传媒行业周报：2月国产游戏版号发放，谷歌推出Genie模型

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 行业周报 2024 年 03 月 03 日 传媒 2 月国产游戏版号发放，谷歌推出 Genie 模型 行情概览：本周（2.26-3.1）中信一级传媒板块上涨 3.51%。本周板块在市场反弹下持续修复，AI 领涨板块。长期看 AI 逻辑持续加强，产业加速发展，持续提升市场对于 AI 产业的信心，AI 是较为明确的成长投资机会，传媒板块也有望受益。当前版块机构持仓仍处于低配状态，AI 产业发展趋势明确且良好，电影院线继续去年良好表现，游戏板块持续修复，继续看好传媒板块今年的投资机会。 板块观点与推荐标的：1）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、紫天科技、南方传媒、上海电影、超讯通信等；2）游戏：板块预期修复，建议关注前期超跌及低估值品种，如神州泰岳、恺英网络、巨人网络、游族网络、掌趣科技、巨人网络、完美世界、盛天网络等；3）教育：学大教育、昂立教育、传智教育、佳发教育、行动教育等；4）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，业绩快速修复的 K12 教培龙头【新东方】，自研数学大模型有望打开 AI+空间的教培龙头【好未来】。 【2 月国产游戏版号发放，共 111 款游戏获批】2 月 27 日，国家新闻出版署官网公布新一批国产网络游戏版号，共 111 款游戏获批，包括 106 款移动端游戏、10 款客户端游戏、1 款 PS 游戏（5 款游戏同时获得多端版号）。网易《天启行动》、完美世界《完美新世界》中青宝《毕业之后》《九州元意歌》《梦境食旅》《职场浮生记》等游戏在列。其中，网易《天启行动》同时获得多端版号。版号公布的同时，国家新闻出版署发布了 2024 年第二批游戏审批变更信息，共5 款游戏审批变更。其中，网易《永劫无间》新增移动端版本。 【Lightricks 推出生成式 AI 电影制作平台—LTX Studio】2 月 29 日，AI 平台Lightricks 在官网宣布，推出生成式 AI 电影制作平台—LTX Studio。用户只需要输入文本就能生成超 25 秒的微电影视频，同时可对镜头切换、角色、场景一致性、摄像机、灯光等进行可视化精准控制。LTX Studio 提供的可视化专业视频控制台，可以帮助用户进一步优化视频的细节达到商业级视频，并且附带语音解读而 Sora 目前无法提供。目前支持免费申请试用，3 月 27 日将开启第一批测试。 【谷歌 DeepMind 推出 Genie 模型，可立即生成可玩的游戏】2 月 28 日，Google DeepMind 团队推出了全新的人工智能模型「Genie」，其特点在于其能够生成交互式视频游戏的能力。「Genie」核心能力之一，是其能将任何图像迅速转化为一个充满生机、互动性极强的游戏环境。它可以根据用户的提示，将合成图像、真实照片、手绘草图或想法转化为具有无尽多样性和互动性的虚拟世界。团队将「Genie」模型的核心技术概括为一种全新的 GenAI 范式：「生成式交互环境」。该范式强调了模型与用户之间的自由互动，使得用户能够根据自己的想法和创意来塑造虚拟世界。由于「Genie」模型实现了人们与想象世界的自由互动，团队认为它本质上才是真正的「基础世界模型」。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。 增持（维持） 行业走势 作者 分析师 顾晟 执业证书编号：S0680519100003 邮箱：gusheng@gszq.com 研究助理 刘书含 执业证书编号：S0680122080034 邮箱：liushuhan@gszq.com 相关研究 1、《传媒：英伟达业绩超预期再次验证 AI 景气度，Reddit 与谷歌达成 AI 训练数据合作》2024-02-25 2、《传媒：OpenAI 及谷歌在大模型能力上持续突破，教育部出台首个校外培训管理行政法规》2024-02-18 3、《传媒：2024 春节档票房在假期时长影响下刷新记录，全年票房值得期待》2024-02-18 -32%-16%0%16%32%48%2023-032023-062023-102024-02传媒沪深300 2024 年 03 月 03 日 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1 投资聚焦............................................................................................................................................................. 3 1.1 行情概览 ................................................................................................................................................... 3 1.2 本周子板块观点 ......................................................................................................................................... 4 2 重点事件回顾 ...................................................................................................................................................... 6 3 子板块数据跟踪................................................................................................................................................... 7 4 风险提示............................................................................................................................................................. 9 图表目录 图表 1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2024.2.26-2024.3.1） ······································································ 3 图表 2：中信传媒板块 TOP5 涨跌幅股票（2024.2.26-2024.3.1） ··············