计算机行业周报：苹果大力投资生成式AI，产业链有望受益

证券研究报告 行业研究 行业周报 计算机 行业研究/行业周报 苹果大力投资生成式 AI，产业链有望受益 ——计算机行业周报（2024.02.26-2024.03.01） ◼ 核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 AI 应用：苹果大力投资生成式 AI，蚂蚁百灵大模型推出 20 亿参数遥感模型 SkySense，相关产业链有望持续受益。在苹果公司的年度股东大会上，首席执行官蒂姆·库克表示，苹果公司在人工智能方面“投入了大量资金”。库克表示，公司认为生成式人工智能具有令人难以置信的突破潜力，这也是苹果正在这个领域进行重大投资的原因。蚂蚁百灵大模型推出 20亿参数遥感模型 SkySense，是迄今为止国际上参数规模最大、覆盖任务最全、识别精度最高的多模态遥感基础模型，实现了多种模态、多分辨率的时序遥感影像建模等技术突破。 AI 服务器：市场仍聚焦部署 AI 服务器，搭载英伟达 H200 的广达AI 服务器预计 Q3 量产，相关产业链有望受益。TrendForce 预估2024 年全球服务器整机出货量约 1365.4 万台，年增约 2.05%。同时，市场仍聚焦部署 AI服务器，AI服务器出货占比约 12.1%。搭载英伟达 H200 的广达 AI 服务器预计 Q3 量产 ，出货单价为传统服务器机柜的三至四倍。 AIPC：英特尔预计 AIPC 出货持续增长，联想集团发布最新 AIPC产品，相关产业链有望受益。英特尔表示公司目标是今年为 4000万台“AI PC”提供芯片，2025 年扩大至 6000万台。在 2024年世界移动通信大会（MWC 2024）上，联想集团发布全新 ThinkPad 和ThinkBook 商务 AI PC，展现了在全球 AI PC 领域的领导力。 自动驾驶：北京自动驾驶有新进展，4 家公司获批测试牌照，无人自动驾驶汽车跨长江商业化运营，相关产业链有望持续受益。北京市高级别自动驾驶示范区为百度、小马智行、AutoX 安途和文远知行颁发高速道路载人示范应用通知书，获准在北京经济技术开发区(北京亦庄)至大兴国际机场航站楼之间开展载人接驳。这标志着世界首个首都城市机场自动驾驶接驳载人示范场景正式开放。2 月 27日上午， “萝卜快跑”无人自动驾驶汽车平稳驶过武汉杨泗港长江大桥和白沙洲大桥，标志着我国自动驾驶商业化运营取得新进展。 市场行情回顾 本周（02.26-03.01），A 股申万计算机指数上涨 7.53%，板块整体跑赢沪深 300指数达 6.15pct，跑赢创业板综指数达 3.67pct。在申万 31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第 1 位。计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：计算机设备(9.69%)、软件开发(6.94%)、IT服务II(6.45%)。海外市场指数整体走势较弱，涨跌幅由高到低分别为：道琼斯美国科技(1.92%)、纳斯达克(1.74%)、台湾信息服务(0.64%)、恒生资讯科技业(-0.99%) 、Wind 美国中资股软件与服务(-4.07%)。 ◼ 投资建议 本周我们重点看好受益科技龙头公司大力投入及推出新产品的 AI应用板块、受益搭载英伟达 H200 的广达 AI 服务器即将量产的 AI服务器板块、受益联想集团发布最新产品的 AIPC 板块以及受益北京武汉自动驾驶都有新进展的自动驾驶板块。 AI 应用：建议关注科大讯飞、三六零、万兴科技等； AI 服务器：建议关注浪潮信息、高新发展等； AIPC：建议关注神州数码、雷神科技等； 自动驾驶：建议关注中科创达、德赛西威等。 ◼ 风险提示 产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期。 增持 (维持) 行业： 计算机 日期： yxzqdatemark 分析师： 李行杰 E-mail： lixingjie@yongxingsec.com SAC编号： S1760524010003 分析师： 黄伯乐 E-mail： huangbole@yongxingsec.com SAC编号： S1760520110001 近一年行业与沪深 300 比较 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 相关报告： 《Sora 大模型推动 AI 情绪复苏，国产算力关注度提升》 ——2024 年 02 月 29 日 《AI 龙头企业迭代大模型产品，AI产业化进展持续》 ——2024 年 02 月 23 日 《国常会研究部署推动 AI+新型工业化，产业链有望受益》 ——2024 年 01 月 30 日 -20%-4%12%28%44%60%09/2211/2202/2304/2307/2309/23计算机沪深3002024年03月04日行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 2 正文目录 1. 本周核心观点及投资建议 ........................................................................ 3 2. 市场回顾： ................................................................................................ 5 2.1. 板块表现 ............................................................................................... 5 2.2. 个股表现 ............................................................................................... 7 3. 行业新闻 .................................................................................................... 8 4. 公司动态 .................................................................................................. 11 5. 公司公告 .................................................................................................. 12 6. 风险提示 .................................................................................................. 13 图目录 图 1: A 股申万一级行业涨跌幅情况（02.26-03.01） ...................................... 5 图 2: 申万计算机二级行业一周涨跌幅情况（02.26-03.01） ....................