计算机行业周报：算力政策强化产业发展，华为生态链投资机会持续

本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2023 年 10 月 16 日 计算机 行业周报 算力政策强化产业发展，华为生态链投资机会持续 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 首选股票 目标价（元） 评级 行业表现 资料来源：Wind 资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 1.4 -3.3 23.6 绝对收益 -0.5 -9.3 21.2 赵阳 分析师 SAC 执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com.cn 夏瀛韬 分析师 SAC 执业证书编号：S1450521120006 xiayt@essence.com.cn 相关报告 GPT-4V 发布，多模态为 AI 注入新动能 2023-10-09 新型工业化风起，工业软件和工业互联网再迎催化 2023-09-25 打造国产计算产业，华为战略布局践行信创 2023-09-18 四大因子共振，信创或迎边际加速 2023-09-18 华为新机发布，带动计算机三大投资增量 2023-09-11 事件概述 10 月 8 日，工业和信息化部、中央网络安全和信息化委员会办公室、教育部、国家卫生健康委员会、中国人民银行、国务院国有资产监督管理委员会联合发布《算力基础设施高质量发展行动计划》（以下简称《行动计划》），旨在加强计算、网络、存储和应用协同创新，推进算力基础设施高质量发展，充分发挥算力对数字经济的驱动作用。 算力政策为产业发展加持 算力是集信息计算力、网络运载力、数据存储力于一体的新型生产力，主要通过算力中心等算力基础设施向社会提供服务。《行动计划》制定了到 2025 年的主要发展目标，提出了完善算力综合供给体系、提升算力高效运载能力、强化存力高效灵活保障、深化算力赋能行业应用、促进绿色低碳算力发展、加强安全保障能力建设等六方面重点任务。具体到量化指标，《行动计划》从计算力、运载力、存储力以及应用赋能四个方面提出到 2025 年的相关要求：计算力方面，算力规模超过 300EFLOPS，智能算力占比达到 35%；运载力方面，国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延 1.5 倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网覆盖率达到 80%，骨干网、城域网全面支持 IPv6。存储力方面，存储总量超过 1800E 字节（1E 等于 100 万 T字节），先进存储容量占比达到 30%以上。应用赋能方面，围绕工业、金融、医疗、交通、能源、教育等重点领域，各打造 30 个以上应用标杆。 据中国信息通信研究院发布的《中国综合算力指数(2023 年)》白皮书显示，中国算力总规模位居全球第二，近五年年均增速近 30%。近年来，自动驾驶、元宇宙、区块链等场景层出不穷，对算力的需求持续增加；今年以来席卷全球的生成式人工智能更是带动了算力需求的爆发式增长；未来，以 AI 为核心的信息技术创新发展将带来对算力随时、随地、随需、随形的能力要求。我们认为，《行动计划》一方面顺应了产业发展的客观需求和规律，另一方面将在未来给予算力基础设施建设更大的支持。 华为生态链投资机会持续 自 8 月底华为发售新款手机 Mate 60 Pro 以来，相关动作不断。带着麒麟 9000S CPU、卫星通话和星闪技术的突破，华为于 9 月底召开全链接大会 2023，提出“全面智能化战略”，致力于打造中国坚实的算力底座，为世界构建第二选择。我们认为，未来华为将以硬件切入，通过各类软件打通感知层，并在此基础之上打造各类行业智能化解决-10%0%10%20%30%40%50%2022-102023-022023-062023-10计算机沪深300本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。999563362 本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 行业周报/计算机 方案。在基础软件方面，华为先后发布分布式数据库 GaussDB 和智能协作全系鸿蒙终端，带来多款鸿蒙新品，一方面联合伙伴丰富鸿蒙和高斯产品族系；另一方面与其他操作系统厂商构建开源鸿蒙生态，建议关注：软通动力、中软国际、海量数据、麒麟信安。在应用软件方面，华为推出 MetaERP，携手多家实施商共同推动 ERP 国产化进程，建议关注：赛意信息、汉得信息。 在 AI 算法与大模型方面，华为联合紫东太初、智谱 AI、讯飞医疗、宇树科技等大模型厂商发布智能数字人、智能编程助手、智能医疗助手、智能巡检机器人等产品；基于华为云盘古大模型 3.0 发布了完全面向行业的华为盘古政务大模型，推进大模型在政务服务、政务办公、城市治理等场景的行业智能化解决方案。在算力服务器方面，华为推出由数千颗昇腾 910 AI 处理器互联构成的 AI 集群——Atlas 900，并与多家服务器厂商合作，共同提升国产算力供给能力，建议关注：神州数码、拓维信息、高新发展、广电运通。 建议关注 基础工具：普源精电、鼎阳科技、坤恒顺维、中望软件、索辰科技、华大九天。 智能汽车：德赛西威、中科创达、光庭信息、虹软科技、四维图新、万集科技。 工业软件：宝信软件、中控技术、容知日新、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。 数字能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件。 人工智能：金山办公、科大讯飞、海康威视、商汤-W、奥比中光、寒武纪。 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。 风险提示 1）宏观经济变化影响企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 行业周报/计算机 内容目录 1. 本周行业观点 ............................................................... 4 2. 市场行情回顾 ............................................................... 5 本周板块指数涨跌幅 ................................................... 5 本周计算机个股表现 ................................................... 6 3. 重要行业新闻 ............................................................... 7 智能网联汽车 ..................................