氢能-燃料电池行业月报：FCV蓄势待发，电解槽迎大额招标

敬请参阅最后一页特别声明 1 行业数据点评 FCV 9 月装机量为 35.79MW，1-9 月累计 396.22MW。2023 年 9 月，燃料电池系统装机量 35.79MW，同比下滑 33%，其中商用车装机量为 33.6 MW，本月装机多为重型货车和轻型货车。全年 FCV 预计呈现高增趋势，政策细则落地叠加产业链成熟度提高下，行业放量确定性强，预计 2023 年 FCV 将持续看向翻倍。 FCV 9 月上险量为 323 辆，1-9 月累计 4125 辆。2023 年 9 月，燃料电池系统总装机数量为 323 辆，其中商用车为 295辆。由于统计口径差异，中汽协公布的 9 月份 FCV 产销分别为 144/14 辆，同比-21%/-93%。今年以来 FCV 逐渐进入放量阶段，伴随各地政策细则出台与补贴落地，产销有望持续高增长。 亿华通单月装机第一，捷氢科技前 9 月累计装机登顶。9 月，亿华通装机量第一，为 13294.5 kW，占比 40%；东方电气第二，装机 6134kW，占比 18%；第三是重塑能源，装机 5440kW，占比 16%。2023 年 1-9 月，捷氢科技累计装机量第一，为 56742kW，占比 15%；亿华通累计装机量第二，为 54663.1kW，占比 15%；鸿力氢动累计装机量第三，为 34635kW，占比 10%。 郑州宇通月度上险量位居榜首。9 月商用车上险量郑州宇通第一，为 143 辆，占比达 49%；中国重汽位列第二，为 56辆，占比达 19%；佛山飞驰第三，为 27 辆，占比达 9%。2023 年 1-9 月，厦门金龙累计上险量第一，为 487 辆，占比12%；北汽福田累计上险量第二，为 451 辆，占比 11%；金龙联合累计上险量第三，为 331 辆，占比达 8%，此外乘用车累计上险 327 辆。 示范城市群产销：9 月，河北示范城市群推广数量最高，1-9 月北京示范城市群达到 1460 辆。按照五大城市群统计口径，2023 年 9 月，河北示范城市群整车落地量最多，为 179 辆，其中唐山市贡献 77 辆，郑州和上海市分别贡献 93 和9 辆，其次为北京城市群，为 127 辆，包含北京市、唐山和天津分别贡献的 39、77 和 11 辆，河南、广东和上海城市群为 102 辆、17 辆和 9 辆。2023 年 1-9 月，北京示范城市群累计上险量最多，为 1460 辆，河北、河南、上海、广东示范城市群分别为 1358 辆、1050 辆、916 辆和 353 辆。 全球整车产销：1）日本：2023 年 1-8 月，2023 年 1-8 月，日本丰田 FCV 全球累计销量为 3251 辆，同比上升 18%。；2）韩国：2023 年 1-8 月，韩国现代 FCV 全球累计销量为 3512 辆，同比下降 38%，其中本土累计销量为 3812 辆，同比下降 43%；3）美国：2023 年 1-8 月，美国国内 FCV 累计销量为 2619 辆，同比增加 34%，其中 1-8 月日本丰田的 FCV累计在美国销量占比达 94%。 绿氢项目电解槽招标：2023 年 1-10 月，已公开招标电解槽的绿氢项目共 17 个，合计电解槽招标量达 1305MW。已超去年总和;从制氢项目电解槽企业中标份额看，阳光电源/派瑞氢能/隆基氢能位列前三，占比 29%/26%/19%;已开标项目的电解槽大多为碱性，入选和第一中标候选人的碱性电解槽价格平均/中位数分别为 792/720 万元/套和 747/720 万元/套（1000 Nm3/h）；PEM 电解槽为 580 万元/套（200Nm3/h）。 投资建议 2023 年将是氢能及燃料电池行业进入发展快车道的一年，我们认为氢能和燃料电池制造是目前的两条主线，建议关注科威尔、京城股份、致远新能、昇辉科技、亿利洁能。 风险提示 政策不及预期；加氢站建设不及预期；氢气降本不及预期；绿氢项目落地不及预期。 行业月报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 燃料电池系统.................................................................................... 4 2022-2023 年 9 月燃料电池系统装机量 .......................................................... 4 2022-2023 年 9 月燃料电池系统功率变化 ........................................................ 4 2023 年 9 月 FCV 产销与上险量 ................................................................. 4 2023 年 9 月燃料电池系统公司装机状况 ......................................................... 5 2023 年 9 月系统与整车配套情况 ............................................................... 5 燃料电池整车.................................................................................... 7 2023 年 9 月整车厂燃料电池汽车销售状况 ....................................................... 7 示范城市群整车 9 月落地状况.................................................................. 7 全球燃料电池汽车产销............................................................................ 8 日韩：2022 年-2023 年 8 月 FCV 销量情况........................................................ 8 美国：2022 年-2023 年 8 月 FCV 销量情况........................................................ 8 绿氢项目招标情况................................................................................ 9 2023 年 10 月绿氢项目电解水设备招标 .......................................................... 9 风险提示.....................................................................