全球ESG资金追踪表(2024年第三期)：科技／通信领域资金转为净流入

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容全球 ESG 资金追踪表（2024 年第三期）科技/通信领域资金转为净流入核心观点策略研究·策略专题证券分析师：王开联系人：李晨光021-60933132010-88005492wangkai8@guosen.com.cnlichenguang@guosen.com.cnS0980521030001基础数据中小板/月涨跌幅(%)5957.29/3.90创业板/月涨跌幅(%)1878.17/4.93AH 股价差指数137.29A 股总/流通市值 (万亿元)103.88/92.34市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《ESG 月度观察——绿色金融发展步入快车道》——2024-05-09《资金跟踪与市场结构周观察(第十九期)-增量资金驱动，赚钱效应提升》 ——2024-05-08《2024 年中策略-新质启航，景气向上》 ——2024-05-06《资金跟踪与市场结构周观察(第十八期)-市场成交处于低位，股市资金持续净流出》 ——2024-04-23《策略实操系列专题（三）-探寻基金下一站调仓方向》 ——2024-04-21·本报告基于 EPFR 数据库中的 SRI/ESG 统计口径，对 2024 年 3 月不同地区和国家的 ESG 基金资金流动状况进行月度跟踪与分析。全球ESG资金流动状况：数据库覆盖口径下的股票型ESG基金总规模为18446亿美元，较上月实现 2.01%的增幅；资金整体净流出 116.43 亿美元，净流出趋势的加剧；其中，大盘混合及中盘混合型 ESG 基金净流出最多，分别流出84.65 亿美元及 6.31 亿美元；行业主题 ESG 基金中，材料、科技、工业、通信主题 ESG 基金实现资金净流入，其余行业主题 ESG 基金资金均为净流出。债券型 ESG 基金总规模为 6554 亿美元，资金净流入 75.13 亿美元，实现了连续十二个月的资金净流入，公司债型、混合债型、主权债型基金资金分别净流入 43.98 亿美元、26.36 亿美元、5.29 亿美元。发达市场 ESG 资金流动状况：股票型 ESG 基金总规模为 16832 亿美元，实现2.15%的增长；资金净流出 97.14 亿美元。债券型 ESG 基金总规模为 6199 亿美元，资金净流入 74.32 亿美元。新兴市场 ESG 资金流动状况：股票型 ESG 基金总规模为 1613 亿美元，规模增长 0.58%；资金净流出 19.29 亿美元。债券型 ESG 基金总规模为 354 亿美元，资金净流入 0.81 亿美元。中国 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型 ESG 基金总规模为 145 亿美元，规模缩减 2.31%；资金净流出 5.61 亿美元，净流出规模有所减少；行业配置方面，股票型 ESG 基金配置比例前三的行业分别为周期消费、信息技术和工业，配置比例分别为 24.09%、17.01%、15.03%，当月增配幅度较大的行业为工业、信息技术，减配幅度较大的行业为金融、医药、周期消费。债券型 ESG 基金总规模为 4.15 亿美元，资金净流出 0.33 亿美元。美国 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型 ESG 基金总规模为 4566亿美元，规模增长 1.90%；资金净流出 43.48 亿美元，净流出趋势加剧；行业配置方面，股票型基金配置比例前三的行业分别为信息技术、医药、金融，配置比例分别为 37.28%、13.55%、12.84%，本月增配幅度较大的行业为信息技术和能源，减配幅度较大的行业为必选消费、工业。债券型 ESG 基金总规模为 1031 亿美元，资金净流入 13.45 亿美元。日本 ESG 资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型 ESG 基金总规模为 267 亿美元，规模增长 0.37%；资金净流出 5.31 亿美元；行业配置方面，股票型基金配置比例前三的行业分别为信息技术、周期消费、工业，配置比例分别为20.70%、19.25%、19.22%，本月增配幅度较大的行业为金融、周期消费，减配幅度较大的行业为医药、工业。风险提示：(1)ESG 投资受到清洁能源政策和公司治理规定的影响，节奏具备一定不确定性；(2)海外地缘问题导致的资金净流动，与 ESG 标签属性关联有限；(3)本文仅对历史资金流动情况进行复盘梳理和即时跟踪，不构成对未来相关行情预测。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录全球 ESG 资金流动情况 .................................................................. 5发达市场 ESG 资金流动情况 .............................................................. 7新兴市场 ESG 资金流动情况 ............................................................. 10中国 ESG 资金流动情况 ................................................................. 12美国 ESG 资金流动情况 ................................................................. 15日本 ESG 资金流动情况 ................................................................. 18风险提示 ..................................................................... 20请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1： 基金规模（股票型 ESG 基金，亿美元） .................................................. 5图2： 基金规模（股票型非 ESG 基金，亿美元） ................................................ 5图3： ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） ...................................................5图4： 非 ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） ................................................ 5图5： 不同风格 ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） .......................................... 6图6： 行业主题 ESG 基金资金流动（股票型，亿美元） .......................................... 6图7： 基金规模（债券型 ESG 基金，亿美元） .................................................. 6图8： 基