银行与金融科技行业点评：数字人民币试点竞相布局，政务场景加速落地

银行与金融科技行业点评 数字人民币试点竞相布局，政务场景加速落地 行业点评 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。 行业报告 银行与金融科技 2023 年 05 月 30 日 强于大市（维持） 行情走势图 相关研究报告 【平安证券】行业深度报告*银行与金融科技*支付行业系列（一）总起篇：律回春渐，变革提速*强于大市 20230525 证券分析师 袁喆奇 投资咨询资格编号 S1060520080003 YUANZHEQI052@pingan.com.cn 研究助理 黄韦涵 一般证券从业资格编号 S1060121070072 HUANGWEIHAN235@pingan.com.cn 许淼 一般证券从业资格编号 S1060123020012 XUMIAO533@pingan.com.cn 事项： 近日，江苏省工信厅印发《江苏省工业和信息化领域数字人民币试点实施方案》（以下简称“《实施方案》”），提出在全省工信系统、工业和信息化领域重点企业和产业园区推广数字人民币应用，围绕数字人民币应用场景建设，推动相关技术及软硬件产品创新，力争到 2025 年实现数字人民币账户规上工业企业基本覆盖，工信领域首创性示范性应用场景数量在试点省份领先，打造一批智慧江苏建设试点示范项目，形成更多可复制可推广的试点经验。 平安观点：  数字人民币布局争先，江苏全域试点提速。从试点时间来看，江苏省苏州市是数字人民币首批试点城市之一，22 年 12 月由苏州市扩展到全省域，当前江苏是为数不多的拥有全域试点权限的省份之一（此外还有广东、河北、四川、海南 4 省）。全域试点以来，我们认为江苏在数字人民币试点的布局和实施方面均较为领先，1 月率先发布《江苏省数字人民币试点工作方案》，为首个出台省级试点方案的省份，随后针对交通、文旅、民政、住建、教育 5 个领域陆续出台细化试点方案，本次接续颁布在工信领域的规划，提出在全省工信系统、工业和信息化领域重点企业和产业园区推广数字人民币应用，力争到 2025 年实现数字人民币账户规上工业企业基本覆盖等目标，我们认为《实施方案》自上而下地将数币试点与本土产业生态相结合，针对性和可行性较强，有利于推动江苏全域试点进入更为常态化的阶段，同时对于全国其他地区的制度布局也具有一定参考价值。  深入落地政务场景，数币发放工资有望更大范围推广。随着 22 年底第四批试点城市的加入和部分试点地区的扩围，数字人民币试点 3 年以来，已经覆盖 17 个省市的 26 个试点地区。应用方面，在过去以发放数币红包、C2B 支付为主要场景的基础上，我们看到今年以来数字人民币在政务场景的应用加速落地，3 月工行江都支行落地了扬州首笔数币代发工资业务，4月苏州落地了全国首个灵活就业人员缴存公积金的数币场景，5 月常熟宣布使用数币给公务员发放工资，以及福州首家预算单位实现数币发放津补贴等等。考虑到工资是普通居民主要的收入来源，同时工资代发业务也具有公私联动的作用，我们认为从收入源头推动数币使用，在居民和企业两端都将起到良好的渗透效果，未来有望在更大地区范围内推广。  试点扎实推进，积极拥抱数字人民币新机遇。从当前数字人民币试点进度来看，我们认为全国数币试点已经在由准备阶段，迈向机制建设更健全、应用场景更深入的推广阶段，一方面以江苏、浙江为代表的区域率先完成数币试点方案的制定和细化，有望引领更多地区建立起工作机制，进一步推进数币试点实施。另一方面我们看到数币试点正在工资发放、民生缴费等新场景上加速落地，数币由 F 端渗透 C 端、B 端的模式有望取得良好的推广效果，同时也具有较强的可复制性，可能成为全国数币推广的下一个主要模式。在此背景下，随着数字人民币用户基数的增加以及应用场景的深入，将牵引软硬件系统改造的需求，同时也有望打破我国第三方支付垄断局面，构建新的支付格局，因此我们认为支付产业链各方参与者（商业银行、第三方支付机构、相关厂商）都应积极拥抱数币推广的机遇。  风险提示：1）数字人民币落地不及预期；3）数字货币底层技术不成熟风险；3）金融科技政策监管风险。 证券研究报告 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。 银行与金融科技·行业点评 2/ 4 图表1 江苏、浙江地区部分试点工作方案所阐述的阶段性目标 文件名称 阶段性目标 试点准备阶段 2023 年 1 月－2023 年 3 月 推广启动阶段 2023 年4 月－2023 年12月 增量扩面阶段 2024 年 1 月－2025 年 6 月 总结深化阶段 2025 年7 月－2025 年12月 《江苏省数字人民币试点 工 作 方案》 制定全省试点工作方案。各设区市结合实际制定实施方案。各省级运营机构建立试点工作机制，举办数字人民币业务培训，做好系统、人员、业务等各项准备工作。 至 2023 年底，争取商贸、民生、文旅等重点领域应用场景覆盖面取得明显进展。 至 2025 年 6 月，争取数字人民币场景数、钱包量、交易规模等位居各试点省份前列。 至 2025 年底，基本实现数字人民币应用场景特定区域全覆盖，初步形成较为完善的数字人民币生态体系。 《江苏民政领域数字人民币试点工作 实 施 方案》 各地民政部门成立试点工作领导小组，建立试点工作机制，明确试点工作进度，积极开展数字人民币政策宣传、知识培训等活动，做好系统、人员、业务等各项准备工作。 至 2023 年底，争取民政各领域应用场景覆盖面取得明显进展。 至 2025 年 6 月，实现民政领域数字人民币场景数、钱包量、交易规模显著提升。 至 2025 年底，基本实现民政重点领域数字人民币全场景覆盖。 《江苏省教育领域数字人民币试点实施方案》 研究制定全省教育领域数字人民币试点实施方案，明确职责任务，进行动员部署，组织召开教育领域数字人民币试点工作推进会，解读相关政策，全面部署试点工作。 2023 年底，力争在教育收费、考试报名缴费、奖助学金发放等重点应用场景覆盖面取得明显进展，每所省属学校至少推进一个数字人民币应用项目 至 2025 年 6 月，力争实现数字人民币在教育收费、校园消费、奖助学金发放等重要领域全覆盖。 至 2025 年底，初步形成教育领域较为完善的数字人民币校园生态体系。 文件名称 2023 年目标 《 2023 年浙江省数字人民币试点工作要点》 2023 年要进一步推进浙江省数字人民币试点增量扩面、提质增效、创新升级，形成具有浙江辨识度的数字人民币应用生态和产业生态。主要目标是：1）杭州亚运会应用试点成功落地。实现数字人民币在杭州亚运会的成功运用和精彩呈现，为亚运会期间境内外人员提供便捷、智能、特色的数字人民币使用体验。2）受理环境和交易规模显著提升。力争 2023 年全年应用场景落地数量达到 200 万个，月均活跃钱包数量达到 400 万个，全年交易规模突破 2500 亿元。3）打造一批标志性创新应用成果。力争到 2023 年底，打造一批区域集成应用场景，实现区域内数字人民币高频应用。 《