传媒行业周报：继续布局AI应用，关注短剧产业链及线下文体旅娱

传媒 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/16 传媒 2024 年 01 月 14 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《聚焦 CES 展及 AI、MR 新变化，关 注 电 影 春 节 档 — 行 业 周 报 》-2024.1.7 《坚守 AI 应用、MR 内容，关注影游内容上新—行业周报》-2024.1.1 《继续布局 AI 应用、MR 内容，把握游 戏 调 整 后 机 会 — 行 业 周 报 》-2023.12.24 继续布局 AI 应用，关注短剧产业链及线下文体旅娱 ——行业周报 方光照（分析师） 田鹏（分析师） fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790523090001  英伟达发布生成式 AI 新工具，自定义 GPT 商店上线，继续布局 AI 应用 1 月 9 日凌晨，英伟达举行 CES 2024 特别演讲，重点介绍了将为游戏和应用带来逼真角色的生成式 AI 模型，并宣布将推出具备强劲的游戏和生成式 AI 性能的全新 GeForce RTX 40 SUPER 系列 GPU。1 月 11 日凌晨，OpenAI 官网正式发布自定义 GPT 商店，并将在 2024 年 Q1 启动 GPT 开发者收入计划，这标志着类似苹果 App store 的“GPT store”时刻正式来临。AI 大模型升级和应用持续推进，我们建议继续围绕 AI 应用已落地并开启商业化的领域，以及受益于视频生成等 AI 多模态模型的 IP 开发领域两个方向布局 AI；（1）AI Agent：受益标的为昆仑万维；（2）AI+音乐/社交：重点推荐盛天网络；（3）AI+教育：受益标的为世纪天鸿；（4）AI+营销：受益标的包括蓝色光标、因赛集团、元隆雅图等。（5）AI+动漫/校对，受益标的为果麦文化。（6）影视/动画 IP：重点推荐奥飞娱乐、阅文集团，受益标的包括上海电影、中文在线、华策影视、捷成股份等；（7）AI+游戏：AI 多模态化助力游戏画面、内容、玩法不断提升，此外，1 月 13 日《王者荣耀》官方宣布 1 月 21 日起将全面开放抖音直播，两大平台互通或带来用户增量，重点推荐腾讯控股、网易-S、完美世界、吉比特、姚记科技、创梦天地，受益标的包括掌趣科技、星辉娱乐、恺英网络等。  2023 年短剧市场规模近 400 亿，关注短剧高增长对产业链及周边的拉动 根据 1 月 12 日快手娱乐联合艺恩发布的《2023 快手短剧数据价值报告》， 2023年全平台短剧上线总量超 1400 部，同比增长率达 50%，短剧市场规模近 400亿，同比增长 268%。我们认为，短剧行业仍处于高增长阶段，且高增长效应或不断外溢。1 月 3 日，以 LED 虚拟屏为影棚拍摄的国内首部虚拟制片短剧《柒两人生》在抖音上线，短剧或拉动虚拟制片、XR 拍摄需求；1 月 12 日，国家广播电视总局办公厅发布《关于开展“跟着微短剧去旅行”创作计划的通知》，提出目标“2024 年，创作播出 100 部‘跟着微短剧去旅行’主题优秀微短剧，推动一批实体取景地跟随微短剧的热播‘出圈’，形成一批可复制可推广的‘微短剧+文旅’融合促进消费的新模式”，短剧或拉动线下文旅消费。我们建议积极关注短剧产业链及受益的周边产业，重点推荐芒果超媒、快手-W，受益标的包括中文在线、上海电影、华策影视、天威视讯、奥拓电子、洲明科技等。  春运开启，春节临近，关注出行及线下文体旅娱产业链机会 （1）出行：2024 年春运于 1 月 12 日正式开启，出行人流恢复或拉动高铁广告景气度回升，重点推荐兆讯传媒；（2）电影：《第二十条》《热辣滚烫》《红毯先生》等 6 部影片将上映春节档，关注给出品、发行、院线各方带来的弹性，重点推荐阅文集团，受益标的包括光线传媒、猫眼娱乐、横店影视、幸福蓝海等；（3）体育：随寒假及春节来临，冰雪运动消费或进入高峰期，受益标的包括莱茵体育等；（4）沉浸式文旅：寒假及春节旅游高峰、各地提振夜间经济的举措及 XR 技术的普及或推动线下沉浸式文旅消费旺季到来，受益标的包括锋尚文化、大丰实业、风语筑、恒信东方、罗曼股份、丝路视觉等。  风险提示：AI 应用商业化进展不及预期，春节档电影票房不及预期等。 -43%-22%0%22%43%65%2023-012023-052023-09传媒沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/16 目 录 1、 行业数据综述：《白荆回廊》获得本周内地 iOS 游戏免费榜冠军，《王者荣耀》获得本周内地 iOS 游戏畅销榜冠军；电影《年会不能停》获得周票房冠军 ............................................................................................................................................ 3 2、 行业新闻综述：多部影片官宣春节档，苹果 Vision Pro 宣布发售时间 ............................................................................... 8 2.1、 游戏：卡游携手《元梦之星》推出派对典藏卡，字节、腾讯商谈游戏项目出售 ................................................... 8 2.2、 影视：多部影片官宣春节档 .......................................................................................................................................... 8 2.3、 元宇宙/AIGC：苹果 Vision Pro 宣布发售时间，NVIDIA 展示游戏、创作、生成式 AI 和机器人领域的创新成果 .............................................................................................................................................................................................. 10 3、 公告总结：神州泰岳发布 2023 年度业绩预告 ...................................................................................................................... 11 4、 板块行情综述：A 股传媒板块 2024 年第 2 周表现弱于上证综指、沪深 30