权益市场资金流向追踪（2023W46）：北证降温，中字头、TMT接力

请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 北证降温，中字头、TMT 接力 —— 权益市场资金流向追踪（2023W46） [Table_ReportTime] 2023 年 12 月 3 日 [Table_FirstAuthor] 于明明 金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 金工研究 [Table_ReportType] 金工专题报告 [Table_Author] 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱： yumingming@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9 号院1 号楼 邮编：100031 [Table_Title] 权益市场资金流向追踪（2023W46） [Table_ReportDate] 2023 年 12 月 3 日 [Table_Summary] 北证降温，中字头、TMT 接力。本周北证 50 冲高回落，资金关注重点再度回到沪深板块，中字头、TMT 概念热度走高。继汇金公司两度公开增持后，国新投资公开增持中证国新央企科技引领指数 ETF 及中证央企创新驱动指数ETF，并承诺将在未来继续增持，此举向市场传递了看好央企上市公司长期价值的积极信号；反映在被动资金动向上，本周宽基 ETF 录得约 56.30 亿元资金净流入。 ➢ 公募：本周宽基 ETF 净流入 56.30 亿元，大盘宽基产品再获积极增持。截至 2023/12/1，主动权益型基金平均测算仓位 85.73%；普通股票型、偏股混合型、配置型基金平均测算仓位 87.79%、86.11%、84.14%；最新“固收+”基金测算仓位 25.16%，较上周值 25.21%下降 0.05pct，较年初值21.48%提升 3.68pct。行业配置变动方面：近 1 周电子、基础化工、交通运输、机械等测算仓位提升幅度较大，非银行金融、计算机、房地产等行业测算仓位下行幅度较大。新基金发行方面：（1）2023 年以来，主动权益型基金新发 298 只；规模合计 1270.31 亿元，仅为 2022 年同期的约 58.15%。（2）被动权益型基金规模也有缩水，但与 2022 年同期相差不大。2023 年以来，被动权益型基金新发 210 只；规模合计 1138.68 亿元，约为 2022 年同期的 90.46%。ETF 流向方面：本周宽基 ETF 净流出约 56.30 亿元，2023年以来（截至 2023/12/1），宽基 ETF 累计净流入约 2280.33 亿元，流入靠前的产品中多跟踪科创板相关指数；分行业来看 TMT、金融、消费、周期制造主题产品分别流入-7.82 亿元、8.14 亿元、-2.44 亿元、6.27 亿元。 ➢ 其他重点监控机构方面：（1）私募：规模方面，截至 2023 年 10 月底，私募证券投资基金规模 5.73 万亿元，与 3 个月前水平（7 月：5.88 万亿元）相比变动不明显；仓位方面，截至 2023 年 10 月底，华润信托阳光私募股票多头指数成份基金平均股票仓位 57.83%，较 9 月底下降 0.89pct。（2）保险：10 月估算仓位 12.82%，较 9 月底下降 0.31pct。（3）信托：2023Q2估算仓位 4.34%，较上季末下降 0.11pct。 ➢ 主力/主动资金流向：本周五录得特大单大幅净买入，金额高达 64.92 亿元，2023W46 周主买净额约-999 亿元。行业方面：本周主力流出汽车、医药、电新等行业；主动资金流入传媒、煤炭等。 ➢ 沪深港通：北向资金当周共计净买入约 16.08 亿元，其中沪股通净买入约39.23 亿元，深股通净卖出约 23.16 亿元。2023 年 11 月北向资金累计净卖出约 17.77 亿元，年初以来北向资金累计净买入约 516.32 亿元。行业方面：一级行业层面，本周北向资金流入电子、医药，流出银行；二级行业层面，本周北向资金流入半导体，流出股份行、酒类等。 ➢ 风险因素：结论基于历史数据统计、建模和测算，受市场不确定性影响可能存在失效风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 目 录 权益市场资金流向追踪（2023W46） ............................................................................................... 4 1. 公募：本周宽基 ETF 净流入 56.30 亿元，大盘宽基产品再获积极增持 .................................. 4 2. 其他重点监控机构：10 月保险估算仓位 12.51%，较 9 月底下降 0.31pct ............................... 6 3. 主力/主动资金流向：本周五录得特大单大幅净买入，金额高达 64.92 亿元 ........................... 7 4. 沪深港通：11 月北向资金累计净卖出约 17.77 亿元 .................................................................. 9 5. 两融：最新融资余额 15925 亿元，较上周水平有所下滑 ........................................................ 10 6. 一级：2023M11 沪深上市新股共计 9 只，首发募资金额约 76.90 亿元 ................................. 11 7. 限售解禁：2023M12 沪深限售解禁金额预计约 2700 亿元 ...................................................... 11 8. 重要股东：新规后重要股东减持幅度明显减弱 ........................................................................ 12 风险因素 ............................................................................................................................................ 12 表 目 录 表 1：2023W46 周个股资金