通信行业周报：谷歌AI大模型Gemini及新一代TPU发布，关注算力相关方向投资机会

请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 / 14 [Table_Main] 行业研究|电信服务 证券研究报告 电信服务行业周报 2023 年 12 月 8 日 谷歌 AI 大模型 Gemini 及新一代 TPU发布，关注算力相关方向投资机会 ——通信行业周报 [Table_Summary] 报告要点：  市场整体行情及通信细分板块行情回顾 周行情：本周（2023.12.04-2023.12.08）上证综指回调 2.05%，深证成指回调 1.71%，创业板指数回调 1.77%。本周申万通信上涨0.82%。考虑通信行业的高景气度延续，相关企业经营业绩的不断兑现可期，我们给予通信及电子行业“推荐”评级。 细分行业方面：本周（2023.12.04-2023.12.08）通信板块三级子行业中，通信网络设备及器件上涨幅度最大，涨幅为 5.65%；通信工程及服务回调幅度最大，跌幅为 3.46%，本周各细分板块呈回调趋势。 个股方面：本周（2023.12.04-2023.12.08）通信板块涨幅板块分析方 面 ， 天 孚 通 信 （ 28.00% ）、 中 际 旭 创 （ 17.50% ）、 太 辰 光（17.13%）涨幅分列前三。  谷歌发布其最先进 AI 模型 Gemini 及新一代 TPU 谷歌于本周当地时间周三发布其最先进大模型 Gemini，模型支持手机、云、数据中心等多终端应用场景，主要包括三个版本： 1）Gemini Ultra 为功能最强大的版本。其自然图像、音频和视频理解到数学推理，在被大型语言模型（LLM）研究和开发中广泛使用的32 项学术基准中，Gemini Ultra 有 30 项都超过了目前最先进的水平；其数学、物理、历史、法律、医学和伦理等 57 个科目的知识储备和解决问题能力，在 MMLU 的测试中 Gemini Ultra 的得分率为90%，首次超过人类专家的得分率 89.8%。该版本将首先面向开发者和企业客户开放，明年初向公众大范围开放，详情将在下周公布。 2）Gemini Pro 能力稍弱，是一个可扩展至多任务的模型。在八项基准测试中有 6 项也打败了对标的 GPT-3.5。该版本已于本周三开始支持 Bard，实现高级的推理、规划、理解等功能，在 170 个国家地区以英语一种语言操作运行，从下周三开始，谷歌将通过谷歌云，在旗下 Vertex AI 和 AI Studio 平台向云客户提供 Gemini Pro 版。 3）Gemini Nano 最轻盈，可以直接在智能手机上离线运行。该版本已于周三在手机及电脑上可用，实现诸如归纳电话录音对话要点等新的生成式 AI 功能。 同时，谷歌发布了 Gemini 的 AI 工具 TPU v5p。TPU v5p 能够提供459 teraFLOPS（每秒可执行 459 万亿次浮点运算）的 bfloat16（16位浮点数格式）性能或 918 teraOPS（每秒可执行 918 万亿次整数运算）的 Int8（执行 8 位整数）性能。在模型训练方面，TPU v5p 相较TPU v4 在 LLM（大语言模型）训练速度上显示出 2.8 倍的代际提升，即使相比 TPU v5e 也有约 50%的提升。（信息来源：cn114、腾讯新闻、澎湃新闻）  建议关注方向：算力产业链、卫星互联网、专网通信 推荐标的： 光通信：中际旭创（300308.SZ）； 半导体耗材：鼎龙股份（300054.SZ）； 光芯片：源杰科技（688498.SH）； 设备商：中兴通讯（000063.SZ）； PCB：沪电股份（002463.SZ）； FPGA：复旦微电（688385.SH）。  风险提示： 国际政治环境不确定性风险、市场需求不及预期风险。 [Table_Invest] 推荐|维持 [Table_PicQuote] 过去一年市场行情 资料来源：Wind，国元证券研究所 [Table_DocReport] 相关研究报告 《国元证券行业研究_通信行业周报：商业航天高峰论坛在文昌成功举办，关注商业卫星产业边际进展》2023.12.04 《国元证券行业研究_通信行业周报：卫星受政策及技术层面双向推动，关注相关方向投资机会》2023.11.28 [Table_Author] 报告作者 分析师 杨为敩 执业证书编号 S0020521060001 电话 021-51097188 邮箱 yangweixue@gyzq.com.cn -20%-10%0%10%20%30%40%50%60%12/83/86/89/8沪深300通信(申万) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 / 14 目录 1.周行情：本周通信板块指数上涨 ........................................................................... 3 1.1 行业指数方面，本周通信行业上涨 0.82% .................................................. 3 1.2 细分板块方面，通信网络设备及器件上涨幅度最大 .................................... 3 1.3 个股涨幅方面，通信板块最高涨幅为 28.00% ............................................. 4 2.本周通信板块国内主题新闻摘录（2023.12.02-2023.12.08） .............................. 4 2.1 工信部：2G/3G 退网是移动通信网更新换代的必然选择 ............................ 4 2.2 中国移动研究院入选首批可信数据空间应用解决方案供应商 ..................... 5 2.3 中信科移动 5G 智慧工厂成功入选工信部《2023 年 5G 工厂名录》 .......... 5 2.4 工信部召开全国通信管理局长座谈会：推进 6G 技术研发与创新 ............... 6 2.5 中国电信毕奇：低空经济将是运营商物联网的高端市场 ............................. 6 2.6 IDC 首次发布中国制造业大数据市场份额报告：华为云位居第一 .............. 7 3.本周通信板块国际主题新闻摘录（2023.12.02-2023.12.08） .............................. 8 3.1 IDC：全球可穿戴设备出货量创历史新高 同比增长 2.6%........................... 8 3.2 日本研究机构以 22.9 Pb / s 打破光纤传输速度纪录，比现有光缆快 1000 倍 .......................................................................................................................... 8 3.3 Dell'