传媒行业周报：全面布局电影复苏，调整中坚定布局AI应用方向

传媒 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/16 传媒 2023 年 07 月 09 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《紧跟 AI 应用落地，关注中报及线下 文 娱 消 费 复 苏 — 行 业 周 报 》-2023.7.2 《重磅游戏定档、Unity 引入 AI 工具，继续推荐游戏 —行业点评报告》-2023.6.29 《震荡中坚定 AI 应用主线，关注电影暑期档—行业周报》-2023.6.25 全面布局电影复苏，调整中坚定布局 AI 应用方向 ——行业周报 方光照（分析师） 田鹏（联系人） fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790121100012  暑期优质新片云集，关注给影投院线方带来的业绩弹性，全面布局电影复苏 根据猫眼专业版，截至 7 月 6 日，2023 年 7 月全国实现电影票房 23.7 亿元，较2018 年 7 月（历史上票房最高的 7 月）及 2022 年 7 月分别增长 23%和 205%，在优质影片《消失的她》《八角笼中》《长安三万里》驱动下，人们观影意愿或明显恢复。猫眼显示 7、8 月有超过 50 部新电影上映，想看人数超过 15 万的新片包括《茶啊二中》（7.14）、《碟中谍 7》（7.14）、《封神 1》（7.20）、《超能一家人》（7.21）、《热烈》（7.28）、《巨齿鲨 2》（8.4）、《孤注一掷》（8.11）、《暗杀风暴》（8.18）等，我们判断 2023 年 7 月及暑期档票房均有望创历史新高，给影投院线公司及相关出品方带来较大业绩弹性，且或验证电影行业回暖，吸引更多优质新片定档国庆档等后续档期，驱动电影行业全面复苏。建议全面布局电影板块，受益标的包括万达电影、猫眼娱乐、阿里影业、横店影视、中国电影、上海电影、金逸影视、光线传媒、博纳影业等。  WAIC2023 上海举办，大模型测试国家标准制定启动，坚定布局 AI 应用方向 2023 世界人工智能大会（WAIC2023）于 7 月 6 日在上海开幕。会上国家人工智能标准化总体组宣布，我国首个大模型标准化专题组组长由上海人工智能实验室与百度、360、华为、阿里等企业联合担任，并正式启动大模型测试国家标准制订；另外，在 7 月 7 日举办的 2023 华为开发者大会上，华为首次公布了自研的 AI大模型盘古 3.0，明确定位“为行业而生”，为客户提供 100/380/710/1000 亿参数系列化基础大模型，匹配客户不同场景、不同时延、不同响应速度的行业多样化需求。我们认为，国内大模型测试国家标注的制定或进一步提高大模型研发门槛，驱动大模型向头部集中，结合 WAIC2023 大会及腾讯、华为近期均发布面向行业的行业大模型，AIGC 在垂直行业领域的应用或加快落地。近期 AI相关板块调整中，我们建议密切关注 AI 应用在各领域的落地进度，优选游戏、教育等板块 AIGC 应用落地快、好用且能带来业绩增量的标的。（1）游戏：近期 Unity 发布 Unity Muse 及 Unity Sentis 两款 AI 创作工具，或加速 AIGC 在游戏研发及运营的运用，赋能游戏长期降本提效，休闲、社交、竞技及涉及智能NPC 的剧情类游戏中 AIGC 在玩法创新方面的应用落地或更快，另外 2022 年底以来上市公司储备的核心游戏陆续获得版号并上线带来的新游戏供给释放，或驱动游戏板块业绩增速持续提升，近期游戏板块调整后建议积极布局；重点推荐盛天网络、姚记科技、网易-S、腾讯控股、吉比特、完美世界、心动公司、创梦天地，受益标的包括神州泰岳、星辉娱乐、三七互娱、恺英网络、电魂网络、宝通科技、巨人网络等。（2）教育：世纪天鸿 AI 助教产品“小鸿助教”全线升级后，或于 7-8 月开启面向教师的商业化；盛通股份基于智谱 AI 开发出的内测版本模型“盛通教育学习助手”或于 7 月开发测试，且全资子公司与腾讯云签署了《战略合作协议》，双方拟在青少年人工智能教育生态领域开展合作；教辅出版和教育培训公司的“AI+教育”产品正持续落地，后续或带来业绩增量；受益标的包括盛通股份、世纪天鸿、南方传媒、山东出版等。  风险提示：新电影上映延期或票房低于预期，AIGC 应用进展不及预期。 -38%-19%0%19%38%58%77%2022-072022-112023-03传媒沪深300相关研究报告 开源证券证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/16 目 录 1、 行业数据综述：《逆水寒》和《王者荣耀》分别获得本周内地 iOS 游戏免费榜和畅销榜冠军；电影《消失的她》获得周票房冠军 .................................................................................................................................................................................... 3 2、 行业新闻综述：2023 世界人工智能大会开幕，部分企业发布大模型应用、大模型数据库 ............................................. 8 2.1、 互联网：蚂蚁集团及旗下机构被罚 71.23 亿元，字节跳动或入局机器人行业 ........................................................ 8 2.2、 游戏：《永劫无间》转为免费游戏，微软 Xbox Games Pass 订阅 7 月 6 日起涨价 .................................................. 9 2.3、 教育：多部门联合延续高校毕业生就业支持政策 ....................................................................................................... 9 2.4、 元宇宙/AIGC：2023 世界人工智能大会开幕，部分企业发布大模型应用、大模型数据库.................................... 9 3、 公告总结：部分公司发布 2023 半年度业绩预告、股权激励计划、重大项目相关公告 .................................................. 11 4、 板块行情综述：A 股传媒板块 2023 年第 27 周表现弱于创业板指、深证成指、沪深 300、上证综指 .......................... 12 5、 风险提示 ..............................................................................................