通信行业周报：存算分离是大数据治理的基石，重构存储行业

通信 | 证券研究报告 — 行业周报 2023 年 10 月 15 日 强于大市 通信行业相对沪深 300 指数表现 资料来源：万得，中银证券 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 通信 证券分析师：庄宇 yu.zhuang@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300520060004 证券分析师：吕然 (8610)66229185 ran.lv@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300521050001 联系人：袁妲 da.yuan@bocichina.com 一般证券业务证书编号：S1300122070006 存算分离是大数据治理的基石，重构存储行业 通信行业周报(1016-1022) 近日，工信部、网信办等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，重点提出鼓励先进存储技术的部署应用，实现存储闪存化升级。存算分离架构优势明显，将会得到进一步发展。华为、同有等公司也推出了存算分离解决方案，建议关注产业链投资机会。 本周主题：  近日，工信部、网信办等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，制定了到 2025 年的主要发展目标，其中重点提出鼓励先进存储技术的部署应用，实现存储闪存化升级。海量大数据对存储提出了新的要求，专业存储至关重要。Hadoop 趋向于存算分离。不同的架构适应不同的规模和应用场景，存算分离优势明显，因此也在诸多场景得到了落地。华为推出的 OceanData 方案使数据局计算的利用率能够从 10%提升到 30%左右，成本将近节省一半，机房和耗电能够降低大概 60~70%。同有科技推出基于存算分离架构的存储解决方案，建议关注同有科技。 行情回顾：  本周(1008-1013)通信大板块和通信子板块均表现较好，通信配套服务出现较大涨幅为 5.91%。通讯运营和终端设备均出现涨幅，分别为 1.90%和1.50%。通讯传输设备略有下跌，跌幅为 0.04%。  全周(1008-1013) 建议关注标的组合阶段性表现优秀，按照算数平均计算组合周涨幅为 0.28%，跑赢上证指数（-0.72%）、沪深 300 指数（-0.71%）和创业板指（-0.36%），跑输通信（申万）板块指数（0.49%）。 投资观点：  2023 年科技强国、自主可控和经济复苏、周期反转是贯穿科技行业的两大主线，通信行业因行业周期和行业属性，将会迎来更多超预期机遇。同时，看好央国企在社会主义核心资产价值重估中所享受的红利，看好民企在经济复苏中表现出的创新驱动和业绩弹性。给予通信行业强大于市评级。今年科技行业有望迎来反攻，持续关注成长性较好的公司。优先关注符合国家战略发展方向的行业，把握行业起点，追踪优质公司；同时从 23 年业绩增速高、确定性强、景气度持续高企的板块中选择具备估值性价比的标的进行配置；积极关注运营商行业基本面触底反弹、估值重构的机会。  建议关注：光通信(中天科技、天孚通信)、IDC(科华数据、英维克)、连接器(瑞可达、意华股份)、物联网（移为通信、广和通）、网络设备（亿联网络）、电子仪器（普源精电）。 风险提示：  中美贸易摩擦造成的不确定性因素增多，宏观经济环境承压，相关政策落地不及预期。 2023 年 10 月 15 日 存算分离是大数据治理的基石，重构存储行业 2 目录 1.存算分离是大数据治理的基石 ................................................................... 4 2.上周行情：板块呈现上攻趋势 ................................................................... 7 1.1 板块行情回顾............................................................................................................................. 7 1.2 子板块以及个股行情回顾.......................................................................................................... 7 1.3 行业资金流向............................................................................................................................. 9 3.行业新闻 .................................................................................................... 12 3.本周观点：存算分离是大数据治理的基石 ............................................. 16 4.风险提示 .................................................................................................... 17 2023 年 10 月 15 日 存算分离是大数据治理的基石，重构存储行业 3 图表目录 图表 1. 同有科技存算分离存储解决方案拓扑图 ....................................................... 4 图表 2. Hadoop 趋向于存算分离 ................................................................................ 5 图表 3. 整体趋向于湖仓一体架构 .............................................................................. 5 图表 4. 同有科技存算分离解决方案具有优势........................................................... 6 图表 5. 申万一级行业本周涨跌幅情况 ...................................................................... 7 图表 6.通信子板块本周涨跌幅情况 ............................................................................ 7 图表 7.通信分子板块本周涨跌幅情况 ........................................................