实体经济图谱2024年第14期：黑色价格走强

实 体 经 济 图 谱2 0 2 4 年 第 1 4 期证券研究报告1分析师：陈兴 博士财通宏观首席分析师S0160523030002分析师：马骏 博士S0160523080004联系人：陈莹2024年4月13日黑色价格走强各行业量价速览2资料来源：WIND，财通证券研究所• 4月上旬，从中观高频数据看，一方面，终端需求表现平平，4月前10天42城新建地产销量增速降幅收窄，清明假期国内日均出游人次创新高，不过，4月前6天乘用车零售销量增速有所下降；另一方面，工业生产缓慢恢复，本周样本钢厂钢材产量增速再次回落，PTA产业链负荷率涨跌平互现，纯碱开工率略有下行，4月前10天六大发电集团日均耗煤增速回落，不过，石油沥青装置开工率有所上行。量降降降降降升降分化升价升升升降降升升升电力客运货运煤炭有色原油玻璃水泥钢铁化工重卡机械休闲服务旅游纺服家电乘用车房地产行业基础 设施升消费服务生产制造降降收入重要政策回顾来源：中国政府网、财政部等，财通证券研究所3部门/会议文件/主题内容国务院《新一轮千亿斤粮食产能提升行动方案（2024—2030年）》国务院印发《新一轮千亿斤粮食产能提升行动方案（2024—2030年）》，全面实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动，全方位夯实国家粮食安全根基。行动方案提出，到2030年实现新增粮食产能千亿斤以上，全国粮食综合生产能力进一步增强。行动方案明确了“巩固提升口粮、主攻玉米大豆、兼顾薯类杂粮”的分品种增产思路，提出巩固提升优势产区，挖掘其他地区潜力，调整优化粮食生产格局。下一步，国家发展改革委、农业农村部等部门将聚焦720个粮食产能提升重点县，指导地方加快实施农业节水供水、高标准农田建设、种业振兴、粮食单产提升、农业机械化提升、农业防灾减灾等支撑性重大工程。中国人民银行、文化和旅游部、国家外汇管理局、国家文物局《关于进一步优化重点文旅场所支付服务提升支付便利性的通知》中国人民银行、文化和旅游部、国家外汇管理局、国家文物局联合印发《关于进一步优化重点文旅场所支付服务提升支付便利性的通知》。《通知》明确，三星级及以上旅游饭店、国家5A级和4A级旅游景区、国家和省级旅游度假区、国家级旅游休闲街区要实现境内外银行卡受理全覆盖。重点文旅场所相关经营主体应保留人工售票窗口，支持现金支付，保障消费者支付选择权。积极推进在外籍来华人员较多的文旅场所布设外币兑换业务网点，提升外币兑换服务水平。持续完善移动支付服务，优化业务流程，丰富产品功能，提升文旅场所线上、线下场景移动支付便利化。中国人民银行科技创新和技术改造再贷款中国人民银行设立科技创新和技术改造再贷款。贷款额度为5000亿元，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年，发放对象包括国家开发银行、政策性银行、国有商业银行等21家金融机构，激励引导金融机构加大对科技型中小企业、重点领域技术改造和设备更新项目的金融支持力度。工信部等七部门《推动工业领域设备更新实施方案》工信部等七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》。1）到2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%，工业大省大市和重点园区规上工业企业数字化改造全覆盖，重点行业能效基准水平以下产能基本退出、主要用能设备能效基本达到节能水平。2）针对工业母机、农机、工程机械、电动自行车等生产设备整体处于中低水平的行业，加快淘汰落后低效设备、超期服役老旧设备；针对航空、光伏、动力电池、生物发酵等生产设备整体处于中高水平的行业，更新升级高端先进设备。3）加快新一代信息技术与制造全过程、全要素深度融合，打造数字化车间与智能工厂。引导龙头企业带动上下游企业同步改造，打造智慧供应链。4）加强数字基础设施建设，加快新型网络基础设施规模化部署，加大高性能智算供给，鼓励大型集团企业、工业园区建立各具特色的工业互联网平台。5）加大财税支持。加大工业领域设备更新和技术改造财政支持力度，加大对节能节水、环境保护、安全生产专用设备税收优惠支持力度，把数字化智能化改造纳入优惠范围。6）加强金融支持。设立科技创新和技术改造专项再贷款，引导金融机构加强对设备更新和技术改造的支持。强化银企对接，加大制造业中长期贷款投放。商务部等14部门《推动消费品以旧换新行动方案》商务部等14部门印发《推动消费品以旧换新行动方案》。《方案》指出，1）中央财政与地方政府联动，安排资金支持汽车报废更新，鼓励有条件的地方支持汽车置换更新。鼓励金融机构适当降低汽车贷款首付比例，合理确定汽车贷款利率、期限。在全国汽车流通信息管理系统中增设汽车以旧换新模块，开发以旧换新小程序与补贴申领入口。2）鼓励各地支持开展旧房装修、厨卫等局部升级改造和居家适老化改造，促进智能家居消费。3）中央财政安排现代商贸流通体系建设、县域商业体系建设等资金支持废旧家电等再生资源回收体系建设；鼓励有条件的地方对消费者购买绿色智能家电给予补贴。4）对报废高排放乘用车或符合条件的新能源乘用车，并购买符合节能要求或新能源汽车的消费者给予定额补贴；完善充（换）电、停车、智慧交通等基础设施；实施二手车交易反向开票政策；推广上门收车服务模式。5）推动汽车流通消费创新发展，推动相关地区优化汽车限购措施，推动建设汽车全生命周期信息交互系统。支持汽车改装、汽车租赁、汽车赛事、房车露营、传统经典车等相关行业规范发展。6）完善报废车回收拆解体系，鼓励报废车回收拆解企业提高资源高值化综合利用水平，并向下游钢材、有色金属、零部件再制造等产业链延伸拓展，同时规范报废车回收拆解企业经营行为。财政部美国财政部部长耶伦访华财政部副部长廖岷就美国财政部部长耶伦访华情况向媒体吹风并答问。廖岷指出，1）经济领域方面，中美双方同意就两国和全球经济平衡增长议题开展深入讨论，中美双方同意在G20等多边渠道下就发展中国家债务处理、国际金融机构改革等事宜继续保持沟通，就共同应对全球性挑战加强合作。2）金融领域方面，双方同意就金融稳定、可持续金融、反洗钱和反恐怖融资等议题持续开展交流合作。3）在产能问题方面，廖岷指出贸易保护主义措施无助于解决产能问题，中方将在充分尊重市场经济规律的前提下，在国家层面进一步做好统筹引导，相关政策导向公开明确。央行等七部门关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见央行等七部门联合发布关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见。意见提出，1）要持续完善绿色金融标准体系，持续优化我国绿色债券标准。进一步优化绿色公司债券申报受理及审核注册“绿色通道”制度安排，提升企业发行绿色债券的便利度。研究制定《绿色债券支持项目目录》低碳项目推荐性指引、绿色债券碳核算方法和披露标准。完善绿色债券统计、绿色信贷标准体系，健全绿色保险标准并研究制定绿色股票标准，统一绿色股票业务规则。2）要充分发挥国家绿色发展基金的示范引领作用，鼓励具备条件的金融机构、社会资本成立碳达峰碳中和转型基金，推进高排放行业绿色低碳转型和数字化、智能化升级。3）进一步加大资本市场支持绿色低碳发展力度，积极发展碳中和债、可持续发展挂钩债券，和不动产投资信托基金（REITs）产品，加强对生态环境导向的开发模式（EOD）的金融支持