计算机软件行业周报：2023年计算机行业业绩预告及基金持仓总结

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业研究 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 2024 年 02 月 04 日 行业周报 看好 / 首次 计算机软件 计算机 2023 年计算机行业业绩预告及基金持仓总结 ◼ 走势比较 ◼ 子行业评级 基 础 软 件 及管 理 办 公 软件 无评级 行 业 应 用 软件 无评级 新 兴 计 算 机软件 无评级 ◼ 推荐公司及评级 相关研究报告 证券分析师：曹佩 电话： E-MAIL：caopeisz@tpyzq.com 执业资格证书编号：S1190520080001 证券分析师：王景宜 电话： E-MAIL：wangjy@tpyzq.com 执业资格证书编号：S1190523090002 报告摘要 计算机行业 2023 年业绩预告预喜率为 33.64%。根据申万计算机行业分类，共有 214 家公司披露了 2023 年业绩预告。根据归母净利润上下限均值计算，有 72 家公司实现了盈利增长或扭亏为盈，业绩预喜率为 33.64%。2023 年归母净利润增速预计接近或超过 50%的公司共 28家，其中有 17 家实现翻倍增长，增速前五分别为新国都、辰安科技、中望软件、捷顺科技、卫宁健康。31 家公司实现扭亏为盈，其中变化幅度前五的分别为格尔软件、新大陆、佳都科技、新致软件、安博通。此外，118 家公司归母净利润为亏损。有 84 家公司披露净利润的同时也披露了营业收入情况，其中有 45 家公司收入同比增速为正；有 39家公司利润增速超过收入增速。以年报预告推算 2023Q4 业绩情况来看，Q4 归母净利润增速超过 50%的有 24 家，其中有 17 家实现翻倍增长，增速前五分别为智莱科技、天阳科技、云星宇、博汇科、云鼎科技。 基金持仓比例连续三个季度环比下降，AI 方向个股持仓分化较大。2023Q4 基金重仓持有的计算机行业市值约 1364.78 亿元，持仓占比为 4.97%，较 2022 年 Q4 同比提升了 0.62pct，较 2023Q3 环比下降了 0.14pct。2023Q4 计算机行业基金持股市值前十的公司分别为金山办公、海康威视、宝信软件、科大讯飞、德赛西威、同花顺、金蝶国际、恒生电子、纳思达、深信服。2023Q4 机构加仓金额前十大的计算机公司分别为海康威视、宝信软件、金蝶国际、用友网络、同花顺、联想集团、指南针、中科江南、云从科技、网宿科技。加仓总金额为110.38 亿元，主要加仓 AI、ERP、数据要素等方向。2023Q4 机构减仓金额前十大的计算机公司分别为金山办公、大华股份、德赛西威、紫光股份、科大讯飞、深信服、浪潮信息、纳思达、广联达、恒为科技，减仓总金额为 196.65 亿元，其中 AI 方向占比较高。 风险提示：技术研发不及预期；下游景气度不及预期；生态建设不及预期；市场竞争加剧。 (40%)(28%)(16%)(4%)8%20%23/2/623/4/1923/6/3023/9/1023/11/2124/2/1计算机软件沪深300 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P2 2023 年计算机行业业绩预告及基金持仓总结 一、 2023 年计算机行业业绩预告总结 计算机行业 2023 年业绩预告预喜率为 33.64%。根据申万计算机行业分类，共有 214 家公司披露了 2023 年业绩预告。根据归母净利润上下限均值计算，有 72 家公司实现了盈利增长或扭亏为盈，业绩预喜率为 33.64%。其中，同比+50%以上/同比+0%-50%/同比-50%以上/扭亏/减亏/增亏的公司占比分别为 13.08%/6.07%/29.91%/14.49%/20.09%/14.95%。 我们以2023 年业绩预告归母净利润上下限均值减去前三季度值计算Q4归母净利润。经统计，同 比 +50% 以 上 / 同 比 +0%-50%/ 同 比 -50% 以 上 / 扭 亏 / 减 亏 / 增 亏 的 公 司 占 比 分 别 为10.28%/6.54%/26.17%/16.82%/20.09%/12.62%。 图表1：计算机 2023 年度业绩预告归母净利润增速分布 图表2：计算机业绩预告 2023Q4 归母净利润增速分布 资料来源：iFinD，太平洋证券整理 注：取预告归母净利润上下限平均值作为统计基础 资料来源：iFinD，太平洋证券整理 注：取预告归母净利润上下限平均值作为统计基础 23 年全年业绩：214 家披露预告的公司中，2023 年归母净利润增速预计接近或超过 50%的公司共 28 家，其中有 17 家实现翻倍增长，增速前五分别为新国都、辰安科技、中望软件、捷顺科技、卫宁健康。31 家公司实现扭亏为盈，其中变化幅度前五的分别为格尔软件、新大陆、佳都科技、新致软件、安博通。此外，118 家公司归母净利润为亏损。有 84 家公司披露净利润的同时也披露了营业收入情况，其中有 45 家公司收入同比增速为正；有 39 家公司利润增速超过收入增速。 2023Q4 业绩：以年报预告推算 2023Q4 业绩情况来看，Q4 归母净利润增速超过 50%的有 24 家，其中有 17 家实现翻倍增长，增速前五分别为智莱科技、天阳科技、云星宇、博汇科、云鼎科技。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P3 2023 年计算机行业业绩预告及基金持仓总结 图表3：2023 年计算机行业业绩预告披露明细指标（单位：万元） 证券名称 2023 年预告归母净利润中值 2023 归母净利润同比 2023 年预告扣非净利润中值 2023 扣非净利润同比 23Q4 归母净利润同比 2023 营收同比 新国都 75,000 1575% 70,000 279.89% 43% 辰安科技 8,125 1080% 7,255 819.64% 307% 中望软件 6,050 860% -8,050 -19.41% -5129% 格尔软件 3,800 536% -700 87.12% 79% 捷顺科技 11,250 520% 9,420 1348.97% -149% 新大陆 100,000 362% 106,000 131.47% -6% 卫宁健康 40,300 272% 36,000 202.00% -344% 佳都科技 40,000 253% -3,000 26.28% -241% 新致软件 7,400 242% 5,050 174.19% 189% 21.63% 安博通 1,200 242% 650 130.17% 1080% 17.21% 诚迈科技 21,500 228% -17,000 5.40% -186% 1.58% 大智慧 10,500 219% -22,500 -144.97% -24715% 千方科技 57,000 218% 30,000 208.78% 16% 大华股份 737,058 217% 296,119 87.35% -509% 5.45% 网宿科技 57,500 202% 39,