机械设备行业周报：看好机械细分行业24年表现

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 看好机械细分行业 24 年表现 [Table_IndNameRptType] 机械设备 行业研究/行业周报 [Table_IndRank] 行业评级：增持 报告日期： 2023-12-25 [Table_Chart] 行业指数与沪深 300 走势比较 [Table_Author] 分析师：张帆 执业证书号： S0010522070003 邮箱： zhangfan@hazq.com 分析师：徒月婷 执业证书号： S0010522110003 邮箱： tuyueting@hazq.com 相关报告 1. 《周观点|本周行业随市场下跌，继续看好明年国内经济复苏》2023-12-16 主要观点： [Table_Summary] [Table_Summary] [Table_Summary] ⚫ 本周市场表现： 本周上证综指下跌 0.94%，创业板指下跌 1.23%，沪深 300指数下跌 0.13%。中证 1000 指数下跌 3.66%。机械设备行业指数 下 跌 1.19% ， 跑 输 上 证 综 指 0.25pct ， 跑 赢 创 业 板 指0.04pct，跑输沪深 300 指数 1.06pct，跑赢中证 1000 指数2.47pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨 0.35%。 ⚫ 周观点更新： 申万机械设备指数上周下跌 1.19%，在各行业指数中位列中上。主要原因是市场整体情绪较弱，仅煤炭、电力设备等 6个行业行业指数收涨。机械设备二级行业中，工程机械上涨1.44%，其余二级行业均下跌。 我们于上周外发了机械行业2024年年度策略，主要观点包括： 24 年机械行业预判：行业增速较缓，上市公司优于行业；上半年出口增速较弱，下半年有望改善；利润增速有望略高于收入。 投资策略：板块难有整体行情，建议关注细分行业： 1）技术进步+进口替代：先进封装等半导体设备、具身智能机器人、科学仪器、钙钛矿新技术驱动的光伏设备； 2）景气叠加政策利好：核电设备、碳中和趋势下的 CCUS设备、以及制冷空调设备； 3）周期修复：受益于整体经济的逐步企稳回升的工业母机、受益于消费电子周期回暖的 3c 设备、以及内需触底并有望企稳的工程机械。 ⚫ 本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，第一批风光大基地已并网 45GW，2024 新增约 200GW 。机器人方面， OpenAI 与出版巨头施普林格达成协议，为 ChatGPT 提供新闻数据。半导体设备方面，国内首款量子编解码和调制解调芯片成功研制。锂电设备方面，盛新锂能拟合计 7 亿元增资锂矿与置业公司。工程机械方面，中国工程机械工业协会发布 2023 年 11 月工程机械产品进出口快报。3C 设备方面，2023“中国智造”IP 高光出圈轨交设备方面，上海将形成 1000 公里的市域铁路，全国首个地方市域铁路标准化工作技术组织成立。 公司层面，特瑞斯、斯莱克、景业智能进行股份回购；中密控股新增发明专利；青鸟消防公布股权激励计划。 ⚫ 风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期；3）原材料价格大幅上涨。 -20%-10%0%10%20%沪深300机械设备（申万）[Table_CompanyRptType] 行业周报 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 12 证券研究报告 正文目录 1 本周市场表现回顾 ........................................................................................................................................................ 4 1.1 机械设备板块表现 ................................................................................................................................................. 4 1.2 机械设备个股表现 ................................................................................................................................................. 5 2 周观点更新 ................................................................................................................................................................... 5 3 机械设备行业重要新闻 ................................................................................................................................................. 6 3.1 光伏/风电设备 ...................................................................................................................................................... 6 3.2 机器人 .................................................................................................................................................................... 6 3.3 半导体设备 ............................................................................................................................................................ 7 3.4 锂电设备 ...............................................................................................................