传媒互联网周报：“AI小镇”开源，游戏及电影市场持续回暖

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2023年08月15日超 配传媒互联网周报“AI 小镇”开源，游戏及电影市场持续回暖核心观点行业研究·行业周报传媒超配·维持评级证券分析师：张衡021-60875160zhangheng2@guosen.com.cnS0980517060002市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《传媒行业八月暨下半年投资策略：复苏与成长兼备，AIGC 打开长期向上空间》 ——2023-08-06《Web3：从理念到实践，国内进展与海外落地》 ——2023-08-01《传媒互联网周报-Meta 发布开源可商用大模型 Llama2，把握调整后的布局机会》 ——2023-07-25《传媒互联网周报-《生成式人工智能服务管理暂行办法》发布，AIGC 应用大时代启航》 ——2023-07-17《传媒互联网周报-把握 AIGC 调整后的买入机会，关注暑期档票房表现》 ——2023-07-10传媒板块本周表现：行业下跌 2.94%，跑赢沪深 300，跑赢创业板指。本周（8.7-8.13）传媒行业下跌 2.94%，跑赢沪深 300（-3.39%），跑赢创业板指（-3.37%）。其中涨幅靠前的分别为金逸影视、幸福蓝海、贵广网络、ST鼎龙等，跌幅靠前的分别为人民网、省广集团、上海钢联、值得买等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第 11 位。重点关注：《AI 小镇》开源上线，游戏及电影市场持续回暖。1）斯坦福大学和谷歌发布用 ChatGPT 搭建和运行一个沙盒环境的虚拟小镇 Smallville，小镇中住着 25 个不同身份和性格的“generative agents”，即一种可计算的软件代理机器人，尝试用一种可信的方式模拟人类行为，比如起床、做饭然后去上班，所有人形成自己的意见，互相关注并发起对话。用户可以观察和干预代理人的日常计划、分享新闻、建立关系以及协调团体活动。作为 2023年热度最高的项目之一，该项目目前已在 Github 上开源，并附上部署教程，标志着游戏 AI 迈入重要一步；2）2023 年上半年中国游戏市场实际销售收入为 1442.63 亿元，同比下降 2.39%，环比增长 22.16%；游戏用户规模达到 6.68亿，同比增长 0.35%，达到历史新高点；7 月中国 iOS 手游市场收入环比提升 8.8%，同比提升 2.5%，市场复苏势头日益显现；3）暑期档票房表现持续亮眼，《孤注一掷》拉动周票房环比增长 33%。本周重要数据跟踪：7 月国内 iOS 游戏市场收入环比同比同增，市场复苏势头显现。1）本周电影票房电影票房 24.07 亿元，环比增长 33.29%。票房前三名分别为《孤注一掷》、《巨齿鲨 2：深渊》和《封神第一部》；2）综艺节目方面，《全员加速中 2023》、《你好星期六》和《舞台 2023》排名居前；3）游戏方面，2023 年 7 月共 37 个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金近 20 亿美元，占本期全球 TOP100 手游发行商收入 38.1%；国内游戏市场，7 月中国 iOS 手游市场收入环比提升 8.8%，同比提升 2.5%。投资建议：持续看好景气复苏与 AIGC 调整后的机会。游戏、影视、广告行业景气度持续复苏，《生成式人工智能服务管理暂行办法》8 月 15 日正式施行、AIGC 应用有望加速发展，从两方面把握相关投资机会：1）持续看好低位估值修复，近期建议重点关注超跌的游戏板块，关注广告、影视产业链以及整体估值较低且具备“中特估”与 AIGC 双重催化的国有传媒板块；2）AIGC持续看好大模型、IP、数据要素等底层要素，场景落地持续看好 AI+文学、音乐、数字人、营销服务、电商、视频、游戏等领域。风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资收盘价总市值EPSPE代码名称评级（元）（亿元）2023E2024E2023E2024E002517.SZ 恺英网络增持15.763390.660.822419300413.SZ 芒果超媒买入33.276221.261.502622002027.SZ 分众传媒买入7.3810660.340.422118603444.SH 吉比特买入443.6332022.8826.521917资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录板块周表现回顾 ................................................................ 4本周表现回顾：行业下跌 2.94%，跑赢沪深 300，跑赢创业板指 ............................... 4重点关注 ...................................................................... 4斯坦福大学开源“AI 小镇”项目 ......................................................... 4海内外游戏市场回暖趋势明显，行业景气度上行 ............................................ 6本周行业数据更新 .............................................................. 7电影票房表现情况 ...................................................................... 7电视剧(网剧） ......................................................................... 8综艺节目 .............................................................................. 9游戏 .................................................................................. 9数字藏品（NFT） ...................................................................... 12行业新闻 ..................................................................... 12上市公司动态更新 ............................................................. 15投资建议：把握 AIGC 调整后的布局机会，关注暑期档票房表现 ...................... 16景气度拐点确认、AIGC 加速落地，把握超跌机会 ................................