计算机周报：再次强调国内算力需求或是最确定主线

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机周报 20240428 再次强调国内算力需求或是最确定主线 2024 年 04 月 28 日 ⚫ 市场回顾 本周（4.22-4.26）本周沪深 300 指数上涨 1.2%，中小板指数上涨 1.82%，创业板指数上涨 3.86%，计算机（中信）板块上涨 6.31%。板块个股涨幅前五名分别为：浩丰科技、科大国创、川大智胜、格尔软件、迪普科技；跌幅前五名分别为：左江科技、同为股份、辰安科技、中新赛克、迪威迅。 ⚫ 行业要闻 ➢ 网信办：发布关于开展“清朗·整治‘自媒体’无底线博流量”专项行动的通知。加强重点平台和重点环节管理。短视频和直播平台着重加大对虚假摆拍信息的识别和清理力度，从严处置违背公序良俗制造人设的“自媒体”账号。 ➢ 华为：发布智能驾驶为核心的全新智能汽车解决方案品牌——华为乾崑，带来了全新升级的“乾崑 ADS”“乾崑车控”“乾崑车云”等解决方案。 ⚫ 公司动态 ➢ 数字疏通：4 月 24 日消息，公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，拟用于维护公司价值及股东权益。本次回购总金额不低于人民币 10,000万元且不超过人民币 20,000 万元。回购价格不超过人民币 24.38 元/股。 ➢ ST 易联众：4 月 26 日消息，公司董事会于近日收到公司高级副总裁游海涛先生递交的书面辞职报告。辞职后，游海涛先生将继续在公司任职，专注于公司新技术研发。 ⚫ 本周观点 浪潮信息发布 2023 年业绩，23Q4 利润端强势反转印证算力行业需求的高景气；海外 AI 巨头微软、谷歌发布最新季度财报，并再一次强调算力资本开支的增长态势；考虑到 GPU 供应问题带来的中美算力投资周期错位，2024 年国内算力建设或是最确定主线。建议关注：1）AI 算力产业链：受益于人工智能加速发展，算力建设有望持续升级，建议关注浪潮信息、中国长城、紫光股份、工业富联、中科曙光、苏州科达、等国产 AI 服务器厂商以及寒武纪、海光信息等国产 AI 芯片标的等；2）AI 应用：业绩韧性较强，下游客户 IT 支出能力相对较强，同时 AI在应用端有望加速落地，建议关注金山办公、科大讯飞、同花顺、佳发教育、新致软件、金桥信息等。 ⚫ 风险提示 ➢ 政策落地不及预期；行业竞争加剧。 推荐 维持评级 [Table_Author] 分析师 吕伟 执业证书： S0100521110003 邮箱： lvwei_yj@mszq.com 分析师 丁辰晖 执业证书： S0100522090006 邮箱： dingchenhui@mszq.com 相关研究 1.计算机行业点评：密码产业或是量子产业最先落地应用-2024/04/27 2.计算机行业 2024Q1 持仓分析：持仓比重回落，集中度提升-2024/04/26 3.计算机周报 20240420：LLaMA 3 开源或推动国内算力需求与应用发展-2024/04/20 4.计算机行业事件点评：运营商招标再次突显国产 AI 算力机遇-2024/04/19 5.计算机周报 20240413：重视国产 AI 算力重要发展机遇-2024/04/13 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 本周观点 ................................................................................................................................................................. 3 1.1 继续强调中美算力投资错位带来的机遇 ........................................................................................................................................ 3 1.2 投资建议 ............................................................................................................................................................................................... 5 2 行业新闻 ................................................................................................................................................................. 6 3 公司新闻 ................................................................................................................................................................. 7 4 本周市场回顾........................................................................................................................................................... 8 5 风险提示 .............................................................................................................................................................. 10 附录 ......................................................................................................................................................................... 11 插图目录 .................................................................................................................................................................. 12 表格目录 .........