【粤开宏观】财税体制改革将向何处去：新形势与新方向

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 1 / 11 证券研究报告 | 宏观深度 宏观研究 【粤开宏观】财税体制改革将向何处去：新形势与新方向 2023 年 12 月 26 日 分析师：罗志恒 执业编号：S0300520110001 电话：010-83755580 邮箱：luozhiheng@ykzq.com 近期报告 《【粤开宏观】负重前行：2023 年财政债务形势总结与 2024 年展望》2023-12-20 《【粤开宏观】谋划新一轮财税体制改革的可能方向》2023-12-17 《【粤开宏观】京沪房地产调控进一步放松的 经 济 背 景 ： 11 月 经 济 数 据 解 读 》2023-12-15 《【粤开宏观】2024 年美国经济展望：“软着陆”与降息周期》2023-12-13 《【粤开宏观】以人民和经济建设为中心—— 中 央 经 济 工 作 会 议 学 习 体 会 》2023-12-12 摘要 1994 年分税制改革有效地解决了中央与地方收入划分的问题，理顺了政府与市场、中央与地方关系，促进了中国经济持续增长。但是，一个时代有一个时代的主题和主要矛盾，分税制改革没有很好地解决中央与地方事权和支出责任划分、省以下财政体制改革的问题。党的十八届三中全会以来将财政从宏观调控的经济职能上升到国家治理的高度，2016 年以来推动中央与地方事权和支出责任划分改革持续取得新突破。 当前分税制改革迎来三十周年，全球面临百年未有之变局，新的政治经济形势对财税改革提出新的要求。在这样的背景下，中央经济工作会议提出要谋划新一轮财税体制改革。从短期看，新一轮财税体制改革要解决当前财政紧平衡、土地财政何去何从、防范化解债务风险等问题；从中长期看，财税体制改革要建立现代财税制度，推动治理体系和治理能力现代化，更重要的是要推动中国式现代化和高质量发展，为构建新发展格局、构建全国统一大市场、应对人口老龄化、促进区域均衡发展、推动共同富裕，充分调动企业家、地方政府积极性做出应有的财税贡献。财税体制改革牵一发动全身，往往是重大改革的主要突破口。财政财政，财是表象，政是根本，财税体制改革又不仅仅是财税制度本身，还涉及更高阶的政府职能、政府规模、政府与市场边界等其他制度改革。 风险提示：财政体制改革超预期或不及预期 宏观深度 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 2 / 11 目 录 一、新一轮财税体制改革面临新的政治经济形势 ................................................................................................................. 3 二、新一轮财税体制改革要解决的问题与实现的目标 ......................................................................................................... 5 （一）1994 年分税制改革解决的问题 ............................................................................................................................ 5 （二）新一轮财税体制改革要继续解决的问题 ............................................................................................................. 5 （三）新一轮财税体制改革要实现的目标 ..................................................................................................................... 5 三、新一轮财税体制改革向何处去？ ..................................................................................................................................... 6 （一）厘清政府与市场关系，确定政府职能与规模是前提；进一步厘清中央与地方事权和支出责任，提高中央支出比重；解决好流动人口公共服务事权和支出责任划分 ......................................................................................... 6 （二）尽快稳定宏观税负，更加务实地构建基于共享税为主体的地方税收体系而非地方税种体系，改革个税、消费税，社保费改税，探索数字税、碳税及可能的财产税 ......................................................................................... 7 （三）强化预算管理，所有政府收入均要纳入预算管理，强化对支出标准和支出绩效的管理，防范化解地方债务风险 ................................................................................................................................................................................. 7 图表目录 图表 1： 我国财政支出结构中用于民生社保、医疗等相关支出占比提高 ................................................................ 8 宏观深度 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 3 / 11 党中央、国务院始终坚持深化改革开放，不断激发新的经济增长动能、释放新的经济增长活力，将改革进行到底形成了各界的普遍共识。财政改革牵一发而动全身，1994年的分税制改革就奠定了社会主义市场经济体制度的重要基础，理顺了政府与市场、中央与地方等方面的关系，提高了中央宏观调控能力，推动了经济持续快速发展。分税制改革三十年来，党中央持续深化财税体制改革，对财政的定位和职能从宏观调控工具上升到国家治理层面，从经济职能上升到政治经济文化社会生态五位一体层面。 党的十八届三中全会提出：“财政是国家治理的基础和重要支柱，科学的财税体制是优化资源配置、维护市场统一、促进社会公平、实现国家长治久安的制度保障。必须完善立法、明确事权、改革税制、稳定税负、透明预算、提高效率，建立现代财政制度，发挥中央和地方两个积极性。”党的十九届五中全会审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和