交通运输行业周报(8月第3周)：我国首个航运期货品种挂盘交易，航空机场快递7月运营总结

证券研究报告 | 行业周报 | 交通运输 http://www.stocke.com.cn 1/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 交通运输 报告日期：2023 年 08 月 19 日 我国首个航运期货品种挂盘交易，航空机场快递 7 月运营总结 ——交通运输行业周报（8 月第 3 周） 投资要点 ❑ 本周交通运输行业行情回顾 1）在 30 个中信一级行业中，本周（8 月 14 日-8 月 18 日），交通运输行业累计涨幅-0.72%，位列第 7 位；沪深 300 指数涨幅为-2.58%。 2）在 285 个中信三级行业中，本周（8 月 14 日-8 月 18 日）物流综合、航运、机场、航空累计涨幅分别为+2.04%、-0.08%、-3.85%、-4.06%，分别位列第 8、58、225、233 位。 3）境外市场：8 月 18 日，香港恒生指数收 17950.85 点，本周涨跌幅为-5.89%，道琼斯工业指数收 34500.66 点，本周涨跌幅为-2.21%。 4）油价及汇率情况：截至 8 月 18 日，ICE 布油收盘报价 84.83 元，美元兑离岸人民币收盘报价 7.3077，8 月 12 日至 8 月 18 日，ICE 布油涨跌幅为-2.19%，美元兑离岸人民币涨跌幅为+0.65%。 ❑ 行业重点事件： 1）我国首个航运期货品种正式挂盘交易 根据上期所发布，8 月 18 日我国首个航运期货品种——集运指数(欧线)期货在上海期货交易所全资子公司上海国际能源交易中心正式挂盘交易，集运指数(欧线)期货采用“服务型指数、国际平台、人民币计价、现金交割”的设计方案，是中国首个服务类期货品种，也是首个在商品期货交易所上市的指数类、现金交割的期货品种。 2）航空机场 7 月运营数据总结 民航业：根据民航局数据，7 月民航旅客运输量 6242.8 万人次，同比 2019 年+5.3%，创月度历史新高。其中国内（含港澳台地区）航线，7 月旅客量同比 19年增长超 12%。 航司：7 月 ASK 同比 19 年：吉祥+25% > 春秋+24% > 国航+1% > 东航-1% > 南航-2%。7 月 RPK 同比 19 年：吉祥+27% > 春秋+25% > 南航-5% > 东航-5.6% > 国航-6.3%。7 月客座率同比 19 年：吉祥+1.2pct、春秋+0.9pct、南航 -2.2pct、东航-3.5pct、国航-6.1pct。 机场：7 月，广州白云、上海两场、北京首都、深圳宝安机场旅客量分别为605、952、505、472 万人次，分别恢复至 19 年的 96%、90%、58%、105%。 3）快递 7 月经营情况 顺丰控股：7 月速运物流业务收入 147.70 亿元，同比+1.91%；业务量 8.83 亿票，同比+7.68%，单票收入 16.73 元，同比-5.32%。（注：同比变动不含丰网） 圆通速递：7 月快递产品收入 39.33 亿元，同比+2.08%，；业务量 16.90 亿票，同比+12.20%，单票收入 2.33 元，同比-9.02%。 韵达股份：7 月快递服务业务收入 34.57 亿元，同比-13.25%；业务量 15.73 亿票，同比-0.82%，单票收入 2.20 元，同比-12.35%。 申通快递：7 月快递服务业务收入 30.98 亿元，同比+7.29%；业务量 14.39 亿票，同比+20.45%，单票收入 2.15 元，同比-11.16%。 ❑ 航空&机场 行业：8 月 12 日-8 月 18 日，我国国内、国际航线客运航班日均执行量 15804 班次，环比+1%，同比 2022 年+57%，同比 2019 年+2%。 行业评级: 看好(维持) 分析师：李丹 执业证书号：S1230520040003 lidan02@stocke.com.cn 研究助理：秦梦鸽 qinmengge@stocke.com.cn 研究助理：卢骁尧 luxiaoyao@stocke.com.cn 相关报告 1 《7 月民航旅客量创记录，有望支撑航司 Q3 业绩创新高》 2023.08.18 2 《裂解价差走阔，上调成品油供需差预测》 2023.08.17 3 《从国泰航空 23H1 业绩超19H1 之我见，国内航司 Q3 业绩有望创新高》 2023.08.15 行业周报 http://www.stocke.com.cn 2/15 请务必阅读正文之后的免责条款部分 航司：本周国航、南航、东航、春秋、吉祥、华夏合计执飞航班量分别为 11807、17561、17167、3478、2874、2008 班次，环比上周分别+2.6%、+0.9%、+1.9%、+2.4%、-0.7%、-2.1%。 利用率：本周全民航机队利用率约为 8.2 小时/天，环比上周+0.03 小时，其中宽体机利用率为 8. 6 小时/天，环比+0. 1 小时/天；窄体机为 8.5 小时/天，环比+0.1小时/天；支线飞机为 4.7 小时/天，环比-0.0 小时/天。 7 月 29 日-8 月 4 日，根据航班管家数据，国航、南航、东航、春秋、吉祥、华夏日均利率用分别为 7.5、8.6、7.7、9.1、9.3、6.3 小时/天，环比上周分别+0.0、+0.0、+0.0、+0.3、-0.1、-0.1 小时/天。 机场：8 月 12 日-8 月 18 日，上海浦东、上海虹桥、首都机场、大兴机场、白云机场、深圳机场日均进出港航班量分别为 1240、739、1062、907、1285、1007 架次，环比上周分别+1%、+0%、+2%、+3%、+1%、+1%。 香港机场数据：8 月 12 日-8 月 18 日，香港机场航班量合计 4108 班次，环比上周+0.4%；客流量共计 75.9 万人次，环比上周+0.9%。 海外主要机场：8 月 12 日-8 月 18 日，纽约肯尼迪机场、伦敦希思罗机场、新加坡樟宜机场、日本成田机场、韩国仁川机场、泰国曼谷廊曼机场日均进出港航班量分别恢复至 2019 年同期的 97%、91%、87%、80%、89%、71%。 ❑ 航运 集运市场：1）外贸市场：8 月 18 日，中国出口集装箱运价指数 CCFI 为889.52，环比+1.7%；上海出口集装箱运价指数 SCFI 为 1031.00 点，环比 -1.2%。 2）内贸市场：8 月 5 日至 8 月 11 日，中国内贸集装箱运价指数 PDCI 为 1014点，较上周上涨 34 点，环比+3.47%，同比-32.98%。东北区域指数为 843 点，环比上涨 55 点，涨幅为 6.98%；华北区域指数为 825 点，环比上涨 79 点，涨幅为10.59%；华南区域指数为 1289 点，环比下降 28 点，降幅为 2.13%；华东区域指数为 1276，环比下降 86 点，降幅为 6.31%。 干散货市场：8 月 14 日至 8 月 18 日，波罗的海干散货指数（BDI）平均为1204，环比+5.6%。分船型来看，好望角型指数（BCI）平均为 1626，环比 -5.8%；巴拿马