传媒互联网产业行业周报：7月手游市场持续修复，暑期档延续亮眼表现

敬请参阅最后一页特别声明 1  7 月手游市场持续修复，下半年游戏产品线启动中，关注游戏板块投资机会。Sensor Tower 发布 7 月中国手游数据，随着《逆水寒》《晶核》《巅峰极速》等多款大作上线，7 月中国 iOS 手游市场收入环比提升 8.8%，同比提升2.5%，修复明显；《冒险岛：枫之传说》《斯露德》《女神异闻录：夜幕魅影》等游戏将开测，下半年游戏产品储备丰富，预计对业绩影响至少持续到 24 年，加之近期游戏板块回调，投资价值突显。  暑期档延续亮眼表现，优质供给支撑下，看好全年修复。《孤注一掷》点映期间票房已超过 5 亿，8 月 8 日首映，截至 8 月 12 日，票房合计 15.0 亿，推动暑期档票房持续增长。据猫眼专业版，23 年 6 月 1 日-8 月 12 日，票房合计 165.12 亿，19 年暑期档总票房 177.78 亿，仅有 10 余亿票房的差距，今年暑期档票房的全面修复主要系影片质量较高，《消失的她》《八角笼中》《长安三万里》《封神第一部》《孤注一掷》等影片促进消费者线下观影需求修复。我们认为，观影需求并未因为疫情影响而更多被线上娱乐所取代，消费者为优质内容买单的意愿较强，目前影片储备丰富，暑期档还有《我经过风暴》《暗杀风暴》等影片，票房修复势头强劲，有望创下暑期档票房的最高记录，推荐关注院线板块。  关注 AI 应用落地及业绩表现。我们认为,AI 是重要的投资主线，各公司的 AI 应用在持续推进中，包括阅文旗下潇湘书院测试的基于 AI 技术的“筑梦岛”功能、快手发布的 AIGC 解决方案和数字人产品智播、美图推出的 AI人像精修专区等，我们重申，监管逐步明晰下，Q3 有望迎来应用落地的上线周期，推荐有望后续落地 AI 应用且对业绩有影响的公司。此外，下周开始中报业绩将密集发布，游戏、广告、院线等今年均迎来修复，建议关注游戏、影视等板块的业绩表现。  建议关注业绩预期变化、AI 应用的落地及 XR 内容、软硬件催化。个股方面，推荐关注近期上线《全民江湖》、全年业绩清晰度较高的恺英网络，预计自研重磅产品 Q4 陆续上线、回调后安全边际较高的吉比特，及自有影院较多、直接受益票房大盘修复的万达电影。  据猫眼专业版，23 年 6 月 1 日-8 月 11 日，票房累计 160.68 亿，其中《消失的她》35.18 亿，《八角笼中》21.61亿，《长安三万里》16.86 亿，《封神第一部》18.66 亿；19 年暑期档（6 月 1 日-8 月 31 日）总票房约 177.8 亿。  Sensor tower 发布 2023 年 7 月中国手游发行商全球收入排行榜及 7 月成功出海的中国手游，7 月中国 iOS 手游市场收入环比提升 8.8%，同比提升 2.5%；《PUBG Mobile》7 月海外收入环比增长 15%，登顶收入榜和下载榜。  8 月 11 日，吉比特旗下雷霆游戏发行的飞龙射击休闲手游《飞吧龙骑士》公测上线，预下载开放后，立刻登上了 App Store 免费榜 TOP1；8 月 18 日，完美世界旗下《女神异闻录：夜幕魅影》将开启觉醒测试。  8 月 9 日，世纪华通发布公告，其及境外控股子公司亚拓士，与娱美德全资子公司传奇株式会社签订《传奇 2 和传奇 3 游戏合作协议》，合作期限不超 5 年，世纪华通为亚拓士的履约义务提供一般保证担保。本次《游戏合作协议》独家授权的顺利签署，标志着世纪华通控股子公司亚拓士可独立对外完整行使《传奇》系列游戏的著作权。  宏观经济不及预期风险，疫后修复不及预期风险，政策风险，行业竞争加剧，元宇宙技术迭代和应用不及预期风险，数据统计误差。 行业周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 内容目录 一、本周观点.................................................................................... 3 1.1 行业观点 ................................................................................ 3 1.2 重点公司跟踪 ............................................................................ 3 二、行业政策及新闻动态......................................................................... 15 2.1 政策更新 ............................................................................... 15 2.2 行业新闻 ............................................................................... 18 2.3 行业投融资情况......................................................................... 18 三、周度数据跟踪............................................................................... 19 3.1 电影：电影票房周度数据跟踪 ............................................................. 19 3.2 电视剧：连续剧热度指数排行榜周度跟踪 ................................................... 20 3.3 综艺：综艺热度指数排行榜周度跟踪 ....................................................... 21 四、重点公司估值表更新......................................................................... 21 五、风险提示................................................................................... 22 图表目录 图表 1： 政策更新 .............................................................................. 16 图表 2： 8 月 5 日-8 月 11 日行业投融资情况 ....................................................... 19 图表 3： 8 月 5 日-8 月 11 日电影票房及占比周度数据跟踪 ........................................... 19 图