全球资金观察系列六十四：北向流出消费60亿元，宽基ETF流入182亿元

北向流出消费60亿元，宽基ETF流入182亿元——全球资金观察系列六十四分 析 师 ： 李 美 岑SAC：S0160521120002分 析 师 ： 王 源SAC：S0160522030003联 系 人 ： 熊 宇 翔报 告 日 期 ： 2 0 23 .7. 1证券研究报告全球资金流动：本周重要数据一览图1：近一周(2023.6.26-2023.6.30)重要数据一览资料来源：EPFR，Wind，财通证券研究所注： EPFR追踪全球基金的资金流向，数据统计周期为上周三至本周三全球|大类资产本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）权益|发达-新兴本周净流入占比上周净流入占比累计净流入（2022.1-）股票15-50410新兴市场0.26%-0.02%8.93%债券6541794发达市场-0.02%-0.03%0.50%货币-336-1397522发达-新兴-0.28%-0.01%-8.43%权益|中国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）权益|美国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）科技8.1-5.986.1医药生物4.1-3.8-52.1医药生物2.42.458.7电信业务3.30.622.6金融0.72.36.2基础设施1.00.05.2消费品0.62.027.4房地产0.1-2.6-57.3能源0.5-0.27.3原材料-1.8-1.9-14.7公用事业0.30.73.0工业-2.4-1.112.4工业0.2-0.20.1公用事业-3.30.4-5.9原材料0.10.34.7金融-4.38.121.9房地产0.0-0.13.4消费品-5.20.329.2基础设施0.0-0.1-0.3科技-6.3-22.823.1电信业务-0.80.20.1能源-6.6-7.9-136.8北上本周净流入（亿元）上周净流入（亿元）YTD（亿元）ETF本周净流入（亿元）月度净流入（亿元）季度净流入（亿元）周期10.2-23.060.8消费22.368.1206.7#高端制造9.037.5937.2科技18.9-12.3138.5#公共服务4.6-12.0128.3医药医美16.061.7240.2#医药医美-13.8-2.7139.0高端制造6.925.3103.0#大金融-28.9-10.756.7大金融1.663.838.4#科技-31.718.8384.9周期-1.618.226.6#消费-60.35.0209.7公共服务-4.0-3.712.7#大类资产资金流向全球资金中美股市分行业流向北上与ETF资金流向（财通大类行业）摘要全球市场资金流向：1）大类角度，全球资金近一周（2023年6月22日-2023年6月28日）流入债券、股票市场6、15亿美元，流出货币市场336亿美元；海外市场标普、纳指回升。2）债市流向：中美10年期国债利差倒挂幅度加深，当前-1.17%；全球资金流出中国债市；全球资金本周流入美国混合债、主权债22.28、9.23亿美元，流出公司债11.35亿美元。3）跨市场&风格角度，近一周全球资金流入新兴、流出发达市场；平衡&大盘风格流入居多。4）行业角度， 2023. 6. 22-2023. 6. 28，全球资金流入美股医药生物 (4.1亿美元)最多；中国权益资产中，流入科技 (8.09亿美元)最多。国内市场资金流向：北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：周期 (10.16亿元)、高端制造 (8.97亿元)、公共服务 (4.62亿元)；净流出最多的大类行业为：消费 (-60.34亿元)、科技 (-31.72亿元)、大金融 (-28.89亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：基础化工 (21.72亿元)、家电 (10.08亿元)、机械 (7.92亿元)；流出最多的一级行业为：食品饮料 (-63.68亿元)、银行 (-23.47亿元)、消费者服务 (-19.69亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：美的集团 (21.13亿元)、昆仑万维 (8.7亿元)、TCL科技 (6.97亿元)、福耀玻璃 (4.07亿元)、北方华创 (3.71亿元)。净流出贵州茅台 (-23.55亿元)、五粮液 (-21.39亿元)、中国中免 (-18.97亿元)等。南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：信息技术(8.1亿港元)、公用事业(3.9亿港元)、房地产(3.6亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：可选消费(-9.8亿港元)、能源(-4.4亿港元)、工业(-3.5亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：计算机(5.7亿港元)、医药生物(4.1亿港元)、房地产(3.6亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：家用电器(-9亿港元)、汽车(-4.1亿港元)、电子(-4亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净买入前列的个股为：建设银行 (6.4亿港元)、中国银行(5.7亿港元)、中国移动(3.6亿港元)、农业银行(3.4亿港元)、华润置地(3.4亿港元)。ETF：1）指数视角上，本周资金宽基指数净流入182.37亿元。1）行业视角上，财通大类下，本周资金流入多数大类行业ETF，流入消费ETF（22.27亿元）居前，流出公共服务（-3.96亿元）最多。从月度数据看，消费ETF净流入居前，月度流入额为68.06亿元。新发基金：本周新发9只股票型+混合型基金，合计新发份额为58.4亿份；6月以来累计发行份额215.1亿份。国内市场资金需求：本周募资总额187.51亿元，较上周回落，其中IPO规模136.94亿元，首发家数14家；定增募集规模40.57亿元。两融&回购：截至6月29日，两市融资融券余额为15923.1亿元，较上周五减少38.5亿元。 2023年以来融资净流入565.2亿元。本周回购规模回升至14.1亿元。重要股东增减持：净减持额较前周下降， 本周重要股东净减持57.35亿元， 6月以来净减持累计规模317.82亿元，增持比例居前个股包括建发合诚、光一退、银泰黄金等。风险提示：无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。目录01.全球资金大类流向：流出货币市场336亿美元02.全球资金债券市场流向：流入美债长端，流出短端03.全球资金权益市场流向：流入新兴、流出发达市场，平衡&大盘风格流入居多04.北上：净流出84.8亿元，流入周期、高端制造等居前05.南下：流入信息技术、公用事业、房地产等居前06.ETF与新发基金：消费ETF净流入22.3亿元，新发基金58亿份07.IPO&再融资情况：本周资金需求整体回落08.两融与回购：两融余额减少、回购规模增加09.增减持：单周规模下降，6月以来累计净减持317.82亿元全球资金大类流向：资金流入债券、股票，流出货币市场•本周（2023年6月22日-2023年6月28日）全球资金流入债券、股票市场，流出货币；标普、纳指回升。•资金流向：全球资金本周流入债券、股票市场6、15亿美元，流出货币市场336亿美元。从净流入额