计算机行业周报：月之暗面发布Kimi+，新一轮AI应用军备竞赛进行时

2024 年 05 月 12 日 月之暗面发布 Kimi+，新一轮 AI 应用军备竞赛进行时 —计算机行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：宝幼琛 S1050521110002 baoyc@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) 0.2 7.8 -26.2 沪深 300 5.5 9.0 -6.9 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业周报：商汤日日新5.0 大模型综合性能或超越 GPT-4Turbo，端侧 AI 加速推进进行时》2024-04-29 2、《计算机行业周报：Adobe 携手OpenAI 重塑视频编辑生态，Gaudi3芯片引领 AI 算力新突破》2024-04-22 3、《计算机行业周报：两会布局新质生产力，AI、数据要素、算力逐 渐成为关键元素》2024-03-11 ▌算力：苹果发布 M4 芯片，性能相比 M2 芯片提升最高达 1.5 倍 5 月 7 日，苹果推出最新一代自研电脑芯片 M4，搭载于新款iPad Pro 首发。M4 运算速度最高可达每秒 38 万亿次，上一代M3 的 NPU 运算速度仅为每秒 18 万亿次，相比 A11 仿生芯片中的初代神经网络引擎，提速最高可达 60 倍。此外，M4 芯片仅需一半的耗电量就能达到与 M2 芯片同等的性能，性能功耗有所提升。 ▌AI 应用：月之暗面发布 Kimi+，新一轮 AI 应用军备竞赛进行时 月之暗面于 5 月 6 日发布智能助手“Kimi+”， 截止目前，Kimi+共发布了官方推荐、办公提效、辅助写作、社交娱乐、生活实用 5 大领域的 23 个官方智能体商店。 本次月之暗面全面进军应用层，一方面，通过增强垂类应用的适配能力，实现与目标用户需求的深度对接，优化了特定使用场景下的用户交互体验，或进一步重塑竞争格局；另一方面，公司或正致力于构建一个集成多功能的超级应用平台，以此作为其商业化落地的关键突破口。 ▌AI 融资动向：GPU 云提供商 CoreWeave 获 11 亿美元融资 本期 AI 初创公司的融资中，CoreWeave 融资额最高，为 11 亿美元。CoreWeave 是一家专业云提供商，在业界最快、最灵活的基础设施之上提供大规模 GPU 计算资源，本次融资将用于支持 CoreWeave 各业务领域的快速增长，以及向新地区扩张，以满足全球对 GPU 加速云基础设施持续爆发的需求。 ▌投资建议 全球大模型技术迭代和降本双双提速。近期，幻方推出第二代MoE 模型——DeepSeek-V2，提出全新的 MLA（Multi-head Latent Attention）注意力机制和 DeepSeekMoE 前馈网络，能显著降低计算量和推理时的内存使用。DeepSeek-V2 每 token成本大幅降低，每百万 tokens 输入 1 元、输出 2 元（32K 上-50-40-30-20-1001020(%)计算机沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 下文），仅为 GPT-4-Turbo 的近百分之一。以 DeepSeek 为代表的大模型在性能加速提升的同时，成本降幅也表现亮眼，在成本控制、行业应用、开源生态和长期战略规划等多个维度上，推动 AI 的进一步应用潜力。 建议关注以 AI 为核心的龙头厂商科大讯飞（002230.SZ）、有望迎来需求爆发的 AI 应用金桥信息（603918.SH）等。 ▌ 风险提示 1）AI 底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI 应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。 重点关注公司及盈利预测 公司代码 名称 2024-05-12 股价 EPS PE 投资评级 2023 2024E 2025E 2023 2024E 2025E 002230.SZ 科大讯飞 43.75 0.28 0.40 0.56 156.25 109.38 78.13 买入 002368.SZ 太极股份 22.75 0.79 1.01 1.28 28.80 22.52 17.77 买入 603918.SH 金桥信息 13.50 0.33 0.49 0.80 40.91 27.55 16.88 买入 资料来源：Wind，华鑫证券研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、 算力动态：苹果发布 M4 芯片，性能相比 M2 芯片提升最高达 1.5 倍 ............................. 4 1.1、 数据跟踪：算力租赁价格保持平稳 .................................................. 4 1.2、 产业动态：苹果首发 M4 芯片，AI 性能大幅增强 ....................................... 4 2、 AI 应用动态：月之暗面发布 KIMI+，新一轮 AI 应用军备竞赛进行时 ............................ 7 2.1、 流量跟踪：4 月 360AI 搜索访问量环比+1303% ......................................... 7 2.2、 产业动态：月之暗面发布智能助手 Kimi+，上线 23 个官方智能体 ........................ 9 3、 AI 融资动向：GPU 云提供商 COREWEAVE 获 11 亿美元融资 ...................................... 12 4、 行情复盘 ............................................................................... 13 5、 投资建议 ............................................................................... 15 6、 风险提示 ............................................................................... 15 图表目录 图表 1：本周算力租赁情况 ............................................................... 4 图表 2：M4 芯片 ........................................................................ 4 图表 3：M4 芯片的 CPU ................................................................... 5 图表 4：为 Logic Pro 等 app 的专业工作流程提供更强性能 ....................