每日宏观动态：权益市场复盘

宏 观 研 究 2024.02.27 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 每 日 宏 观 动 态 权益市场复盘 20240227 分析师 芦哲 登记编号：S1220523120001 潘京 登记编号：S1220523120004 相 关 研 究 《权益市场复盘 20240206》2024.02.07 市场全天低开高走，三大指数集体收涨，上证指数收于 3000 点上方。全部A 股成交额突破 1 万亿，较上一交易日略增 54 亿元。北向资金实际资金净买入 122.48 亿元，南向资金净买入 13.29 亿。行业层面，电脑硬件领涨，通信设备、互联网、软件、汽车、半导体行业涨幅居前。 A 股三大指数低开高走，午后进一步上涨，沪指涨逾 1%。外资大举买入，成交额维持高位，市场情绪持续修复，行业层面的利好不断释放，小盘上行幅度大于大盘，成长好于价值。战略资金本周继续停止操作，市场成交在缺乏资金托举的情况下跟随行业龙头寻找新的交易热点，成交热度有所回升，但各指数上方位置的筹码结构显示抛压仍存。 板块方面，英伟达、特斯拉发布人形机器人最新进展，PEEK 材料、机器人板块全体强势。英伟达首次将华为列为“芯片制造竞争对手”，芯片国产化加速，半导体、芯片、电脑硬件板块拉升。美澳日韩英等十国就 6G 无线通信系统研发的共同原则达成一致，华为发布通信行业首个大模型，中国移动等多家公司也发布了 5G-A 的最新商用计划，6G、通信设备、CPO、光通信、卫星导航、卫星互联网等板块走强。英伟达引发的 AI 热度仍在持续，叠加国内国内 AI 产业发展的政策支持，AI 算力、东数西算、IDC、GPU 板块大幅上涨。工信部印发《工业领域数据安全能力提升实施方案（2024-2026 年）》，网络安全板块大涨。理想汽车发布其 2023 年第四季度及年度财报，财报显示业绩大超预期，汽车板块大幅上涨。受校外培训利好政策持续影响，教育板块维持强势。2 月国产网络游戏包括《黑神话：悟空》在内的共 111 款游戏过审，网络游戏板块走强。 其余方面，摩托车、电子元器件、操作系统、液冷服务器等板块涨幅居前。 估算上证 50ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF、易方达沪深 300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深 300ETF、央企创新驱动 ETF、央企科技 ETF、金融ETF、创业板 ETF、南方中证 500ETF、南方中证 1000ETF、广发中证1000ETF、华夏中证 1000ETF、科创 50ETF、华泰柏瑞中证 2000ETF、南方中证 2000ETF 十六支监测 ETF 2 月 27 日无战略加仓操作。2024 年至 2 月27 日战略加仓合计 4471.74 亿元。 2 月 27 日回购金额共 44.92 亿元，较上一交易日回升 41.02 亿元。电子、非银金融、建筑装饰回购金额居前。电子、非银金融、建筑装饰分别回购21.46 亿、10 亿、9.17 亿。 截至上周五（02/23），市场质押股数 3579.06 亿股，占总股本 4.50%，质押市值 25426.04 亿元，质押比超 30%的公司共 153 家。 风险提示：测算误差；数据统计误差；政策或内外经济环境变动超预期 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 每日宏观动态 2 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 1 权益市场每日复盘 市场全天低开高走，三大指数集体收涨，上证指数收于 3000 点上方。全部 A 股成交额突破 1 万亿，较上一交易日略增 54 亿元。北向资金实际资金净买入 122.48亿元，南向资金净买入 13.29 亿。行业层面，电脑硬件领涨，通信设备、互联网、软件、汽车、半导体行业涨幅居前。 A 股三大指数低开高走，午后进一步上涨，沪指涨逾 1%。外资大举买入，成交额维持高位，市场情绪持续修复，行业层面的利好不断释放，小盘上行幅度大于大盘，成长好于价值。战略资金本周继续停止操作，市场成交在缺乏资金托举的情况下跟随行业龙头寻找新的交易热点，成交热度有所回升，但各指数上方位置的筹码结构显示抛压仍存 板块方面，英伟达、特斯拉发布人形机器人最新进展，PEEK 材料、机器人板块全体强势。英伟达首次将华为列为“芯片制造竞争对手”，芯片国产化加速，半导体、芯片、电脑硬件板块拉升。美澳日韩英等十国就 6G 无线通信系统研发的共同原则达成一致，华为发布通信行业首个大模型，中国移动等多家公司也发布了5G-A 的最新商用计划，6G、通信设备、CPO、光通信、卫星导航、卫星互联网等板块走强。英伟达引发的 AI 热度仍在持续，叠加国内国内 AI 产业发展的政策支持，AI 算力、东数西算、IDC、GPU 板块大幅上涨。工信部印发《工业领域数据安全能力提升实施方案（2024-2026 年）》，网络安全板块大涨。理想汽车发布其2023 年第四季度及年度财报，财报显示业绩大超预期，汽车板块大幅上涨。受校外培训利好政策持续影响，教育板块维持强势。2 月国产网络游戏包括《黑神话：悟空》在内的共 111 款游戏过审，网络游戏板块走强。 其余方面，摩托车、电子元器件、操作系统、液冷服务器等板块涨幅居前。 2 资金表现 估算上证 50ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF、易方达沪深 300ETF、嘉实沪深 300ETF、华夏沪深 300ETF、央企创新驱动 ETF、央企科技 ETF、金融 ETF、创业板 ETF、南方中证 500ETF、南方中证 1000ETF、广发中证 1000ETF、华夏中证 1000ETF、科创 50ETF、华泰柏瑞中证 2000ETF、南方中证 2000ETF 十六支监测 ETF 2 月 27 日无战略加仓操作。2024 年至 2 月 27 日战略加仓合计 4471.74 亿元。 2 月 27 日回购金额共 44.92 亿元，较上一交易日回升 41.02 亿元。电子、非银金融、建筑装饰回购金额居前。电子、非银金融、建筑装饰分别回购 21.46 亿、10 亿、9.17 亿。 截至上周五（02/23），市场质押股数 3579.06 亿股，占总股本 4.50%，质押市值25426.04 亿元，质押比超 30%的公司共 153 家。 每日宏观动态 3 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 图表1:战略加仓 ETF 资金估算 资料来源：Wind，方正证券研究所；战略性买入估算以 23 年 1 月至当日日均成交额为基准计算，单支 ETF 当日成交额超该 ETF 期间日均成交额 1.3 倍，估算额单支 ETF 超过 0.4 亿且合计超过 50 亿元，识别为异动日期。 每日宏观动态 4 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 图表2:近五个交易日回购情况（亿元） 图表3:2 月 27 日回购额前十的行业情况（亿元） 资料来源：Wind，方正证券研究所 资料来源：Wind，方正证券研究所 图表4:质押市值大