电子周跟踪：全球半导体行业回温，持续看好生成式AI拉动的存储行业复苏

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1电子周跟踪（20240311-20240317）领先大市-A(维持)——全球半导体行业回温，持续看好生成式 AI 拉动的存储行业复苏2024 年 3 月 18 日行业研究/行业周报电子行业近一年市场表现资料来源：最闻相关报告：【山证电子】山西证券电子行业周跟踪：全球半导体 1 月销售额同比增幅扩大 ， 博 通 FY24Q1 业 绩 受 益 AI 发 力2024.3.10【山证电子】山西证券电子行业周跟踪：AI 渗透加速，戴尔 FY23Q4 业绩超预期大涨 31.62% 2024.3.5分析师：高宇洋执业登记编码：S0760523050002邮箱：gaoyuyang@sxzq.com徐怡然执业登记编码：S0760522050001邮箱：xuyiran@sxzq.com投资要点市场整体：本周（2024.03.11-2024.03.17）市场多数上涨，上证指数涨0.28%，深圳成指涨 2.60%，创业板指数涨 4.25%，科创 50 涨 0.68%，申万电子指数涨 0.76%，Wind 半导体指数涨 0.54%，费城半导体指数跌 4.04%，台湾半导体指数跌 3.86%。细分板块中，周涨跌幅前三大板块为其他电子（+3.47%）、分立器件（+2.80%）、光学光电子（+1.88%）。个股中涨幅前 五 为 ： 东 田 微 （ +38.93% ） 、 朗 鸿 科 技 （ +36.99% ） 、 铭 普 光 磁（+35.42%）、昀冢科技（+34.60%）、裕太微-U（+31.12%）；跌幅前五为：思科瑞（-14.57%）、好上好（-9.97%）、智动力（-8.79%）、泓禧科技（-7.30%）、工业富联（-7.20%）。行业新闻：2024 年全球半导体销售额预计增长 24%。TechInsights 3 月12 日最新发布全球半导体市场预测，鉴于 2023Q4 半导体收益高于预期的 8%至 13%，预计 2024 年行业有望强势反弹，市场规模将超过 6500 亿美元。2025 年将增至超过 8000 亿美元，2026 年进一步增至接近 9000 亿美元。2023Q4 全球智能手机产量同比增长约 12.1%。据 TrendForce 数据，全球智能手机产量在 2023Q3 终结连续 8 个季度的衰退，2023Q4 各品牌进行年末冲刺以巩固市占率，产量同比增长 12.1%，约 3.37 亿支。受惠于新机发表，苹果第四季产量季增 58.6%，约 7,850 万支，位居第一。2023 全年智能手机产量共约 11.66 亿支，同比减少 2.1%。前十大晶圆代工厂最新营收排名出炉。2023Q4 全球前十大晶圆代工厂营收季增 7.9% 达 305 亿美元。其中，台积电3nm 高价制程贡献营收比重大幅提升，推升其全球市占率突破六成。2024年，在 AI 相关需求带动下，晶圆代工产业营收预计增长 12% 达 1252.4 亿美元。而台积电受惠于先进制程订单稳健，年增率将大幅优于产业平均。重要公告：【工业富联】发布 2023 年年度报告，2023 年实现营收4763.4 亿元，同比下降 6.94%；归母净利润 210.40 亿元，同比增长 4.82%；扣除非经常性损益后的净利润 202.09 亿元，同比增长 9.77%。【东山精密】3 月 13 日公告，拟向特定对象发行 A 股股票，募集资金总额不超过人民币150,000.00 万元（含本数），发行数量不超过总股本的 30%，扣除相关发行费用后的募集资金净额拟全部用于“补充流动资金”。【捷捷微电】发布2023 年年度报告，2023 年实现营业收入 21.06 亿元，同比增长 15.51%；归母净利润 2.19 亿元，同比下降 39.04%；扣除非经常性损益后的净利润 2.04 亿元，同比下降 31.98%。投资建议受益生成式 AI 需求增长及消费电子年终出货，2023Q4 起全球半导体及细分产业陆续回温。需求端，2023Q4 手机、PC 市场同比均有复苏，2024 年1 月全球半导体销售额同比增幅达 2022 年 5 月以来最高水平。供给端，下游库存陆续回归正常水位，受益 AI 相关布局需求存储芯片价格涨势强劲。建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代，AI 技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，以及消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链投资机会。风险提示下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级且行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2目录1. 行情回顾............................................................................................................................................................................ 41.1 市场整体行情.............................................................................................................................................................. 41.2 细分板块行情.............................................................................................................................................................. 41.2.1 涨跌幅...................................................................................................................................................................41.2.2 估值.......................................................................................................................................................................51.3 个股公司行情.............................................................................................................................................................. 62. 数据跟踪............................................