机械行业2023Q4持仓分析：持仓占比环比提升，前十大持仓变动较大

请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 行业研究丨专题报告丨机械 [Table_Title] 机械行业 2023Q4 持仓分析：持仓占比环比提升，前十大持仓变动较大 报告要点 [Table_Summary]1）2023Q4 机械行业持仓占比 4.98%，环比提升，行业维持低配； 2）所有子板块均处于低配状态，多数子行业低配比例环比收窄； 3）机械设备行业持仓公司数量环比提升较多，行业持仓集中度环比基本持平； 4）2023Q4 机械行业持仓 TOP10 公司变动较大。 分析师及联系人 [Table_Author] 赵智勇 臧雄 倪蕤 曹小敏 SAC：S0490517110001 SAC：S0490518070005 SAC：S0490520030003 SAC：S0490521050001 %%%%%%%%research.95579.com1 请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 更多研报请访问 长江研究小程序 机械 cjzqdt11111 [Table_Title2] 机械行业 2023Q4 持仓分析：持仓占比环比提升，前十大持仓变动较大 行业研究丨专题报告 [Table_Rank] 投资评级 看好丨维持 [Table_Summary2] 机械设备配置占比环比提升，行业维持低配 以长江行业分类计算，基金 2023Q4 整体配置偏向电子（14.73%）、医疗保健（14.14%）、食品饮料（13.18%）、电力及新能源设备（8.81%）等行业。机械设备行业持仓占比位列长江 32个行业分类的第 5 位，为 4.98%。从环比来看，机械设备配置占比环比小幅提升 0.4pct。基金配置集中度环比回升，配置占比前 10 的行业占总持仓比例约 77.27%，环比提升 2.28pct。环比提升最为明显的是电子（+2.79pct），医疗保健、农产品业务持仓占比分别提升 1.37pct、0.74pct。食品饮料、电力及新能源设备、银行持仓占比下降幅度居前，分别环比下降约 1.24pct、0.88pct、0.59pct。2018 年以来，机械行业一直处于低配状态；2023Q1 机械行业持仓低配比例扩大至 1.69pct；2023Q2 机械行业持仓占比低配比例提升至 1.71pct；2023Q3 低配比例再度扩大至 1.83pct；2023Q4 行业低配比例收窄至 1.52pct，环比改善明显。 所有子板块处于低配状态，多数子行业低配比例环比收窄 基金对机械设备不同子行业之间的资金配置有所分化，所有子板块当前均处于低配状态，但多数子行业低配比例环比收窄，表明资金偏好有所回升。2023Q4 通用机械低配比例环比收窄0.19pct，运输设备低配比例环比收窄 0.06pct，建筑及工程机械低配比例环比收窄 0.04pct，专用设备低配比例环比收窄 0.03pct。 机械设备行业持仓公司数量环比提升较多，行业持仓集中度环比基本持平 机械设备行业持仓公司数量环比再度提升，创历史新高。2023Q4 基金持有机械设备公司数量环比延续增长趋势，共计 314 家。其中，除仪器仪表及油气服务外，其他行业持有公司数量环比均提升。机械设备资金配置集中度环比基本持平。从持仓总市值角度看，机械设备行业持仓市值 TOP10 持仓占比自 2019Q4 达到高位后，至 2023Q4 总体保持下降趋势，显示行业持仓逐步分散。2022Q1 前十大公司持仓市值占机械设备行业持仓总市值的比重提升至 50%，行业资金配置集中度有所回升，随后持续下滑；2023Q4 机械行业持仓 TOP10 占机械总持仓市值比例为 37%，环比基本持平。 2023Q4 机械行业持仓 TOP10 公司变动较大 2023Q4 基金持仓机械股前十的公司主要覆盖行业龙头，涉及船舶设备、通用设备、工程机械、3D 打印、油气设备等领域。基金持仓的机械设备个股前十相较 2023Q3 发生较大变化，持仓TOP10 公司新增绿的谐波、奕瑞科技、迈为股份、鸣志电器、赛腾股份；恒立液压、徐工机械、晶盛机电、川仪股份、豪迈科技不再位列前十大。2023Q4 机械设备行业基金持仓市值前 10 的公司分别为中国船舶、汇川技术、绿的谐波、三一重工、铂力特、杰瑞股份、奕瑞科技、迈为股份、鸣志电器、赛腾股份。 风险提示 1、宏观经济修复不及预期风险； 2、市场格局竞争加剧的风险。 市场表现对比图(近 12 个月) 资料来源：Wind 相关研究 [Table_Report]•《人形机器人周报：Optimus 再度展示行走进展，国内多部门联合发文支持产业发展》2024-02-04 •《工商业 LED 照明：海外有望持续渗透，优质企业地位稳固》2024-01-31 •《高尔夫球车：北美代步潮流方兴未艾，中国球车出海蓬勃成长》2024-01-30 -25%-16%-6%4%2023/22023/62023/102024/2机械沪深300指数2024-02-05%%%%%%%%research.95579.com2 请阅读最后评级说明和重要声明 3 / 11 行业研究 | 专题报告 目录 机械设备行业 2023Q4 基金持仓情况分析 .................................................................................... 4 机械设备配置占比环比提升，行业维持低配 .................................................................................................. 4 机械设备行业持仓公司数量环比再度提升，行业持仓集中度环比基本持平 ................................................... 6 风险提示 ..................................................................................................................................... 10 图表目录 图 1：2023Q4 机械设备行业持仓占比位列长江 32 个行业分类的第 5 位 .................................................................... 4 图 2：2023Q4 机械设备行业基金持仓比例环比提升 ................................................................................................... 5 图 3：2023Q4 基金持仓的机械设备公司家数延续增长趋势 ........................................................................................ 6 图 4：2023