传媒互联网周报：看好AIGC产业浪潮，把握调整后的买入机会

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2023年07月05日超 配传媒互联网周报看好 AIGC 产业浪潮，把握调整后的买入机会核心观点行业研究·行业周报传媒超配·维持评级证券分析师：张衡021-60875160zhangheng2@guosen.com.cnS0980517060002市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《AIGC 系列研究-Unity 发布 AI 新产品并完善 AI Hub 布局，游戏场景 AI 落地有望加速》 ——2023-07-02《传媒互联网周报-持续看好 AIGC 应用端机遇，关注 IP 数据要素价值重估》 ——2023-06-20《AIGC 系列研究-Jasper AI 引领内容生产新范式，关注 AIGC 时代媒体及及营销产业机遇》 ——2023-06-19《AIGC 系列研究-AIGC+数字人有望重构交互形态，从 IP 内容到平台迎来新机遇》 ——2023-06-09《传媒行业业绩回顾暨 6 月投资策略-应用有望加速落地，持续看好 AIGC 产业机遇》 ——2023-06-07传媒板块本周表现：行业下跌 5.00%，跑输沪深 300，跑输创业板指。本周（6.26-7.2）传媒行业下跌 5.00%，跑输沪深 300（-0.56%），跑输创业板指（0.14%）。其中涨幅靠前的分别为掌趣科技、迅游科技、北京文化、聚力文化等，跌幅靠前的分别为昆仑万维、力盛体育、游族网络、慈文传媒等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名倒数第 3 位。重点关注：字节腾讯推出大模型服务、Unity 推出 AI 工具、暑期档内容供给持续修复。1）腾讯云首次披露其大模型解决方案，推出一站式的行业大模型精选商店，面向客户输出 MaaS 服务；2）字节跳动旗下火山引擎推出大模型服务平台“火山方舟”，面向企业提供包括精调、测评、推理在内的全方位平台服务（MaaS），同时集成多家 AI 科技公司及科研院所大模型，面向 B 端提供大模型服务；3）当前已有 106 部影片定档暑期档，超过 22 年暑期档上映数量，内容供应持续修复；4）Unity正式推出两款AI产品Unity Muse和 Unity Sentis，同时在 Unity Asset Store 提供经过 Unity 高质量和兼容性标准认证的第三方软件包，通过生成式 AI 赋能游戏创作者降低重复劳动、简化工作流程、提高生产效率，加速游戏行业 AI 落地。本周重要数据跟踪：端午档电影票房 9.10 亿元位居影史第二。1）本周电影票房 17.36 亿元，环比增长 58.71%。票房前三名分别为《消失的她》（13.21亿，票房占比 76.1%）、《我爱你！》和《八角笼中》；2）综艺节目方面，《向往的生活 第七季》、《奔跑吧第七季》和《乘风 2023》排名居前，本周排名前 10 的综艺中芒果 TV 占 6 席；3）游戏方面，根据 Sensor Tower 数据，2023 年 5 月全球手游玩家在 App Store 和 Google Play 付费 62.6 亿美元，环比基本持平。美国依然是全球移动游戏收入最高的市场，贡献了超过18 亿美元，占全球总收入的 29.3%；中国 iOS 市场排名第 2，占 19.4%；日本市场排名第 3，占 16.3%。2023 年 5 月全球热门移动游戏收入前三名分别为腾讯《王者荣耀》、米哈游《崩坏：星穹铁道》和腾讯《PUBG Mobile》。投资建议：持续看好 AIGC 产业浪潮，把握游戏板块超跌机会、关注应用端落地进度。1 从大模型到应用，AI 持续超预期推进，短期波动不改长期趋势，建议从两方面把握相关投资机会：1）持续看好低位估值修复，近期建议重点关注超跌的游戏板块，关注广告、影视产业链以及整体估值较低且具备“中特估”与 AIGC 双重催化的国有传媒板块；2）AIGC 持续看好大模型、IP 数据要素等底层要素，场景落地持续看好 AI+文学、音乐、数字人、营销服务、电商、视频、游戏等领域；3）同时建议关注 VR/AR/MR 产业链机会（具体标的参见正文投资建议部分）。风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资收盘价总市值EPSPE代码名称评级（元）（亿元）2023E2024E2023E2024E603444.SH 吉比特买入462.3933322.8826.522017300413.SZ 芒果超媒买入33.796321.261.492723002517.SZ 恺英网络增持14.313080.650.822218资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录板块周表现回顾..................................................................................................................................4本周表现回顾：行业下跌 5.00%，跑输沪深 300，跑输创业板指................................................................4重点关注..............................................................................................................................................4腾讯、字节跳动发布大模型解决方案.............................................................................................................. 4Unity 推出两款 AI 产品及 AI 软件商店，赋能游戏降本增效玩法创新.......................................................76 月游戏版号下发，多家头部游戏公司产品获版号.......................................................................................8电影市场供需改善，暑期档内容供给充足或带动市场持续复苏..................................................................9本周行业数据更新............................................................................................................................12电影票房表现情况.............................................................