通信行业2023年7月第3周周报：全球IaaS市场快速增长，集中度进一步提升

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 通信行业 ⚫ 本周沪深 300 指数下跌 1.98%，通信(申万)指数下跌 6.22%。申万 31 个一级行业分类板块中，通信行业涨幅处于第 31 名。细分板块来看，本周通信行业中仅云视讯子板块上涨，涨幅 8.4%。 ⚫ 2022 年全球 IaaS 市场集中度进一步提升。根据 Gartner 数据，2022 年全球 IaaS市场同比增长 29.7%至 1203 亿美元（8696 亿人民币）。随着买家向云环境中不断添加更多的应用程序，更新改造现有应用程序，IaaS 正在推动 SaaS 和 PaaS 的发展。从市场格局看，2022 年，前五大 IaaS 供应商占据了全球 81.1%的市场份额（去年同期的 CR5 为 80%），行业集中度实现进一步提升。其中亚马逊、微软、阿里巴巴、谷歌、华为在 2022 年 IaaS 市场的份额分别同比变化了+1.9/+0.9/-2.1/+0.6/-0.1 个百分点，亚马逊继续以 481 亿美元的收入和 40%的市场份额大幅领先。 ⚫ 中国移动进入全球蜂窝物联网模组市场前四。根据 Counterpoint 跟踪报告，2023Q1 全球蜂窝物联网模组出货量与 2022Q1 持平，其中移远通信、Telit Cinterion 和广和通占 2023Q1 蜂窝物联网模块总出货量的 50%以上。分应用端看，智能电表、POS 系统和路由器/CPE 解决方案为出货量排名前三的应用，出货量合计占比超一半；智能电表、支付终端及 FWA CPE 路由器和网关等对蜂窝物联网的需求量保持稳定，2023Q1 出货量同比增速分别为 15.8%/14.8%/5.2%，企业数字化转型和工业项目对蜂窝模块的需求依然疲软。从模组制式看，NB-IoT、CAT-1 等低功耗、低成本技术正被中国市场迅速采用。从地区看，中国和印度的出货量有所增长，而美国、拉丁美洲、日本、韩国和东欧的出货量出现下降。 ⚫ AI 技术及应用持续演进，对算力基础设施的需求将持续释放。建议关注运营商中国移动(600941，买入)、中国电信(601728，买入)、中国联通(600050，未评级)；网络可视化厂商恒为科技(603496，未评级)、中新赛克(002912，未评级)、浩瀚深度(688292，未评级)、迪普科技(300768，未评级)；光模块光器件厂商中际旭创(300308，买入)、天孚通信(300394，买入)、新易盛(300502，未评级)；设备商中兴通讯(000063，买入)、紫光股份(000938，买入)、锐捷网络(301165，未评级)；交换机 ODM/OEM 商共进股份(603118，未评级)、菲菱科思(301191，未评级)。 风险提示 ⚫ 大模型、AIGC 应用发展不及预期；AI 技术发展不及预期。 投资建议与投资标的 核心观点 国家/地区 中国 行业 通信行业 报告发布日期 2023 年 07 月 25 日 证券分析师 张颖 021-63325888*6085 zhangying1@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860514090001 香港证监会牌照：BRW773 联系人 王婉婷 wangwanting@orientsec.com.cn 联系人 周天恩 zhoutianen@orientsec.com.cn 数据要素市场、生成式 AI 市场迎来新规范：——通信行业 2023 年 7 月第 2 周周报 2023-07-16 卫星互联网：6G 空天地一体网络的关键：——卫星互联网产业系列报告一 2023-07-12 卫星互联网技术试验卫星成功发射，建议关注卫星通信：——通信行业 2023 年 7 月第 1 周周报 2023-07-10 全球 IaaS 市场快速增长，集中度进一步提升 ——通信行业 2023 年 7 月第 3 周周报 看好（维持） 通信行业行业周报 —— 全球IaaS市场快速增长，集中度进一步提升 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 一、本周通信行业相较沪深 300 指数下跌 4.24pct .......................................... 4 二、行业新闻 ................................................................................................. 4 亚马逊继续领跑 2022 年全球 IaaS 市场 ............................................................................. 4 中国移动进入全球蜂窝物联网模组市场前四 ....................................................................... 5 AI 爆发，美国数据中心租赁价格随之上涨 .......................................................................... 6 贝恩拒绝出售秦淮数据 ....................................................................................................... 7 工信部：新入网手机需支持 5G 消息 .................................................................................. 7 三、投资建议 ................................................................................................. 7 四、风险提示 ................................................................................................. 8 通信行业行业周报 —— 全球IaaS市场快速增长，集中度进一步提升 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 3 图表目录 图 1：近一年通信(申万)板块涨跌幅 .............................................................................................. 4 图 2：本周云视讯子板块上