指数研究统计月报2023年9月：利好政策不断，指数增强基金指数超额明显

证券研究报告 请务必阅读正文之后第 20 页起的免责条款和声明 利好政策不断，指数增强基金指数超额明显 指数研究统计月报 2023 年 9 月｜2023.9.7 ▍ 中信证券研究部 ▍ 核心观点 顾晟曦 指数研究首席 分析师 S1010517110001 史周 量化策略分析师 S1010522100003 赵文荣 量化与配置首席 分析师 S1010512070002 刘方 组合配置首席 分析师 S1010513080004 2023 年 8 月，全球权益类资产普遍下跌，A 股全部一级行业下跌，上半月由于政策不达预期等因素，市场下跌显著，后续随着政策逐渐出台，市场信心有所回升。金融地产板块在 8 月跌幅较大。权益类基金核心池指数中 CIS 交易能力稳健型基金指数增强基金核心池指数表现较好，纯债基金核心池指数表现稳定。交通运输 REITs 组合模拟表现均为正，期权组合模拟表现中实值组合表现较好。 ▍ 主要宽基及中信指数动态：2023 年 8 月，1）中证指数公司新发布 28 条股票指数，其中 12 条为股票指数；2）新发指数中，中证 2000 指数选取市值规模较小且流动性相对较好的 2000 只证券作为指数样本，与沪深 300、中证 500、中证 1000 共同组成了中证规模指数系列，反映属于不同市值区间的上市公司的整体表现。自 2013 年 12 月至 2023 年 8 月末，中证 2000 全收益指数年化收益率约为 9.98%；3）沪深两市共有 27 只股票中信行业分类归属进行了调整，其中 26 只为新股。 ▍ 全球权益类资产普遍下跌：考虑汇率折算，2023 年 8 月，1）沪深 300 下跌 6.02%，中证 500 下跌 5.66%，恒生指数下跌 8.23%，恒生国企指数下跌 8.19%；海外权益资产收益相对高于国内，标普 500 下跌 0.89%，纳斯达克 100 下跌 0.80%；2）债券资产中日本 10Y 国债跌幅较大，收益率为-2.23%；3）商品和黄金资产除南华有色金属之外普遍上涨， 南华豆粕涨幅最大为 11.13%。 ▍ 全部一级行业下跌：2023 年 8 月，1）一级行业跌幅最小和跌幅最大的行业分别为传媒（-0.96%）和消费者服务（-11.36%）；二级行业涨幅和跌幅最大的行业分别为渔业（11.8%）和酒店及餐饮（-17.0%）；2）上下游产业链、风格和产业板块中收益率最高的分别是 TMT 指数、消费风格指数和科技产业指数，分别为-3.37%、-5.38%和-3.37%，收益率最低的分别是基建与运营指数、金额风格指数和基础设施与地产产业指数，分别为-6.81%、-6.02%和-6.75%。 ▍ 基金核心池指数普遍下跌：2023 年 8 月，1）权益类基金核心池指数中跌幅最小的是 CIS 交易能力稳健型基金指数，约为-4.13%；2）股债配置类基金核心池指数中，跌幅最小的是 CIS 稳健三元配置基金指数，收益率约为-0.58%；3）固收+及纯债基金核心池指数表现稳定，纯债基金核心池指数收益率在 0.28%到 0.49%之间。4）REITs 组合模拟表现今年以来不佳，股息率约为 4%。 ▍ 风险因素：历史数据不代表未来表现；指数数据因可得性问题等因素出现错误或不完整；部分指数回溯历史较短。 指数研究统计月报 2023 年 9 月｜2023.9.7 请务必阅读正文之后的免责条款和声明 2 目录 国内指数市场动态 ............................................................................................................. 4 国内新发指数跟踪 ............................................................................................................. 4 中信行业分类归属调整 ...................................................................................................... 5 宽基及行业指数表现 ......................................................................................................... 6 全球权益资产普遍下跌 ...................................................................................................... 6 一级行业：指数普遍下跌，传媒跌幅最小 ......................................................................... 7 二级行业：渔业行业涨幅较大 ........................................................................................... 8 大类板块：科技板块跌幅相对较小 .................................................................................. 11 基金核心池指数............................................................................................................... 12 权益基金核心池指数 ....................................................................................................... 12 股债配置基金核心池指数 ................................................................................................ 13 固收+及纯债基金核心池指数 .......................................................................................... 14 资产组合模拟表现 ........................................................................................................... 14 REITs 行业组合模拟表现 .....................................................