通信及电子行业周报：存储周期或触底，关注半导体产业链发展机会

请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 / 12 [Table_Main] 行业研究|通信及电子 证券研究报告 通信及电子行业周报 2023 年 05 月 19 日 [Table_Title] 存储周期或触底，关注半导体产业链发展机会 ——通信及电子行业周报 [Table_Summary] 报告要点： ⚫ 市场整体行情及通信、电子细分板块行情回顾 周行情：本周（2023.05.15-2023.05.19）上证综指上涨 0.34%，深证成指上涨 0.78%，创业板指上涨 1.16%。本周申万通信上涨 3.15%，申万电子上涨 5.17%。考虑通信及电子行业的高景气度延续，相关企业经营业绩的不断兑现可期，我们给予通信及电子行业“推荐”评级。 细分行业方面：本周（2023.05.15-2023.05.19）通信板块三级子行业中，通信网络设备及器件上涨幅度最高，涨幅为 10.92%；通信应用增值服务上涨幅度最低，涨幅为 0.09%，本周各细分板块主要呈上涨趋势。根据电子板块三级子行业划分来看，本周电子板块三级子行业中，半导体设备上涨幅度最高，涨幅为 6.95%；品牌消费电子回调幅度最高，跌幅为 2.16%，本周各细分板块主要呈上涨趋势。 个股方面：本周（2023.05.15-2023.05.19）通信板块涨跌幅分析方面，联特科技（32.77%）、中际旭创（23.37%）、澄天伟业（20.46%）涨幅分列前三。电子板块涨跌幅分析方面，锦富技术（25.94%）、智动力（24.67%）、天禄科技（23.18%）涨幅分列前三。 ⚫ 消息称存储大厂纷纷涨价，涨幅约 3~5％；恺侠与西部数据加快合并谈判 5 月 19 日消息，据 digitime 报道，继长江存储传出将调涨 NAND 产品价格后，有消息指出韩国三星电子、SK 海力士也将跟进 3~5%涨幅。三星、海力士、美光 CR3 此前纷纷宣布减产，4 月 27 日美光和三星已向经销商表示 5 月起不再接受存储芯片更低询价。存储行业周期或触底，下半年回暖信号强。 5 月 15 日消息，铠侠和西部数据正积极推进合并事宜，力抗三星等竞争对手。根据目前正在制定的计划，合并后的公司将由铠侠持有 43%的股份，西部数据持有 37%的股份。目前双方仍处于谈判阶段，尚未做出任何决定，因此细节可能会发生变化。计划中的合并也可能受到包括美国在内的几个国家的反垄断审查。 合并后，铠侠和西部数据将控制全球三分之一的 NAND 闪存市场。同时一位消息人士表示，合并前西部数据将把闪存业务从硬盘部门中剥离出来，合并后的公司可能会在交易完成后寻求上市。 ⚫ 建议关注方向：光模块、半导体产业链 推荐标的： 设备商：中兴通讯（000063.SZ）； 光通信：中际旭创（300308.SZ）； FPGA：复旦微电（688385.SH）。 风险提示 国际政治环境不确定性风险、市场需求不及预期风险。 [Table_Invest] 推荐|维持 [Table_PicQuote] 过去一年市场行情 资料来源：Wind，国元证券研究所 [Table_DocReport] 相关研究报告 《国元证券行业研究_通信及电子行业周报:阿里千问大模型正实验接入工业机器人，关注人工智能下游新应用及折叠屏产业链机会》2023.04.28 《国元证券行业研究_通信及电子行业周报：硅光进入光模块 主流，关注 CPO 产业链发展机会》2023.05.12 [Table_Author] 报告作者 分析师 杨为敩 执业证书编号 S0020521060001 电话 021-51097188 邮箱 yangweixue@gyzq.com.cn -20%0%20%40%60%4/286/288/2810/2812/282/28沪深300通信(申万)电子(申万) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 / 12 目录 1.周行情：本周通信、电子板块指数回调 ................................................................ 3 1.1 本周通信行业回调 2.06%，电子行业回调 0.16% ....................................... 3 1.2 细分板块中，通信线缆及配套、品牌消费电子上涨幅度最高 ..................... 3 1.3 本周通信板块个股最高涨幅为 32.77%，电子板块个股最高涨幅为 25.94% .......................................................................................................................... 4 2.本周通信、电子板块国内主题新闻摘录（2023.05.13-2023.05.19） ................... 5 2.1 坐标新疆！我国正式启动全球首个 5G 异网漫游试商用 ............................. 5 2.2 北京已建成 5G 基站 9 万座，每万人拥有 5G 基站数全国第一 .................. 6 2.3 大众与华为商谈，希望在中国销售的汽车中使用华为软件 ........................ 6 2.4 国产射频前端芯片 5G L-PAMiD 芯片实现零的突破 ................................... 6 2.5 半导体复苏势头显现，4 月中国芯片产量增长 3.8% .................................. 7 2.6 中国信通院副院长王志勤：R18 启动 5G-A 承上启下发展重要新阶段 ...... 7 3.本周通信、电子板块国际主题新闻摘录（2023.05.13-2023.05.19） ................... 8 3.1 英国宣布与日本建立半导体合作伙伴关系.................................................. 8 3.2 巴菲特出售全部台积电股票 法人：影响有限 ............................................ 8 3.3 韩总统会见日本财界代表团 强调推进半导体等领域供应链合作 ................ 8 3.4 马斯克确认 NBC 环球高管将出任推特 CEO，带来急需的广告关系 ......... 8 3.5 印度祭 20 亿美元 招揽苹果等笔电制造商 ................................................. 9 3.6 自建大型数据中心，三星电子欲打造数据驱动的半导体工艺创新能力 ...... 9 4.本周及下周重要公司公告 ...................................................................................... 9 4.1 本周重点公司公告（202