ESG周报：全国碳市场建设达到预期，助力实现双碳目标

策 略 研 究 2023.10.31 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 ESG 周 报 全国碳市场建设达到预期，助力实现双碳目标 分析师 郑豪 登记编号：S1220511040003 联系人 李倩 相 关 研 究 核心观点： 国内热点：生态环境部表示全国碳市场建设达到预期目标。生态环境部召开主题为“积极应对气候变化，促进绿色低碳高质量发展”的新闻发布会，会上表示全国碳排放权交易市场经过两年多的建设和运行，总体运行平稳，价格发现机制发挥作用，企业减排意识和能力增强。截至 2023 年 10 月 25日，已成交碳排放配额 3.65 亿吨，总成交额 194.37 亿元，碳价格稳定在50 元/吨-80 元/吨左右。在气候投融资方面，气候投融资试点工作取得积极成效，试点地方储备了近 2000 个气候友好型项目，涉及资金近 2 万亿元，获得金融支持的项目有 108 个，授信总额达 545.63 亿元。这些措施和进展旨在推动中国积极应对气候变化，支持绿色低碳高质量发展，以实现碳达峰和碳中和目标。 海外热点：IEA 发布《2023 年世界能源展望》报告。IEA 发布了《2023 年世界能源展望》报告，报告指出，太阳能、风能和热泵等清洁能源技术快速发展，正在重塑从工厂、车辆到家用电器和供暖系统等各种场所和设备的能源供给方式，到 2030 年，全球电动汽车的数量将是现在的近 10 倍；可再生能源在全球电力结构中的份额将从目前的约 30%上升至近 50%，化石燃料在全球能源供应中的份额到 2030 年将下降至 73%，全球与能源相关的二氧化碳排放量将在 2025 年达到峰值。上述预测基于各国政府当前执行的政策，如果各国按时、足额兑现能源和气候承诺，清洁能源的发展将会更快。但是，要实现将全球气温较工业化前水平升幅控制在 1.5 摄氏度以内的目标，各国仍需要采取更强有力的措施。 产品追踪：本期无新成立公募基金；本期新发行 13 只债券，总规模 127 亿元，其中 11 绿色债券、1 只社会债券、1 只可持续发展挂钩债券；本期新发行 10 只银行理财产品，其中 4 只纯 ESG 主题理财产品、4 只环境主题保护理财产品和 2 只社会责任主题理财产品。 指数追踪：主要 ESG 指数近一周均上涨，万得全 A 可持续领先基准涨幅最大，上涨 2.05%，其次为万得 A50ESG 领先，上涨 1.85%。近一年来看，唯一上涨的指数为华证 ESG 领先，涨幅为 3.36%，沪深 300ESG 领先跌幅最小，下跌 0.80%，万得全 A 可持续跌幅最大，下跌 7.17%，万得全 A 可持续、沪深 300ESG 领先、沪深 300ESG 基准跑赢沪深 300 指数。 碳交易追踪：本期全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量 2379.63 万吨，总成交额 17.85 亿元，10 月 27 日收盘价为 78.71 元/吨，较 10 月 20 日收盘价下降 3.62%。本期欧盟碳期货（EUA）成交量为 13282 万吨二氧化碳当量，10 月 27 日收盘价为 78.88 欧元/吨二氧化碳当量，较 10 月 20 日收盘价下降 2.55%。 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 ESG 周报 2 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 风险提示：国内外 ESG 发展不及预期；政策出现重大变化；ESG 各产品发展不及预期。 ESG 周报 3 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 1 国内政策及热点事件 1.1 生态环境部表示全国碳市场建设达到预期 10 月 27 日，生态环境部召开主题为“积极应对气候变化，促进绿色低碳高质量发展”的新闻发布会。会上，生态环境部应对气候变化司司长夏应显介绍了相关工作的进展，表示生态环境部正在积极推进自愿减排交易市场的基础工作，包括制度建设和项目减排量申请渠道的打通，全国温室气体自愿减排注册登记系统和交易系统即将上线运行。全国碳排放权交易市场经过两年多的建设和运行，总体运行平稳，价格发现机制发挥作用，企业减排意识和能力增强。 点评：截至 2023 年 10 月 25 日，全国碳市场已成交碳排放配额 3.65 亿吨，总成交额 194.37 亿元，碳价格稳定在 50 元/吨-80 元/吨左右。在气候投融资方面，气候投融资试点工作取得积极成效，试点地方储备了近 2000 个气候友好型项目，涉及资金近 2 万亿元，获得金融支持的项目有 108 个，授信总额达545.63 亿元。这些措施和进展旨在推动中国积极应对气候变化，支持绿色低碳高质量发展，以实现碳达峰和碳中和目标。 1.2 《金融科技推动中国绿色金融发展：案例与展望（2023）》报告发布 10 月 26 日，保尔森基金会绿色金融中心与北京绿色金融与可持续发展研究院（简称“北京绿金院”）共同发布《金融科技推动中国绿色金融发展：案例与展望（2023）》报告。报告分析了最新政策、市场趋势和实践案例，以及金融科技如何促进绿色金融的发展，支持碳达峰和碳中和目标的实现。报告列举了案例研究，深入探讨了转型金融、绿色普惠金融和碳资产管理等领域的案例，为金融科技在实现环境和气候目标方面提供了有益的参考。此外，报告还总结了金融科技在支持绿色金融发展中所面临的问题和挑战，并提出了相关建议 点评：这份报告旨在强调金融科技在推动绿色金融和低碳经济发展中的重要性，关注了数字信息技术在绿色金融领域的应用，包括绿色信贷、绿色信托、绿色租赁和碳资产管理等领域，金融科技被认为是支持这些领域发展的关键工具。 1.3 生态环境部发布 4 项温室气体自愿减排项目方法学 继 10 月 20 日生态环境部联合国家市场监督管理总局联合发布《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》（以下简称《管理办法》）后，生态环境部于 10月 24 日公布 4 项温室气体自愿减排项目方法学。这些方法学将指导特定领域内的温室气体自愿减排项目的设计、实施、审定、核算和核查。根据《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》，社会主体可以根据这些方法学自主自愿开发减排项目，通过核算核证后，在市场上出售并获得相应的减排贡献收益。 这四项方法学分别涉及造林碳汇、并网光热发电、并网海上风力发电和红树林营造等领域的项目。它们明确了适用条件、减排量核算方法、监测方法、审定和核查要点等内容。这些方法学在参考国际温室气体自愿减排机制通行规则的基础上，综合考虑了中国的相关政策和技术发展趋势，旨在产生高质量的碳信用。 生态环境部将继续规范和引导各单位编制方法学建议，开展常态化的方法学评估和遴选工作，逐步扩大自愿减排交易市场支持领域。此外，他们还将进行培ESG 周报 4 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 训，培养温室气体自愿减排项目相关领域的专业人才，以鼓励更广泛的社会参与减排行动，为实现碳达峰和碳中和目标提供支持。 1.4 发改委与美国加州政府签署关于加强低碳发展和绿色转型合作的谅解备忘录 10 月