电子行业周报：AI PC将成为此次CES新风口，Vision Pro上市时间临近

2024 年 01 月 08 日 AI PC 将成为此次 CES 新风口， Vision Pro 上市时间临近 —电子行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：毛正 S1050521120001 maozheng@cfsc.com.cn 分析师：吕卓阳 S1050523060001 lvzy@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 电子(申万) -5.9 -2.8 -1.8 沪深 300 -2.1 -9.8 -16.4 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1 、 《 电 子 行 业 策 略 报 告 ： 拥 抱AI+，创新和破局是重回增长主动力》2024-01-05 2、《电子行业动态研究报告：折叠屏加速渗透，UTG 方案渐成主流》2023-12-29 3、《电子行业周报：苹果加速生产VisionPro，关注 NAND 价格回暖》2023-12-24 ▌ 上周回顾 1 月 2 日-1 月 5 日当周，申万一级行业大部分处于下跌态势。其中电子行业下跌 4.85%，位列第 30 位。估值前三的行业为计算机、农林牧渔、综合，电子行业市盈率为 43.79，位列第 6 位。 电子行业细分板块整体处于下降态势，集成电路封测领跌，跌幅为 7.22%。估值方面，LED、模拟芯片设计、光学元件估值水平位列前三，数字芯片设计、半导体材料估值排名本周第四、五位。 ▌ AI PC 将成为此次 CES 的新风口 2024 年国际消费电子展（以下简称 CES 2024）将于当地时间1 月 9 日~12 日在美国拉斯维加斯举行。英伟达将在当地时间 1 月 8 日上午 8 点举行线上 “NVIDIA CES 2024”特别演讲。英伟达 RTX 40 SUPER 系列显卡预计也将在主题演讲上发布，同时将于 1 月 8 日下午向外界展示英特尔酷睿 Ultra处理器如何为最新的 AI PC 提供动力。在今年的 CES 上，英特尔预计将发布 i9-14900KS 旗舰处理器、酷睿 14 代 65W 桌面处理器以及酷睿 14 代 HX 系列游戏本处理器。预计 AI PC将是英特尔在此次展会上的推广重点。建议关注：联想科技、华勤技术、雷神科技、亿道信息、思泉新材、中石科技、春秋电子、汇创达、芯海科技等。 ▌ Vision Pro 上市时间临近 据快科技消息，苹果重磅新品 Vision Pro 预计将于 1 月 27日在美国上市。硬件方面 Vision Pro 达到了目前的行业天花板，配备了 Micro OLED 屏幕，这两块屏幕总像素为 2300 万像素；核心搭载两颗芯片，一款是 M2 芯片，另一款则是用于消除延迟的 R1 处理器。软件方面，这款产品搭载 visionOS系统，使用完整的 3D 界面，单独设立了一个全新 App Store，目前打通了 iPhone 或 iPad App。建议关注：歌尔股份、立讯精密、三利谱、兆威机电、华兴源创、清越科技、亚世光电、精测电子、杰普特、深科达、智立方等。AR 方面也值得关注，Micro LED+光波导或成为 AR 眼镜未来主要的光学方案，提示 AR 产业链：福光股份、德龙激光、维信诺等。 -20-100102030(%)电子沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 ▌ 风险提示 半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。 重点关注公司及盈利预测 公司代码 名称 2024-01-05 股价 EPS PE 投资评级 2022 2023E 2024E 2022 2023E 2024E 001314.SZ 亿道信息 57.90 1.87 未评级 002241.SZ 歌尔股份 19.78 0.51 1.47 1.70 37.77 13.48 11.65 买入 002387.SZ 维信诺 10.11 -1.50 -0.97 -0.28 -6.74 -10.42 -36.11 增持 002475.SZ 立讯精密 32.50 1.29 1.56 2.01 24.66 20.81 16.18 未评级 002876.SZ 三利谱 31.93 1.19 0.77 1.40 26.83 41.47 22.81 增持 002952.SZ 亚世光电 40.59 0.74 20.26 未评级 003021.SZ 兆威机电 80.88 0.88 1.09 1.55 54.72 73.94 52.28 未评级 300567.SZ 精测电子 77.28 0.98 1.15 1.51 78.86 67.20 51.18 买入 300684.SZ 中石科技 19.20 0.69 0.71 0.83 27.83 27.04 23.13 买入 300909.SZ 汇创达 29.29 0.85 1.64 2.57 40.45 20.35 13.02 买入 301312.SZ 智立方 96.00 2.85 1.94 2.70 29.95 49.61 35.52 未评级 301489.SZ 思泉新材 71.97 1.35 1.44 1.89 53.31 49.98 38.08 增持 603296.SH 华勤技术 74.30 3.93 3.63 3.99 20.45 18.62 未评级 603890.SH 春秋电子 11.73 0.36 0.96 1.19 38.29 12.20 9.85 买入 688001.SH 华兴源创 31.20 0.75 0.66 0.97 35.80 47.00 32.11 未评级 688010.SH 福光股份 26.76 0.19 0.32 0.43 140.84 83.63 62.23 买入 688025.SH 杰普特 81.89 0.82 1.57 2.52 54.32 52.27 32.48 未评级 688170.SH 德龙激光 34.57 0.65 -0.05 0.55 53.18 -691.40 62.85 增持 688328.SH 深科达 36.10 -0.44 -46.71 未评级 688496.SH 清越科技 20.58 0.12 0.11 0.23 73.35 190.77 87.78 未评级 688595.SH 芯海科技 42.10 0.02 -0.43 0.18 2045.85 -96.93 228.83 未评级 872190.BJ 雷神科技 26.06 1.10 17.23 未评级 资料来源：Wind，华鑫证券研究（注：“未评级”盈利预测取自万得一致预期） 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、 股票组合及其变化 ...........................................