传媒互联网周报：Gemini、Meta等多模态AIGC加速，数据资产入表路径明晰

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2023年12月10日超 配传媒互联网周报Gemini、Meta 等多模态 AIGC 加速，数据资产入表路径明晰核心观点行业研究·行业周报传媒超配·维持评级证券分析师：张衡证券分析师：陈瑶蓉021-608751600755-81983074zhangheng2@guosen.com.cnchenyaorong@guosen.com.cnS0980517060002S0980523100001市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《传媒互联网周报-视频生成器 Pika1.0 发布，数据交易链正式启用》 ——2023-12-04《传媒互联网周报-抖音提高短剧投流门槛利好头部内容/营销，数据要素基础设施建设加速推进》 ——2023-11-28《传媒互联网周报-抖音测试付费短视频，数据要素政策有望持续催化》 ——2023-11-20《传媒互联网周报-Reelshort 在 IOS 美国娱乐榜排名第一，上海发布 11 条措施推动 AI 发展》 ——2023-11-12《传媒行业三季度业绩回顾暨 11 月投资策略-互动游戏/短剧/AIGC 持续催化，看好底部向上机会》 ——2023-11-10传媒板块本周表现：行业上涨 1.67%，跑赢沪深 300，跑赢创业板指。本周（12.4-12.10）传媒行业上涨 1.67%，跑赢沪深 300（-2.40%），跑赢创业板指（-1.77%）。其中涨幅靠前的分别为龙版传媒、文投控股、因赛集团、掌趣科技等，跌幅靠前的分别为果麦文化、海看股份、联建光电、百纳千成等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第 1 位。重点关注：谷歌发布 Gemini 可以输入视频，数据资产入表路径明晰。1）12月 6 日，谷歌宣布发布 Gemini 1.0，可以处理视频、音频和文本等不同内容形式的信息，在 30 个学术基准测试上超过 GPT4。2）12 月 7 日，Meta 推出了一款全新、独立的 AI 图像生成器——Imagine with Meta，可根据用户的文本提示创建高分辨率图像，目前对美国用户免费使用。3）12 月 9 日，上海数据交易所组织编写的《数据资产入表及估值实践与操作指南》发布，在数据资产入表实操层面给出了一套规范化的流程指引。本周重要数据跟踪：2023 年 7 至 11 月全球手游市场收入同比增长 2.2%。1）本周（12 月 2 日-12 月 8 日）电影票房 5.67 亿元，环比减少 4.38%。票房前三名分别为《涉过愤怒的海》、《再见，李可乐》和《热搜》；2）综艺节目方面，《花儿与少年丝路季第五季》、《快乐老友记》和《王牌对王牌第八季》排名居前。整体来看，排名前十的综艺中，芒果 TV 占 5 席，处领先地位；3）游戏方面，根据 Sensor Tower 数据，2023 年 7 月至 11 月全球手游市场收入为 317 亿美元，同比增长 2.2%。11 月共 37 个中国厂商入围全球手游发行商收入榜 TOP100，合计吸金 18.7 亿美元，占本期全球 TOP100 手游发行商收入 38.3%，其中前三名分别为腾讯、网易和米哈游。从国内来看，11 月中国 App Store 手游收入排行榜前三名分别为腾讯《王者荣耀》、《和平精英》和网易《逆水寒》。投资建议：持续看好 AIGC/短剧/互动游戏/VRARXR 催化下的版块超跌向上机遇。1）本周谷歌发布 AI 大模型 Gemini 1.0、Meta 推出 AI 图像生成器；AIGC 方面催化不断，关注应用端向上机会（昆仑万维、浙数文化、奥飞娱乐、视觉中国、华策影视、汤姆猫、中国科传、掌趣科技等标的）；短剧短期监管趋严，但景气度与热度提升趋势提升（紫天科技、华策影视、掌阅科技等）；《数据资产入表及估值实践与操作指南》发布，关注前期超跌的 AIGC、VR、数据要素等主题超跌反弹机会；2）主题投资带动板块估值整体修复，基本面维度关注可以关注景气度较好且超跌的游戏（推荐恺英网络、三七互娱、巨人网络、姚记科技等标的）、媒体（分众传媒、芒果超媒）、IP 潮玩（泡泡玛特、阅文集团等）、出版板块；3）同时建议关注 VR/AR/MR、脑机接口等新交互形态机会（具体标的参见正文投资建议部分）。风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资收盘价总市值EPSPE代码名称评级（元）（亿元）2023E2024E2023E2024E002517.SZ 恺英网络增持15.763390.660.822419300413.SZ 芒果超媒买入33.276221.261.502622002027.SZ 分众传媒买入7.3810660.340.422118资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录板块周表现回顾 ................................................................ 4本周表现回顾：行业上涨 1.67%，跑赢沪深 300，跑赢创业板指 ............................... 4重点关注 ...................................................................... 4谷歌发布 AI 大模型 Gemini 1.0，在 30 个学术基准测试上超 GPT4 .......................... 4Meta 推出 AI 图像生成器，目前免费 ...................................................... 5《数据资产入表及估值实践与操作指南》发布，给出了一套清晰明确的数据资产入表路径 ........ 5本周行业数据更新 .............................................................. 6电影票房表现情况 ...................................................................... 6电视剧(网剧） ......................................................................... 7综艺节目 .............................................................................. 8游戏 .................................................................................. 8数字藏品（NFT） ...................................................................... 10行业新闻 ..............................