传媒行业周报：VisionPro正式发货，继续布局游戏板块和AI应用

传媒 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/17 传媒 2024 年 02 月 04 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《DNF 手游等 32 款进口游戏版号获批，继续布局游戏—行业点评报告》-2024.2.2 《多重催化下，加码布局游戏板块和AI 应用—行业周报》-2024.1.28 《1 月版号数提升，《幻兽帕鲁》爆火，积极布局游戏—行业点评报告》-2024.1.26 Vision Pro 正式发货，继续布局游戏板块和 AI 应用 ——行业周报 方光照（分析师） 田鹏（分析师） fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790523090001  DNF 手游等 32 款进口版号获批，Vision Pro 正式发货，继续布局游戏板块 2 月 2 日，国家新闻出版署官网公布了 2024 年第一批进口游戏版号审批信息，包括腾讯《地下城与勇士：起源》（手游）、网易《歧路旅人：大陆的霸者》（手游）、恺英网络《纳萨力克：崛起》、完美世界《钓鱼：北大西洋》（端游）、心动公司《全面憨憨战争模拟器》、星辉娱乐《三国群英传：策定九州》（手游）、汤姆猫《索尼克跑酷》（手游）等 32 款进口游戏获批版号。而此前 1 月份下发了国产游戏版号 115 款，创下 2022 年以来单次版号数量新高。我们认为，版号持续发放和数量的提升，或提振游戏行业发展与市场信心，驱动游戏板块估值提升。另外，2 月 2 日，苹果 Vision Pro 开始正式发货，此前 1 月 19 日晚预售半小时内实体店便售罄，后续销量或持续提升。Vision Pro 将数字内容与物理世界无缝融合，基于 Vision OS 强大的空间体验，眼球追踪、手势、声音等输入方式，并兼容 iOS 超过 100 万个 App，或提供前所未有游戏、影视、文旅、办公等沉浸式体验。参考此前 Quest、Pico 等 VR 设备，我们认为游戏有望成为Vision Pro 重要的内容构成，伴随出货量的增长，Vision Pro 或驱动 MR 游戏需求空间打开。我们建议继续布局游戏板块，重点推荐盛天网络、神州泰岳、恺英网络、姚记科技、网易-S、腾讯控股、吉比特、心动公司、完美世界、创梦天地，受益标的包括星辉娱乐、汤姆猫、掌趣科技、巨人网络、游族网络、佳创视讯、世纪华通、三七互娱、宝通科技、中手游等。  继续关注国内 AI 产品推新升级，积极布局 AI 应用 2 月 1 日，字节跳动正式在国内上线“Coze 扣子”AI Bot 开发平台，任何用户都可以快速、低门槛地搭建自己的 Chat Bot，并将其一键发布到飞书、微信公众号、豆包等渠道，国内 AI 智能体赛道再添新玩家。2 月 1 日，奥飞娱乐官方微信公众号表示，旗下动画 IP 超级飞侠数字人系列产品 AI 超级飞侠已正式上线，可支持语音交互和多种动画效果，提供 AI 陪伴体验，国内 AI 数字人陪伴应用持续落地。我们建议继续布局 AI 应用方向；（1）AI Agent：受益标的为昆仑万维。（2）AI+音乐/社交：重点推荐盛天网络。（3）AI+教育：受益标的为世纪天鸿。（4）AI+营销：受益标的包括因赛集团、蓝色光标、天娱数科、元隆雅图等。（5）AI+校对，受益标的为果麦文化。（6）AI+陪伴：重点推荐奥飞娱乐，受益标的为汤姆猫、顺网科技。（7）AI+影视/动画 IP：重点推荐阅文集团、芒果超媒，受益标的包括上海电影、中文在线、华策影视等。  春节档预售票房超 15 亿，关注电影板块投资机会 截至 2 月 4 日 14 时，春节档 8 部将上映新片的预售票房已超过 2 亿元，《热辣滚烫》《飞驰人生 2》《第二十条》《熊出没·逆转时空》预售票房排名靠前。考虑到 2024 年春节或为近 5 年来返乡及本地娱乐消费高峰，春节档票房值得期待，建议关注相关影片出品、发行方及深耕二三四线城市的影投、院线公司投资机会，受益标的包括猫眼娱乐、光线传媒、横店影视、欢喜传媒、中国电影、金逸影视、幸福蓝海、万达电影等。  风险提示：新游戏流水、Vision Pro 销量、AI 应用商业化进展等低于预期。 -38%-19%0%19%38%58%2023-022023-062023-10传媒沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/17 目 录 1、 行业数据综述：《元梦之星》获得本周内地 iOS 游戏免费榜冠军，《王者荣耀》获得本周内地 iOS 游戏畅销榜冠军；电影《年会不能停》获得周票房冠军 ............................................................................................................................................ 3 2、 行业新闻综述：1 月 32 款进口游戏版号下发，大模型与应用持续落地 ............................................................................. 8 2.1、 游戏： 2024 年 1 月 32 款进口游戏版号下发 ............................................................................................................... 8 2.2、 互联网： 线下相关应用高速增长，B 站音乐生态持续完善 ...................................................................................... 8 2.3、 影视： 索尼自建 IP 沉浸式互娱场景，春节档电影获补贴 ........................................................................................ 9 2.4、 元宇宙/AIGC：字节 Chatbot 上线， 大模型与相关应用持续落地............................................................................. 9 3、 公告总结：多家公司发布 2023 年度业绩预告 ...................................................................................................................... 10 4、 板块行情综述：A 股传媒板块 2024 年第 5 周表现弱于上证综指、深证成指、创业板指、沪深 300 ............................ 13 5