全球产业趋势跟踪周报：特斯拉Cybertruck首批交付完成，人工智能应用Pika爆火

敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告 | 策略研究 2023 年 12 月 4 日 定期报告 ——全球产业趋势跟踪周报（1204） 相关报告 近期市场交易热点主要围绕存储、煤炭、数据要素展开。产业趋势上，特斯拉Cybertruck 全球首批交付活动在德州工厂进行；AI 端应用 Pika 持续大火，引发市场关注。政策端建议关注中央经济工作会议可能带来的产业投资机会。 ❑ 【市场交易热点】近期市场交易热点主要围绕存储、煤炭、数据要素展开。热点一：存储。2023 年 11 月 28 日，长鑫存储正式推出 LPDDR5 系列产品，包括 12Gb 的 LPDDR5 颗粒，POP 封装的 12GB LPDDR5 芯片及 DSC封装的 6GB LPDDR5 芯片。国产 LPDDR5 的推出一定程度上保证了中端手机供应链安全。热点二：煤炭。下游炼钢高炉开工率处于高位，对双焦需求不断增长，期货、现货价格双双上涨，对相关公司业绩形成催化；煤炭安全事故引发担忧。热点三：数据要素。继国家数据局局长刘烈宏在上海举行的2023 全球数商大会开幕式上表示要围绕发挥数据要素乘数作用，与相关部门一道研究实施“数据要素×”行动后，产业进展也在加快。 ❑ 【全球产业趋势】产业趋势一：特斯拉 Cybertruck 全球首批交付活动在德州工厂进行。北京时间 12 月 1 日凌晨，特斯拉 Cybertruck 全球首批交付活动在德州工厂进行，10 辆 Cybertruck 被交付给车主。根据特斯拉官网介绍，Cybertruck 分为三个版本，分别为后驱版、全轮驱动版和野兽版。三个版本的 Cybertruck 均具备极高硬度和耐用性。性能方面，后驱版续航里程 402 公里，百公里加速 6.7 秒，最高车速 180 公里/小时，牵引能力 3402 千克；全轮驱动版续航历程 547 公里，百公里加速 4.3 秒，最高车速 180 公里/小时，牵引能力 4990 千克；野兽版续航里程 515 公里，百公里加速 2.7 秒，最高车速 209 公里/小时，牵引能力同样为 4990 千克。据悉，全轮驱动和野兽版将于 2024 年交付，后轮驱动版将于 2025 年交付。产业趋势二：AI 端应用Pika 持续大火，引发市场关注。11 月 28 号，Pika 凌晨在 X 上官宣了 1.0 正式版的宣传片，并推出了新网站，据了解 Pika Labs 是一款创新的视频创建工具，可以将文本和图像转换为引人入胜的视频。目前，相关功能并未完全公布，但根据此前的版本，用户只需在 discord 上输入相应的要求或者图像，就能较为精准获得相应的 AI 视频，同时，用户甚至可以通过 Pika 完成相应视频的不同风格重塑。不同于其他 AI 视频，除了生成画面不会出现整体性崩塌外，Pika 甚至可以对提供图片中的不合理之处进行修成。和此前 GPT 引入DELLA3 模型一样，Pika 的诞生也是 AI 应用端的巨大进步，预示产业落地加速。 ❑ 【重要政策追踪】关注中央经济工作会议可能带来的产业投资机会。上周政策端持续聚焦支持房企融资与智能驾驶。具体来看，为进一步支持房企融资，多家银行召开座谈会，支持房企合理融资需求。此外，智能驾驶方面，深圳市出台《深圳市促进新能源汽车和智能网联汽车产业高质量发展的若干措施》，鼓励开展智能网联试点示范及商业运营，有序开放街区、道路、机场、港口等作为智能网联车辆示范及商业化应用场景。此外，值得注意的是，中央经济工作会议以及 12 月政治局会议即将召开，回顾过往 5 年的会议情况，我们发现中央经济工作会议总能创造出第二年具有超额收益的赛道，如 2019 年的消费、2020-2021 的新能源、2022 年的稳增长（基建），因此建议密切关注中央经济工作会议对产业政策的部署。 ❑ 【重要资讯】氢：11 月 30 日，第 28 届联合国气候变化大会即将在阿联酋迪 1. 《特斯拉 FSD 落地中国渐行渐近，数据要素 X 行动在即 - 全 球 产 业 趋 势 跟 踪 周 报（1127）》 2. 《现象级智能终端竞相登场，最强 AI 芯片 H200 发布-全 球 产 业 趋 势 跟 踪 周 报（1120）》 3. 《 GPT-4 TURBO 重 磅 来袭，鸿蒙智行深度赋能车企-全 球 产 业 趋 势 周 报（1113）》 4.《钛合金 3D 打印持续渗透，全球首批 3nm PC 芯片发布 - 全 球 产 业 趋 势 周 报（1106）》 5.《AI PC 加速生产力革命，卫星互联网持续催化-全球产业趋势周报（1030）》 6.《华为完成 5G-A 技术性能测试，昇腾助力打造国内通用人工智能新底座-全球产业趋势周报（1023）》 7. 《汇金增持托底市场，供需改善多周期反转——全球产业趋势跟踪周报（1016）》 8. 《 机 器 人 研 究 迎 来ImageNet 时刻，华为全液冷超充站上线——全球产业趋势跟踪周报（1009）》 张夏 S1090513080006 zhangxia1@cmschina.com.cn 李昊阳 研究助理 lihaoyang1@cmschina.com.cn 郭佳宜 研究助理 guojiayi@cmschina.com.cn 特斯拉 Cybertruck 首批交付完成，人工智能应用 Pika 爆火 敬请阅读末页的重要说明 2 策略研究 拜开幕。据预计，本次联合国气候变化大会将吸引超七万人参加，将成为近几年影响力最大的一次气候大会。从举办国家来看，中东各国近几年大力发展氢，从我国新能源改革来看，氢能在控制基础设施情况下解决消纳问题。关注电解槽、储氢细分。苹果：界面新闻记者从多家消费电子供应链公司的核心人士处获悉：苹果公司将在今年 12 月正式量产第一代 MR（混合现实）产品 Vision Pro，首批备货 40 万台左右，2024 年的销量目标是 100 万台，第三年达到 1000 万台。跟此前 iPhone 15 系列产品的内地零部件占比低不同，苹果 Vision Pro 中国内地供应链比例已经大幅度提高至 60%左右。 ❑ 【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，12 月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：集成电路（设备、存储、材料）、消费电子（钛合金、OLED、MR）、数字经济（数据要素）、汽车智能化（整车、自动驾驶）、机器人（零部件、减速器）。 ❑ 【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。 ❑ 【全球股市表现】上周全球股市涨跌参半，产业方面，A 股涨幅较高的产业指数为：万得光模块、血液制品、AIGC。板块方面，信息技术、公共事业、工业表现较好，日常消费、可选消费、能源板块表现差。过去一周大涨的 200亿美元以上市值公司中，信息技术、可选消费和材料公司居多；过去一周领跌的 200 亿美元以上市值公司中，可选消费、房地产行业公司居多。 ❑ 风险提示：宏观经济波动，主观预判存在偏差，产业发展不及预期。