计算机行业周报：AI浪潮持续升温，重视算力与数据要素机遇

2024 年 03 月 04 日 AI 浪潮持续升温，重视算力与数据要素机遇 —计算机行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：宝幼琛 S1050521110002 baoyc@cfsc.com.cn 联系人：张敏 S1050123060003 zhangmin@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) 27.0 -11.8 -17.7 沪深 300 11.3 2.2 -14.4 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业点评报告：Sora 开启视频生成领域新篇章，科技巨头加大 AI 芯片投入》2024-02-18 2、《计算机行业周报：市值考核，央企价值或将迎来加速重估》2024-01-29 3、《计算机行业周报：海外科技进展频频，重视国产算力机遇》2024- 01-23 ▌AI 浪潮持续升温，助推算力需求高景气 2024 年 2 月 16 日，OpenAI 发布文生视频模型 Sora，具有行业里程碑意义。相较于文本和图片，视频模型的训练和推理在数据量复杂度等方面有较大提高，或将提升算力需求。我国加快 AI 发展步伐。2 月 19 日，国务院国资委召开“AI 赋能 产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，推动中央企业在人工智能领域实现更好发展、发挥更大作用。随着全球 AI热潮持续升级，将推动算力需求高景气。2 月 27 日消息，美国商务部长吉娜・雷蒙多（Gina Raimondo）昨日（2 月 26 日）在华盛顿战略与国际研究中心发表演讲，宣布加大对原材料供应到封装的完整生产线补贴，计划 2030 年让美国制造的芯片出货量占比达到全球 20%。此外，根据《科创板日报》消息，英伟达对华“特供版”AI 芯片 H20 将在今年的英伟达 GTC 2024 大会（3 月 18 日-3 月 21 日）开完之后，全面接受预订，最快四周可以供货。H20 的优势在于合规以及迁移成本较低，从一定程度能缓解国内高端算力短缺问题，从而带动 AI 服务器、算力租赁等产业链环节景气度提升。但从长远看，算力国产化仍然是大趋势，持续看好国产芯片、服务器产业链各环节投资机遇。建议重点关注：中科曙光、中国长城。 ▌数据要素风再起，数据资源进入发力阶段 2 月 29 日，在第二届北京人工智能产业创新发展大会上，刘烈宏提出高质量数据是人工智能发展的根基，国家数据局下一步工作将大力推进数据资源的整合共享和开发利用。春节以后，数据要素进展频频。在国家层面，2 月 19 日，国家数据局、网信办、工信部、公安部联合发布关于开展全国数据资源调查通知，调查对象覆盖：（1）省级数据管理机构、工业和信息化主管部门、公安厅（局）；（2）各省重点数据采集和存储设备商、消费互联网平台和工业互联网平台企业、大数据和人我们认为这将为“数据要素 X”试点示范工程的 -50-40-30-20-100102030(%)计算机沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 加速推进奠定基础。工智能技术企业、应用企业、数据交易所、国家实验室等单位；（3）中央企业；（4）行业协会商会；（5）国家信息中心。2 月 25 日，根据国家公务员局消息，国家数据局下设五个司局已经正式确定为综合室、政策规划司、数据资源司、数字经济司、数字科技与基础设施建设司。在地方层面，继省级数据局建设掀起一阵挂牌潮之后，各地数据管理部门相继落实“数据要素 X”行动计划，截至 2 月 28 日，新疆、山东、陕西、河南、海南等 18 个省市陆续开启“数据要素 X”典型案例的征集。我们始终认为，2024 年是数据要素进入“政产”共振的关键年，公共数据作为数据要素发展的突破口，相关政策或将陆续落地，引领数据要素产业蓬勃发展。建议重点关注：深桑达 A、太极股份、广电运通、超图软件等。 ▌海外科技进展频频，重视国产算力机遇 1 月 16 日，微软发布了专门为个人用户设计的订阅服务Copilot Pro，定价为每月 20 美元。此外，微软还为小型企业推出了 Copilot for Microsoft 365 服务，企业客户可以购买 1 到 299 个座位，每人每月 30 美元。 Copilot Pro 主要特点包括：1）解锁 Microsoft 365 全家桶 AI 能力；2）定制你自己的 Copilot GPT；3）新 AI 模型的优先访问权；4）AI 图像创建功能；5）跨设备体验。1 月 18 日，Meta 董事长兼执行长扎克伯格宣布，该公司将斥资数十亿元购买英伟达的 AI 芯片。同时，扎克伯格表示，Meta 正在训练 Llama 3，人工智能将会成为 Meta2024 年最大的投资领域。1 月 20日消息，苹果首款混合现实（MR）头显 Vision Pro 已于太平洋时间 1 月 19 日凌晨 5 点（北京时间昨晚 9 点）正式开启预订。Vision Pro 一开订就十分火爆，开订仅 5 分钟苹果服务器就被挤爆，开订 18 分钟后库存就已售罄，预售半小时实体店铺直接售罄，预售仅 1 小时交付日期就被推迟到了 3 月中旬。海外科技进展频频，有望推动 AI 应用、芯片、光模块、终端等领域进入快速发展的新阶段。结合国产化大趋势，我们认为，国产算力仍具有巨大的成长空间和投资机会。建议重点关注：景嘉微（300474.SZ）。 ▌“纯血鸿蒙”问世，或将重塑市场竞争格局 1 月 18 日，在华为鸿蒙生态千帆启航仪式上，HarmonyOS 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 NEXT 鸿蒙星河版正式亮相，这意味着鸿蒙与安卓系统的“切割”迈出标志性的一步，将以“纯血鸿蒙”的方式打造操作系统应用生态。鸿蒙操作系统有 1.2 亿行代码，其内核具备更弹性、更安全、更流畅等特点。鸿蒙星河版预计在 2024 年Q2 发布开发者 Beta 版，Q4 发布面向消费者的商用版本。最新数据显示，目前鸿蒙生态设备已经增长至 8 亿台，从最初仅支持智慧屏，到 2020 年支持物联网设备，再到 2021 年扩展到手机、平板、手表、手环等设备，目前鸿蒙已经支持包括车机在内的更多设备。目前已有超过 200 家头部应用加速鸿蒙原生开发，覆盖便捷生活、出行文旅、金融理财、社交资讯、生产力工具、影音游戏等众多领域。鸿蒙校园公开课已走进 135 家高校，305 所高校学生参与鸿蒙活动，286 家企业参加鸿蒙生态学堂，38 万+开发者通过鸿蒙认证。华为终端总裁朱勇刚表示，预计到今年底将有 5000 款应用完成原生鸿蒙开发。此外，华为“耀星计划”将投入 70 亿元激励鸿蒙开发者在鸿蒙原生应用、元服务、SDK 等方面的创新。根据研究机构 TechInsights 预计，2024 年鸿蒙系统有望取代苹果 iOS 成为中国市场上第二大智能手机操作系统。随着鸿蒙系统的崛起，或将有望彻底打破西方在操作系统领域的长期主导地位，重塑操作系统市场竞争格局，推动国产软件加速迎来发展大机遇。 ▌政策加码，全国一体化算力网加速构建 近日，国家发改