪深 300 股指期货主力合约年化升水率中位数为 1.54%,近一年以来中证500 股指期货主力合约年化贴水率中位数为-3.43%, 近一年以来中证 1000 股指期货主力合约年化贴水率中位数为-6.83%, 当日上证 50股指期货主力合约年化贴水率为 2.80%，处于近一年来 27%分位点，当日沪深 300 股指期货主力合约年化贴水率为 4.32%，处于近一年来 29%分位点；当日中证 500 股指期货主力合约年化贴水率为 7.95%，处于近一年来 22%分位点；当日中证 1000 股指期货主力合约年化贴水率为 12.30%，处于近一年来 30%分位点。机构关注与龙虎榜：近一周内调研机构较多的股票是雅克科技、斯菱股份、健友股份、杰华特、中科飞测、同仁堂、洽洽食品、沃尔核材等，雅克科技被 75 家机构调研。20240521 披露龙虎榜数据中，机构专用席位净流入较多的股票是长白山、五方光电、美新科技、万顺新材、雷曼光电、晓程科技、保利联合、瑞和股份、凯撒文化等，机构专用席位净流出较多的股票是高新发展、沃格光电、齐峰新材、北方铜业、英力股份、大胜达、百川股份、思泉新材、中通客车、瑞迪智驱、惠威科技等。陆股通净流入较多的股票是北方铜业、雷科防务、沃格光电、百川股份、保利联合、我爱我家、凯撒文化等，陆股通净流出较多的股票是高新发展、北化股份、万顺新材、汇绿生态、中通客车、皇氏集团等。风险提示：市场环境变动风险；本报告基于历史客观数据统计，不构成投资建议。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2市场表现宽基与风格指数表现今日(20240521，下同) 大部分指数处于下跌状态，规模指数中，上证 50 指数表现较好，上证 50 指数下跌 0.30%，沪深 300 指数下跌 0.40%，中证 500 指数下跌0.81%，中证 1000 指数下跌 1.07%，中证 2000 指数下跌 0.99%。板块指数中，上证综指表现较好，上证综指下跌 0.42%，深证综指下跌 0.75%，中小 100 指数下跌 0.70%，创业板指下跌 0.77%，科创 50 指数下跌 0.70%，科创 100指数下跌 1.16%，北证 50 指数下跌 1.18%。风格指数中，沪深 300 价值指数表现较好，沪深 300 价值指数上涨 0.10%，沪深300 成长指数下跌 1.04%，中证 500 价值指数下跌 0.65%，中证 500 成长指数下跌1.08%。主要宽基、板块及风格指数今日表现如下图所示。图1：今日宽基、板块与风格指数表现资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理行业指数表现今日煤炭、银行、房地产、农林牧渔、交通运输行业表现较好，收益分别为 0.86%、0.76%、0.01%、-0.02%、-0.03%，有色金属、综合、国防军工、综合金融、基础化工行业表现较差，收益分别为-3.09%、-1.89%、-1.79%、-1.69%、-1.44%，中信一级行业指数今日表现如下图所示。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图2：今日中信一级行业指数表现资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理概念主题表现今日 Mini LED、BC 电池、快递、南京市国资、新能源整车等概念表现较好，收益分别为 1.81%、1.80%、1.71%、1.66%、1.48%，黄金精选、钨矿、黄金珠宝、航空发动机、铅锌矿等概念表现较差，收益分别为-4.94%、-4.68%、-4.19%、-3.45%、-3.32%，今日收益较高与较低的前十个概念指数表现如下图所示。图3：今日收益较高与较低的前十个概念指数资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告4市场情绪日内涨跌停家数我们统计上市满 3 个月以上的股票在今日盘中的实时涨跌停家数情况。今日盘中最高有 35 只股票涨停，收盘时有 34 只股票涨停，盘中最高有 50 只股票跌停，收盘时有 48 只股票跌停，今日日内实时涨跌停家数如下图所示。图4：今日盘中实时涨跌停家数资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理昨日涨跌停股今日日内表现我们统计上市满 3 个月以上且昨日收盘涨停或跌停的股票在今日盘中的实时表现。昨日涨停股票今日收盘收益为 0.38%，昨日跌停股票今日收盘收益为-3.38%。昨日涨跌停股票今日盘中实时表现如下图所示。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告5图5：昨日涨跌停股票今日盘中实时表现资料来源：Wind，国信证券经济研究所整理封板率与连板率我们统计上市满 3 个月以上的股票在今日的封板率和连板率。封板率的计算方式为：封板率=最高价涨停且收盘涨停的股票数/最高价涨停的股票数连板率的计算方式为：连板率=连续两日收盘涨停的股票数/昨日收盘涨停的股票数今日封板率 62%，较前日下降 1