计算机行业投资策略周报:世界人工智能大会吹响集结令,AI产业生态繁荣
计算机 / 行业投资策略周报 / 2023.07.09 请阅读最后一页的重要声明! 世界人工智能大会吹响集结令,AI 产业生态繁荣 证券研究报告 投资评级:看好(维持) 最近 12 月市场表现 分析师 杨烨 SAC 证书编号:S0160522050001 yangye01@ctsec.com 分析师 罗云扬 SAC 证书编号:S0160522050002 luoyy@ctsec.com 联系人 王妍丹 wangyd01@ctsec.com 相关报告 1. 《全国高温下,关注电力市场化改革投资机会》 2023-07-05 2. 《配置 AI 算力和 C 端应用核心,关注 B 端应用 AI 进展》 2023-07-02 3. 《 AI 监 管 走 到 什 么 阶 段 了 ? 》 2023-06-25 核心观点 短期蓄力,方向不改:本周计算机指数下跌 2.31%,跑输沪深 300 指数1.87pct,在 31 个申万一级行业中涨幅排名第 27,年初至今计算机涨幅排名第3。本周 TMT 板块整体偏弱,或源于一方面临近季报期,市场对于短期业绩表现更加关注;另一方面对于下半年经济复苏预期向好,前期主题赛道吸引力减弱。我们认为进入下半年,计算机行业业绩有望呈现逐季向好的态势,建议关注 AI 应用端,有产品落地、有业绩释放的公司将走得更远。 世界人工智能大会吹响集结令,AI 产业生态繁荣:7 月 6 日至 8 日,世界人工智能大会在上海举办,大会展示了海内外 AI 技术最新进展以及落地成果。国内相关企业在 AI 算力、大模型、应用方面进展迅速,产业生态繁荣向上:华为昇腾实现 AI 大规模集群算力,发挥云、计算、存储、网络、能源的综合优势;金山办公 WPS AI 公开邀请使用,有望进入快速升级迭代阶段;百度在芯片、框架、模型、应用四层架构中全方位布局,并在每一层都拥有领先的自主研发产品;阿里云搭建了一套以 AI 模型为核心的云计算技术和服务架构,向大模型初创企业和开发者开放;商汤科技“SenseNova”大模型体系重磅升级,产业应用百花齐放;科大讯飞成为首个大模型专家组联合组长单位之一;华为盘古大模型 3.0 重塑千行百业,已实现全栈自主创新;开源升级版ChatGLM2-6B,促进中文大模型开源社区发展。随着全国第二批无驾驶人道路测试牌照颁发,智能驾驶赛道获得广泛关注,在 WAIC 上,商汤绝影智能 x 日日新深度融合的智能汽车解决方案、美团第四代无人机及城市低空物流解决方案、仙途智能的远程运营平台 Radar24 亮相,智能驾驶发展成果逐步落地。 投资建议:见正文。 风险提示:AI 技术迭代不及预期的风险,商业化落地不及预期的风险,政策支持不及预期风险,全球宏观经济风险。 -19%-6%7%20%33%46%计算机沪深300上证指数 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 2 行业投资策略周报/证券研究报告 1 本周回顾:短期蓄力,方向不改 ........................................................................................................... 3 2 世界人工智能大会吹响集结令,AI 产业生态繁荣 ............................................................................. 4 2.1 算力建设加速,AIGC 应用持续迭代 ............................................................................................... 4 2.2 国产大模型百花齐放 ........................................................................................................................... 5 2.3 AI 春风吹向自动驾驶 ....................................................................................................................... 10 3 投资建议 ................................................................................................................................................. 13 4 风险提示 ................................................................................................................................................. 13 图 1. 计算机板块相对各指数涨跌幅统计(2023.7.3-2023.7.7,单位:%) .............................................. 3 图 2. 本周各行业涨跌幅统计(2023.7.3-2023.7.7,单位:%) .................................................................. 3 图 3. 年初至今各行业涨跌幅统计(2023.1.1-2023.7.7,单位:%) .......................................................... 3 图 4. 华为昇腾集群算力 ................................................................................................................................. 4 图 5. WPS AI 功能发布 ................................................................................................................................... 5 图 6. 百度拥有人工智能时代全栈技术布局 ................................................................................................. 6 图 7. 促进中国大模型生态的繁荣是阿里云的首要目标 ................................
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