电子行业半月报：苹果Vision Pro正式发售，开启空间计算时代新篇章

请仔细阅读本报告末页声明 Page 1 / 21 证券研究报告 | 行业周报 [Table_Main] 电子行业半月报：苹果 Vision Pro 正式发售，开启空间计算时代新篇章 [Table_Invest] 电子 评级： 看好 日期： 2024.02.05 [Table_Author] 分析师 王少南 登记编码：S0950521040001 ： 0755-23375522 ： w angshaonan@wkzq.com.cn 联系人 金凯笛 ： 021-61102509 ： jinkaidi@w kzq.com.cn [Table_PicQuote] 行业表现 2024/2/2 资料来源：Wind，聚源 [Table_DocReport] 相关研究  《华为发布会点评：鸿蒙千帆起，生态万舸行》(2024/1/21)  《电子行业半月报：CES 2024 回顾，AI 产品线百花齐放》(2024/1/16)  《电子行业半月报：华为/小米新品发布，全场景智能再深化》(2024/1/2)  《电子行业半月报：英特尔发布酷睿 Ultra 处理器，AI PC 加速 AI 端侧布局》(2023/12/19)  《半导体封装行业深度：先进封装引领未来，上游设备材料持续受益》(2023/12/13)  《电子行业半月报：英伟达发布新一代 H200 GPU， 算力 需求刺激 半导体行 业回暖 》(2023/12/5)  《电子行业周报：Open AI 举办首届开发者大会，GPT-4 Turbo 与 GPT Store 等相继发布》(2023/11/14)  《电子行业点评：消费电子及半导体复苏迹象显现，行业景气度有望回升》(2023/11/12)  《电子行业周报：苹果发布 23FQ4 财报，同比下滑趋势有所收窄》(2023/11/7)  《电子行业周报：高通骁龙 8 Gen 3 与小米14 齐发，全球智能手机出货量跌幅收窄》(2023/10/30) 报告要点 1 月下板块走势回顾：2024 年 1 月下（1 月 16 日-1 月 31 日），大盘指数中，上证综指下跌 3.39%，深证成指下跌 8.38%，创业板指下跌 9.87%，沪深 300下跌 2.00%。截至 2024 年 1 月 31 日，申万电子指数为 2845.33，较 1 月 16日下跌 15.35%，行业涨跌幅在所有一级行业中排序 31/31。2024 年 1 月下，申万电子各子行业中，光学光电子板块下跌 13.31%，元件板块下跌 15.33%，半导体板块下跌 15.42%，消费电子板块下跌 15.86%，电子化学品板块下跌17.47%，其他电子板块下跌 19.43%。2024 年 1 月下，申万电子行业 19 支个股上涨，纬达光电（29.39%）、凯华材料（14.89%）、骏成科技（12.72%）涨幅居前；有 453 支个股下跌，敏芯股份（-35.47%）、源杰科技（-34.65%）、格林精密（-33.53%）跌幅居前。2024 年 1 月下，电子行业上市公司中，龙腾光电、传音控股、环旭电子的机构持股比例居前，分别为 90.23%、85.26%、84.09%。 苹果 Vision Pro 正式发售。美国当地时间 2 月 2 日，所有美国 Apple Store线下和在线零售店正式发售首款 MR 头显设备 Apple Vision Pro。Apple Vision Pro按 照256GB/512GB/1TB的 存 储 空 间 ， 售 价 分 别 为3499/3699/3899 美元；苹果为需要阅读或视力矫正的消费者提供了 99/149美元的蔡司 Reader/处方镜片。 苹果推出了革命性的操作系统 visionOS 来支持 Vision Pro。苹果推出了革命性的操作系统 visionOS 来支持 Vision Pro。首先，visionOS 完全由用户的眼睛、手和语音控制的输入系统。其次，visionOS 具有丰富的应用生态。由于 visionOS 利用了现有的开发者框架，因此 Apple Vision Pro 上提供了超过100 万个 iOS 和 iPadOS 上用户熟悉的 app，并可自动与新的输入系统配合使用。此外，Vision Pro 还拥有全新的 App Store，可提供不同于其他平台的应用程序，主要体现在生产力工具、视频和游戏三个方面。macOS、iOS 和iPadOS 数十年的工程积淀使得 visionOS 拥有更加完备的生态优势。 苹果 Vision Pro 具有突破性的硬件创新。首先，Vision Pro 具有突破性的双芯片性能。Vision Pro 头显重 600–650g，采用双芯片设计，配备苹果自研M2 芯片和全新 R1 芯片。前者运行 visionOS，执行先进的计算机视觉算法。后者确保环境信息毫无延迟地出现在用户眼前。其次，丰富的传感器和声/光配置使得用户能够获得更优的多模态体验。在传感器方面，整机包括 12 个摄像头 5 个传感器和 6 个麦克风。在音频系统方面，双驱动器音频盒位于双耳旁，音频光线追踪分析用户的声学特性，以使声音适应空间。再而，在光学显示方面，Vision Pro 头显采用专门设计的 Micro-OLED 显示屏，具有 2300万像素，支持广色域和 HDR。Micro-OLED 避免了传统玻璃基 OLED 的纱窗效应，无论是亮度还是像素密度都有明显提升，且系统简单，未来随着技术改进成本降低，渗透率有望逐步提升。 风险提示： 1、宏观经济恢复不及预期，电子行业下游需求不及预期；2、贸易摩擦加剧，电子行业供应链进一步受限的风险；3、若电子行业技术研发和迭代、产品推进不及预期，存在国产替代不及预期的风险；4、电子行业竞争加剧，使得部分企业盈利能力下滑的风险。 -32%-24%-15%-6%2%11%2023/22023/52023/82023/1 1电子上证综指深证成指沪深300 请仔细阅读本报告末页声明 Page 2 / 21 [Table_Page] 电子|周报 2024 年 2 月 5 日 内容目录 1、苹果 Vision Pro 正式发售，开启空间计算时代新篇章 .......................................................................... 3 2、行业新闻 ............................................................................................................................