计算机行业周报：AI+华为，双主线均有产业积极信号！

行业及产业 行业研究/行业点评 证券研究报告 计算机 2024 年 01 月 13 日 AI+华为，双主线均有产业积极信号！ 看好 ——计算机行业周报 20240108-20240112 相关研究 "2024 年第一周后，计算机投资的“破与 立 “ ！ - 计 算 机 行 业 周 报20231225-20240105" 2024 年 1 月 6日 "踏雪寻梅，安全焕新——信息安全行业 2024 年投资策略" 2023 年 12 月 28 日 证券分析师 刘洋 A0230513050006 liuyang2@swsresearch.com 黄忠煌 A0230519110001 huangzh@swsresearch.com 洪依真 A0230519060003 hongyz@swsresearch.com 施鑫展 A0230519080002 shixz@swsresearch.com 胡雪飞 A0230522120002 huxf@swsresearch.com 研究支持 崔航 A0230122070011 cuihang@swsresearch.com 徐平平 A0230123060004 xupp@swsresearch.com 联系人 崔航 (8621)23297818× cuihang@swsresearch.com 本期投资提示：  本周周报内容包括：1）华为鸿蒙链投资机会梳理。2） OpenAI 正式推出 GPTs Store，大模型迎来 APP store 时刻。3）加推：新致软件（AI 产品拓展，华为算力赋能）、税友股份（B 端产品迭代，G 端见底出清）、大华股份（2023 业绩预告，利润符合预期）、中控技术（机械&计算机）（预告高增，预计 2024 年出海是 Alpha 惊喜）。  2023 年 9 月后至今，华为产业链整体变化显著。2023 年 9 月，华为 mate60 系列新机发布；10 月，华为问界 M7 订单连创新高；11 月，华为昇腾服务器产业需求明显提升；12 月，华为应用市场上线鸿蒙先锋应用专区。2024 年，值得期待的华为链变化包括但不局限于：1）原生鸿蒙 HarmonyOS NEXT 正式发布；2）华为 MetaERP 项目推广；3）昇腾芯片迭代升级。华为产业链依然是全年最重要的主线之一。  2024Q1，原生鸿蒙产业催化较多。1）原生鸿蒙 HarmonyOS NEXT 将推出，建议重视华为软件外包商及软件合作伙伴。2）鸿蒙的生态伙伴和进展较多。3）预计近期鸿蒙催化剂频频。例如 2023 年开源产业生态大会，再例如 2024 年 1 月 18 日，北京、上海、杭州、长沙等 8 地同步进行鸿蒙生态千帆启航仪式。  OpenAI 自创 GPTs 分享和调用平台，类似于 AI 版的 App Store，同时具有官方推荐机制和收入分配计划。2024 年 1 月 11 日，OpenAI 正式推出 GPTs Store，严格审核的条件下构建免费 GPTs 并分享给公众使用。OpenAI 宣称用户已创建超 300 万 GPTs，目前商店向 Plus、Team 和 Enterprise 用户开放。收费版 GPTs 和相关收入分成细则将在 2024Q1进一步开放。目前已涌现：个人创作热门 GPTs 案例：Books；初创公司创作热门案例：Consensus。  结合 GPTs Store 上线情况，我们认为可能带来以下变革：1） OpenAI 从 AI 大模型提供商向包含开发、应用的生态平台发展。2）提供了一种通过 GPT 变现的新思路。3）推动人人皆可成为开发者趋势，或将催生更多 AIGC 应用。  标的加推：新致软件（AI 产品拓展，华为算力赋能）、税友股份（B 端产品迭代，G 端见底出清）、大华股份（2023 业绩预告，利润符合预期）、中控技术（机械&计算机）（预告高增，预计 2024 年出海是 Alpha 惊喜）。  标的 1）AIGC: 金山办公、新致软件、虹软科技（手机大模型受益）、星环科技(英特尔更新)、中科创达、润达医疗（医药）、福昕软件、萤石网络、汉得信息。  标的 2）数字经济领军: 金山办公、恒生电子、中控技术、德赛西威、安防行业、启明星辰、科大讯飞、华大九天、同花顺、金蝶国际。  标的 3）信创&数据：软通动力、税友股份、索辰科技、纳思达、太极股份。  标的 4）AIGC 算力：浪潮信息、海光信息、神州数码、中科曙光等。  风险：由于复工环境等扰动，2022-2023 年内存在业绩波动风险。 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 2 页 共 21 页 简单金融 成就梦想 本周周报重点：1）华为鸿蒙链投资机会梳理。2） OpenAI 正式推出 GPTs Store，大模型迎来 APP store 时刻。3）加推：新致软件（AI 产品拓展，华为算力赋能）、税友股份（B 端产品迭代，G 端见底出清）、大华股份（2023 业绩预告，利润符合预期）、中控技术（机械&计算机）（预告高增，预计 2024 年出海是 Alpha 惊喜）。 1、华为产业链全年主线之一，Q1 重视鸿蒙链 1.1 华为产业链依然是全年最重要主线之一 2023 年 9 月后，华为产业链整体变化显著。2023 年 9 月，华为 mate60 系列新机发布；10 月，华为问界 M7 订单连创新高；11 月，华为昇腾服务器产业需求明显提升；12月，华为应用市场上线鸿蒙先锋应用专区。2024 年，值得期待的华为链变化包括：1）原生鸿蒙 HarmonyOS NEXT 正式发布；2）华为 MetaERP 项目推广；3）昇腾芯片迭代升级。华为产业链依然是全年最重要的主线之一。 1.2 原生鸿蒙 HarmonyOS NEXT，走向万物互联！ 1）原生鸿蒙 HarmonyOS NEXT 即将推出，建议重视华为软件外包商及软件合作伙伴。 2）鸿蒙作为首个国产化智能终端操作系统，凭借其微内核、分布式、跨指令集跨设备协同等多项创新技术特性，已经能够实现多类型终端的流畅应用。 3）原生鸿蒙系统推出前中后期，华为软件外包商、开源鸿蒙合作伙伴乃至鸿蒙 APP开发者均有望受益。 图 1：HarmonyOS NEXT 四大投资机会 资料来源：申万宏源研究 行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 3 页 共 21 页 简单金融 成就梦想 预期差也较大： 市场认为，原生的 HarmonyOS NEXT 系统推出，受益者主要为前期软件 APP 迁移阶段的参与者，例如 APP 大厂、软件外包厂商等，且为一次性增量市场，持续性较弱。 我们认为，原生的 HarmonyOS NEXT 系统推出前期，以软件外包商受益为主，正式版 OS 推出后，鸿蒙应用开发者有望通过广告、消费场景引流抽成等多方式获利，鸿蒙教培市场也将迎来繁荣，过往 Jav