房地产行业周报：政策预期向好，关注高能级城市政策调整

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业周报 房地产 2023 年 08 月 6 日 房地产 优于大市（维持） 证券分析师 金文曦 资格编号：S0120522100001 邮箱：jinwx＠tebon.com.cn 研究助理 蔡萌萌 邮箱：caimm＠tebon.com.cn 市场表现 相关研究 1.《2023 年 7 月住建部企业座谈会地产表述解读-政策持续释放积极信号，关注高能级城市优化调整》，2023.7.28 2.《2023 年 7 月政治局会议地产表述解读-关注地产供求关系变化，期待相关政策优化调整》，2023.7.26 3.《房地产行业周报（2023.7.17-7.21）-30 大中城市成交面积累计同比转负，超大特大城市积极稳步推进城中村改造》，2023.7.23 4.《2023H1 国家统计局房地产数据追踪-上半年住宅销售额同比微增，开发投资持续承压》，2023.7.17 5.《房地产行业周报（2023.7.10-7.14）-新房销售持续走弱，金融支持 政策延期》，2023.7.17 政策预期向好，关注高能级城市政策调整 房地产行业周报（2023.7.31-8.04） [Table_Summary] 投资要点：  市场回顾 2023.7.31-8.04，上证综指上涨 0.37%，沪深 300 指数上涨 0.70%，房地产板块上涨3.20%，房地产板块跑赢上证综指 2.82 个百分点，跑赢沪深 300 指数 2.5 个百分点。 重点关注的 A 股地产股天健集团（000090.SZ）、建发股份（600153.SH）和金科股份（000656.SZ）涨幅较大，分别上涨 14.21%、12.67%和 9.96%。重点关注的港股地产及代建公司合美的置业（3990.HK）、中骏集团控股（1966.HK）及富力地产（2777.HK）涨幅居前，分别上涨 9.94%、5.77%和 4.11%。  数据追踪 百大城市土地成交累计同比-30.54%。7 月 24 日-7 月 30 日，100 大中城市成交住宅土地规划建筑面积 406.73 万平方米，累计同比-30.54%。其中，一线城市成交 25.70万平方米，累计同比-32.04%，二线城市成交住宅土地规划建筑面积 82.63 万平方米，累计同比-41.27%，三线城市成交 298.40 万平方米，累计同比-21.81%。 30 大中城市商品房销售面积累计同比-2.22%。7 月 29 日-8 月 04 日，30 大中城市商品房成交 222.31 万平方米，累计同比-2.22%。其中，一线城市商品房成交 51.36 万平方米，累计同比+12.53%，二线城市商品房成交 114.09 万平方米，累计同比-9.08%，三线城市商品房成交 51.13 万平方米，累计同比+2.2%。  行业动态 国常会：要调整优化房地产政策，根据不同需求、不同城市等推出有利于房地产市场平稳健康发展的政策举措，加快研究构建房地产业新发展模式。  投资建议 上周，30 大中城市商品房销售面积累计同比延续下降态势，新房销售仍有压力。国务院、发改委等部门强调优化调整房地产政策，释放积极信号，后期关注高能级城市具体优化政策的落地实施。建议关注：布局核心城市群且土储质量优质，经营边际安全，以及受益于超大特大城市城中村改造的开发商，如滨江集团（002244.SZ）、建发股份（600153.SH）、越秀地产（0123.HK）、招商蛇口（001979.SZ）、城建发展（600266.SH）、天健集团（000090.SZ）等。  风险提示：房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。 -18%-15%-11%-7%-4%0%4%2022-082022-122023-04沪深300 行业周报 房地产 2 / 12 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 内容目录 1. 市场回顾 ...................................................................................................................... 4 1.1. 地产板块表现 ...................................................................................................... 4 1.2. A 股重点公司市场表现 ......................................................................................... 5 1.3. 港股重点公司市场表现 ........................................................................................ 6 1.4. 重点物业公司表现 ............................................................................................... 7 2. 行业动态 ...................................................................................................................... 7 2.1. 100 大中城市住宅土地市场 ................................................................................. 8 2.2. 30 大中城市商品房交易市场 ................................................................................ 8 3. 公司公告与行业新闻 .................................................................................................. 10 4. 风险提示： ...............................