通信行业周报：2023年中国算力大会发布“1268”成果体系，中国智能算力规模大幅上升

2023 年 08 月 23 日 2023 年中国算力大会发布“1268”成果体系，中国智能算力规模大幅上升 —通信行业周报 推荐(首次) 投资要点 分析师：王海明 S1050523070003 wanghm2@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 通信(申万) -7.6 1.1 16.2 沪深 300 -1.0 -4.1 -8.8 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 ▌ 2023 年中国算力大会发布“1268”成果体系 由工信部、宁夏回族自治区人民政府联合主办的 2023 中国算力大会于 2023 年 8 月 18-19 日在宁夏银川成功举行。本次大会的主题是“算领新产业潮流 力赋高质量发展”，致力于展示我国算力基础的设施建设的最新成果，推动算力赋能千行百业，并助力我国经济社会数字化转型。本次大会发布了“1268”成果体系，包括“1”个《中国综合算力指数（2023年）》、“2”个国家示范项目、算力产业生态建设“6 大行动”、算领未来“8 大成果”。中国智能算力规模持续上升，根据中国信通院，截至 2023 年 6 月底，中国算力规模达到 197EFLOPS，其中通用算力规模占比达 74%，智能算力规模占比达 25%，智能算力规模同比增加 60%。数据量高速增长的背景下，存力被提出更高的要求，先进存力成为存力的重要发展方向。根据中国信通院，截至 2023 年 6 月底，中国存储总量达到 1080EB，存力增速达到 23%，存储容量保持较高增速，其中全闪存储技术为代表的先进存力占比不断提高，部分行业超 25%。 ▌ 摘 Coherent 发布 2023 财年财报，网络业务部门收入超 23 亿美元 美国激光系统解决方案商 Coherent 于当地时间 8 月 16 日公布截至 2023 年 6 月 30 日的 2023 财年年度及第四季度业绩报告，这也是 II－VI 与 Coherent 合并后发布的首份年报。完成收购交易后的 Coherent 在 2023 财年全年的收入为 51．60亿美元，同比增长 56％。其中，网络业务部门的销售收入超过 23 亿美元，占比全公司收入 45%。公司 2023 财年 Q4 实现收入 12.05 亿美元，高于预期上限，去年同期收入是 8.87 亿美元。受益于高速率光模块的销售，本季度 Coherent 来自网络业务的销售额实现了 6%的环比增长，达到了 5.85 亿美元。在人工智能和机器学习收发器件的推动下，Coherent 在过去四个季度的在手订单和积压订单首次实现连续增长。 ▌ 行情回顾 通信(申万)板块指数上周（08.14-08.18）下跌 3.64%，跑输上证指数、沪深 300、创业板指，上周（08.14-08.18）上证指数、沪深 300、创业板指涨跌幅分别为-1.80%、-2.58%、--20-1001020304050(%)通信沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 3.11% 。根 据我 们自 己所构 建的 通信子 板块成 分， 上周（08.14-08.18）11 板块全部出现下跌，其中无线及配套、IDC/CDN/云计算、移动转售/智能卡、物联网、运营商、光通信下跌超过 3%，分别下跌 3.08%、3.32%、3.60%、3.73%、3.75%、4.81%。 ▌ 建议关注 受益于 AI 算力建设的加速，作为 AI 算力建设的热门行业，我们持续看好通信行业的未来的成长，给予通信行业“推荐”评级。 光纤光缆方面，关注海风+光棒纤缆双维驱动产业，相关标的包括中天科技、亨通光电；关注布局空芯反谐振光纤标的：长飞光纤。 产业链自主可控方面，关注背靠 chiplet 技术实现自主可控的鲲鹏产业链：长电科技、兴森科技。 通信+信创方面，关注鲲鹏服务器代工标的：神州数码；国产数据库自主可控标的：海量数据；“信创邮箱＋统一办公平台”标的：彩讯股份；金融、运营商、能源、党政国产数据库标的：创意信息。 通信+军工信息化方面，关注无线通信全频段覆盖的传统优势标的：海格通信；专网无线通信产品和整体解决方案的核心供应商：七一二；自主研制无线信道仿真仪和射频微波信号发生器厂商：坤恒顺维；高精度定位解决方案供应商：华测导航。 通信+智能汽车方面，在连接器领域，依靠在通信连接器产品的技术积累，拓展应用于车载连接器产品，关注瑞可达、永贵电器、意华股份。 光模块方面，关注天孚通信、中际旭创、剑桥科技、新易盛、华工科技。 通信+新能源方面，关注储能系统温控供应商英维克、硕贝德、铭普光磁、科创新源，储能变流器供应商科华数据。 卫星通信方面，建议关注中国卫星、中国卫通、铖昌科技。 智能办公领域，建议关注与微软 Teams 达成紧密合作的亿联网络。 光模块上游光芯片方面，关注国产替代标的：源杰科技、永鼎股份、长光华芯。 存储器方面，关注分布式存储系统供应商：同有科技。 ▌ 风险提示 中美科技竞争对行业造成的不确定性风险；5G发展不及预期；国家相关产业政策变动风险等；关注公司业绩不及预期的风险。 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 重点关注公司及盈利预测 公司代码 名称 2023-08-22 股价 EPS PE 投资评级 2022 2023E 2024E 2022 2023E 2024E 300302.SZ 同有科技 12.65 -0.04 0.13 0.19 -316.25 97.31 66.58 买入 600105.SH 永鼎股份 6.56 0.16 0.24 0.31 21.19 27.62 21.33 买入 资料来源：Wind，华鑫证券研究（注：永鼎股份盈利预测取自万得一致预期，同有科技盈利预测取自华鑫证券研究所外发报告） 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 4 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、 本周行情回顾 ........................................................................... 5 1.1、 板块行情回顾 .................................................................... 5 1.2、 子板块及个股行情回顾 ............................................................ 6 1.3、 行业资金流向 .................................................................... 9 2、 行业动态............................................................................... 10 2.1、 5G/6G ...............................................