传媒互联网产业行业研究：GPT Store上线，关注AI、XR主题及春节档机会

敬请参阅最后一页特别声明 1 本周观点  关注 AI、XR 主题投资机会。1）AI：GPT Store 上线，AI 时代的 App Store 到来，目前商店内已有超过 300 万个GPTs，Q1 GPT 创建者收入计划将发布，同时 OpenAI 发布 ChatGPT Team 版发布，辅助私域 GPTs 制作，后续将推出企业版。建议关注海外 AI 应用发展及国内 AI 应用映射、落地情况。2）XR：Vision Pro 将于 2 月 2 日正式在美国地区发售，索尼在 CES 2024 的发布会上宣布正在开发配备高质量 4K Micro OLED 显示器和视频透视功能的XR 一体机，搭载第二代骁龙 XR2+。我们认为，24 年 XR 硬件性能将在 23 年的基础上进一步提升，给用户带来更沉浸的 XR 体验，强硬件周期已至，同时也促进了开发者积极入局，内容及应用有望伴随硬件繁荣而繁荣，建议关注 MR 内容或软硬件布局相对成熟的公司。  建议关注后续业绩边际向上且确定性较强的标的，及春节档带来的投资机会。展望后续，以广告营销为代表的顺周期行业预计和消费、宏观经济走势正相关，在消费逐步复苏的背景下，内容公司则与内容上线周期关联度更高，估值逐步切换至明年的情况下，建议关注低估值的游戏板块，今年版号常态化发放下，游戏产品供给明显改善，行业基本面向好，但个股有所分化，部分公司产品线启动则预计从 Q4 开始，建议关注后续有产品周期的公司。院线方面，24 年元旦档票房 15.36 亿元，春节档已有 6 部影片定档，包括《熊出没·逆转时空》《飞驰人生 2》《热辣滚烫》《第二十条》等，关注院线板块机会。 投资逻辑  关注 AI、XR 主题、估值相对较低且业绩向上标的及院线板块。个股方面，1）建议关注国内 AI 应用相关标的；2）建议关注多年经营 VR 游戏+教育的恒信东方，拥有较成熟的虚拟现实技术并已与文旅、教育等领域结合的罗曼股份；3）建议关注产品储备丰富且稳步上线、并积极拓展游戏品类、实控人多次增持展示信心的恺英网络；4）建议关注春节档带来的院线板块投资机会。 行业要闻  据 Sensor Tower，在圣诞和元旦长假的带动下，12 月全球手游市场内购收入环比+10%至 66.7 亿美元，成为 23年收入排名第 2 的月份，榜单中多家手游厂商相应获得超过 10%的环比增长。23 年 12 月共 37 个中国厂商入围全球手游发行商收入榜 TOP100，合计吸金 19.5 亿美元，占本期全球 TOP100 手游发行商收入 36%。  1 月 11 日，OpenAI 正式推出 GPT Store 和 ChatGPT Team 服务，Q1 将推出初步 GPT 创建人收入计划。  1 月 9 日，NVIDIA 举办 NVIDIA CES 2024 特别演讲，展示了游戏、创作、生成式 AI 和机器人领域的创新成果。  当地时间 1 月 9 日至 12 日，第 57 届 CES 展会在美国拉斯维加斯举办。据官方统计，参加本届 CES 的企业高达 4000多家，而 XR 和元宇宙企业更是超过了 400 家。索尼、NOLO、创维 XR、亿境虚拟等均宣布或带来了最新 XR 设备。  1 月 9 日，神州泰岳发布 23 年业绩预告，预计 23 年实现归母净利润 8.3-9.3 亿元，同比增长 53.17%-71.62%。  据 1 月 10 日 CTR 公众号消息，23 年 1-11 月广告市场同比+5.7%，11 月广告市场花费同比+7.1%，环比-5.9%。1-11月电梯 LCD、电梯海报、影院视频广告同比分别上涨 20.4%、17.2%和 32.0%；火车/高铁站、机场和地铁广告同比均有个位数增长，11 月电梯 LCD、电梯海报、影院视频广告分别同比+31.8%、+34.2%、-11.2%。 风险提示  内容上线及表现不及预期风险；宏观经济运行不及预期风险；AI 技术迭代和应用不及预期风险；政策监管风险；数据统计误差。 行业周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 一、本周观点.................................................................................... 3 1.1 行业观点 ................................................................................ 3 1.2 重点公司近一周事件跟踪 .................................................................. 3 二、行业政策及新闻动态.......................................................................... 6 2.1 政策更新 ................................................................................ 6 2.2 行业新闻 ................................................................................ 9 2.3 行业投融资情况 .......................................................................... 9 三、周度数据跟踪............................................................................... 10 3.1 电影：电影票房周度数据跟踪 ............................................................. 10 3.2 电视剧：电视剧热度指数排行榜周度跟踪 ................................................... 11 3.3 综艺：综艺热度指数排行榜周度跟踪 ....................................................... 11 四、重点公司估值表更新......................................................................... 12 五、风险提示................................................................................... 12 图表目录 图表 1： 2024 年春节档排片梳理................................................................... 3 图表 2： 政策更新 .............