传媒行业周报：首批国产大模型获批，今年第二批进口游戏版号发放

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 行业周报 2023 年 09 月 04 日 传媒 首批国产大模型获批，今年第二批进口游戏版号发放 行情概览：上周（8.28-9.1）中信一级传媒板块上涨 4.94%。上周 AI 应用板块在催化事件影响下反弹，传媒板块也跟随上涨。长期看 AI 产业加速发展，后续 AI 垂直应用将陆续落地，在助力板块估值提升的同时，将提升市场对于 AI 产业的认知并提供数据支持，AI 投资也将从逻辑映射阶段进入应用落地数据驱动阶段。我们继续维持中期策略观点，传媒板块在 AI 驱动下配置正当时，建议重视今年传媒板块机会。 板块观点与推荐标的：1）大模型：昆仑万维、科大讯飞、360 等；2）数据：中国科传、中国出版、中信出版、人民网、新华网等；3）游戏：紫天科技、恺英网络、三七互娱、神州泰岳、盛天网络、巨人网络、汤姆猫、完美世界等；4）出版：南方传媒、凤凰传媒、长江传媒等；5）AI 其他应用：掌阅科技、中文在线、易点天下、蓝色光标、奥飞娱乐、天地在线、华策影视、芒果超媒等。6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与疫情恢复进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】。 国内首批大模型版号发放，百度华为讯飞商汤腾讯等 11 家获准。8 月 31 日起，11 家通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案的 AI 大模型产品将陆续上线，面向全社会开放。首次获批上线的 8 个企业/机构的大模型位列第一批名单中，包括：百度的“文心一言”、百川智能、商汤科技大模型应用“商量SenseChat”、清华系 AI 公司智谱华章的“智谱清言”、抖音的云雀大模型、“紫东太初”、上海人工智能实验室的书生大模型、MiniMax 的 ABAB 大模型。国产大模型广泛上线为应用层铺设坚实基础，国内 AI 应用生态或将迎来繁荣。 第二批进口游戏版号发放，共 31 款进口游戏获批。2023 年 8 月 29 日国家新闻出版署发放今年第二批进口游戏版号共 31 款进口游戏获批，包括 22 款移动游戏、8 款客户端游戏和 2 款 switch 游戏(1 款游戏同时获得多端版号)。腾讯《航海王:壮志雄心》、网易《指环工:纷争》、完美世界《女调异闻录:夜慕就影》，心动公司《旋转音律》，祖龙星乐《阿凡达:重返潘多拉》，中青宝《魂之眼》《往事》等游戏在列，今年进口游戏版号已发放两次，2023 年 1 月-8 月，已有58 款进口游戏取得版号，较往年节奏有所加快，行业监管环境边际改善，后续各公司新品将陆续上线，带动板块业绩持续增长。 “文心一言”率先向全社会全面开放，全新 AI 原生应用将上线。8 月 31 日，文心一言率先向全社会全面开放。用户可以在应用商店下载“文心一言 APP”或登陆“文心一言官网”体验。百度还将开放一批经过全新重构的 AI 原生应用，让广大用户充分体验生成式 AI 的理解、生成、逻辑、记忆四大核心能力。作为全球大厂中首个发布的生成式 AI 产品，文心一言的基础模型文心大模型早在 2019年就在国内率先发布，近期升级的文心大模型 3.5 也持续在十余个国内外权威测评中位居第一。近十年，百度累计研发投入超 1400 亿元，压强式研发投入让百度实现厚积薄发，成为全球为数不多的、有着应用、模型、框架、芯片四层全栈布局的 AI 公司，实现端到端优化，并在各个层面都有领先业界的关键自研技术。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。 增持（维持） 行业走势 作者 分析师 顾晟 执业证书编号：S0680519100003 邮箱：gusheng@gszq.com 研究助理 刘书含 执业证书编号：S0680122080034 邮箱：liushuhan@gszq.com 相关研究 1、《传媒：Open AI 宣布收购游戏公司，恺英网络收购浙江盛和少数股权完成》2023-08-20 2、《传媒：微软必应聊天将登陆第三方浏览器，快手展示全模态 AIGC 解决方案》2023-08-14 3、《传媒：Meta 发布开源 AI 工具辅助音乐创作，广电总局积极推进 AIGC 创新应用》2023-08-06 -32%-16%0%16%32%48%64%80%2022-092023-012023-052023-08传媒沪深300 2023 年 09 月 04 日 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1 投资聚焦............................................................................................................................................................. 3 1.1 行情概览 ................................................................................................................................................... 3 1.2 子板块观点 ................................................................................................................................................ 4 2 重点事件回顾 ...................................................................................................................................................... 5 3 子板块数据跟踪................................................................................................................................................... 6 4 风险提示............................................................................................................................................................. 8 图表目录 图表 1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2023.8.28-2023.9.1） ······································································ 3 图表 2：中信传媒板块 TOP5 涨跌幅股票